Снова «китайский запрет»: десятилетняя эволюция фейковых новостей в крипторынке

Автор: Дэвид, TechFlow

У крипторынка есть свои истории про «мальчика, который кричал: „Волк!“».

3 августа известный зарубежный финансовый новостной портал First Squawk опубликовал сообщение в социальных сетях: «Китай официально запретил торговлю криптовалютами, майнинг и связанные с ними услуги из-за финансовых рисков, оттока капитала и воздействия на окружающую среду».

Затем крупные зарубежные финансовые издания с миллионной аудиторией, такие как Investing.com и Rawsalerts, по очереди распространили эту неподтверждённую «экспресс-новость». Очевидно, что использование темы запрета криптоактивов в Китае стало своего рода «традиционным искусством» распространения фейков на крипторынке.

В комментариях к этому сообщению появилось забавное замечание --- Grok, скажи, сколько уже раз Китай запрещает криптовалюты?

Ветераны рынка давно устали от подобных фейков, а цена биткоина уже полностью выработала к ним иммунитет.

Однако в криптосегменте действительно существует абсурдный цикл --- время от времени появляется крайне влиятельный фейк.

Вы можете выработать иммунитет к циклу «запретов в Китае», но не обязательно ко всем появляющимся фейкам. Когда достаточно много людей верят, что определённый фейк повлияет на цены, он действительно влияет на них.

«Запрет» в Китае --- лишь верхушка айсберга влияния фейков на весь крипторынок. Вспомним историю развития криптоиндустрии: серьёзные фейки неоднократно реально влияли на направление движения криптоактивов;

И за каждым подобным фейком можно проследить скрытую цепь распространения информации.

Хроника криптовых фейков: от любительских до профессиональных, разбор ключевых событий

1. 2017: Смерть Виталика Бутерина, первая ложь в мире блокчейна

Если писать эволюционную историю криптовалютных фейков, то 26 июня 2017 года обязательно станет знаковой вехой.

Днём того дня на известном зарубежном форуме 4chan появилось сообщение: «Виталик Бутерин погиб в автокатастрофе». Никаких источников, никаких доказательств, даже приличных деталей не было.

Но именно эта грубая слуховая версия спровоцировала в ближайшие часы первый в истории криптовалют рыночный крах, вызванный фейковыми новостями. Тогда ETH подешевел за 6 часов с $317 до $216, потеряв почти 32%.

На subreddit r/ethtrader в Reddit были сплошные посты: «Это правда?», «Кто-нибудь может подтвердить?». В группах Telegram держатели монет спорили, следует ли им немедленно распродавать активы.

Примерно через 10 часов после начала распространения слухов сам Виталик опроверг их, опубликовав в Twitter фотографию, где он держит лист с номером и хэшем блока Ethereum за этот день, тем самым доказывая свою жизнеспособность прямо через блокчейн.

Виталик всё ещё жив, но ваши позиции могли исчезнуть.

Реакция рынка тогда продемонстрировала суровую истину: в раннем, диком мире криптоиндустрии разрушительная сила анонимного поста могла сравниться с официальным заявлением.

Создатели ранних фейков чаще всего были любителями. Они либо создавали так называемые инсайдерские чаты в Telegram, либо публиковали посты на форумах вроде 4chan. Это был рынок с крайней информационной асимметрией, где розничные инвесторы блуждали в темноте, и каждое шорохопадение могло спровоцировать паническую распродажу.

Фейки этого периода больше напоминали розыгрыши отдельных лиц, неразрывно связанных с основателями проектов; рынок же напрямую связывал личную безопасность основателя с существованием самого проекта.

1. 2018: Оплошность Goldman Sachs, Уолл-стрит отказывается от биткоина

А когда ложная информация надевает деловой костюм, разрушительная сила профессиональных «эксклюзивов» становится куда выше.

5 сентября 2018 года криптовалютный рынок пребывал во мрачной обстановке медвежьего тренда. В этот острый момент известный американский бизнес-портал Business Insider опубликовал материал с провокационным заголовком: «Goldman Sachs откладывает запуск крипто-трейдингового подразделения».

Так называемый «трейдинговый стол» (Trading Desk) --- это подразделение в инвестиционном банке, отвечающее за покупку и продажу специфических финансовых продуктов для клиентов. Если бы Goldman Sachs действительно запустил крипто-трейдинговое подразделение, это означало бы, что институциональные клиенты смогут торговать биткоином через банк, что тогда рассматривалось бы как важная веха в интеграции криптоактивов в мейнстрим; термин «приостановлено» же несёт оттенок отказа от идеи.

На следующий день сюжет резко развернулся. Когда CFO Goldman Sachs Мартина Чавеса спросили об этом на конференции TechCrunch, его ответ привёл всех в ступор: «Я вчера ещё удивлялся, в какой момент я принял такое решение? Это фейковые новости».

Но разъяснение пришло слишком поздно. За эти панические 24 часа многие инвесторы уже успели распродать активы и покинуть рынок.

По данным статьи Cointelegraph тотчас же, после этой якобы исходящей от «инсайдеров» фейковой новости цены биткоина и других цифровых валют рухнули, общая капитализация за один час снизилась на 12 миллиардов долларов, причём стоимость биткоина за тот день упала более чем на 6%.

1. 2021: Фальшивое партнёрство Walmart и Litecoin, первые признаки новостного трейдинга

Если предыдущие фейки могли быть следствием недопонимания или ошибки, то новость о сотрудничестве Walmart и Litecoin от 13 сентября 2021 года представляла собой абсолютно преднамеренное преступление.

В 9:30 утра того дня на одном из крупнейших в мире сервисов публикации пресс-релизов GlobeNewswire появилось заявление.

Заголовок кричал: «Walmart объявляет о крупном стратегическом партнёрстве с Litecoin». Пресс-релиз был выполнен на высшем уровне и содержал все элементы профессионального релиза: официальный логотип Walmart, детальный план сотрудничества, цитаты руководителей и даже контакты отдела по работе с инвесторами.

В тексте утверждалось, что с 1 октября на всех веб-сайтах электронной коммерции Walmart будет доступна опция «оплата Litecoin». Также приводилась цитата генерального директора Walmart Дага Макмиллона: «Криптовалюты займут важное место в нашей цифровой стратегии».

После этого ряд крипто-СМИ начал впопыхах публиковать материалы об этом, а самое главное --- официальный аккаунт фонда Litecoin в Twitter сделал репост данной новости.

В эпоху, когда ещё не было популярной механики «синхронизации цен крипты и акций», а криптовалюты не выходили в широкий мейнстрим, реакция рынка была просто взрывной.

Цена Litecoin начала вертикально расти, объёмы торгов резко выросли. К цепи распространения присоединились крупные СМИ --- CNBC и Reuters постепенно освещали событие; к 10:30 того дня цена Litecoin достигла пика, увеличившись более чем на 30%.

Однако пока рынок погружался в эйфорию, команда по связям с общественностью Walmart обнаружила аномалию. После срочной проверки они опубликовали заявление: это ложная информация, Walmart и Litecoin не имеют никакого отношения друг к другу.

После переворота информации цена Litecoin начала падать со скоростью свободного падения. Но для бенефициаров манипуляции игра уже закончилась.

Последующие расследования выявили, что за 48 часов до публикации фейка на рынке появились аномальные сделки с Call-опционами на Litecoin. Манипуляторы благодаря тщательному планированию заработали несколько миллионов долларов на этой махинации.

Страшно в этом деле была именно степень профессионализма.

От регистрации похожих доменов и подготовки фальшивого пресс-релиза до выбора момента публикации и использования официальных аккаунтов в качестве подтверждения --- каждый шаг был рассчитан до мелочей. Это уже не похоже было на первоначальные розыгрыши насчёт смерти Виталика, а представляло собой более продуманное и организованное преступление, направленное на получение прибыли через новостной трейдинг.

1. 2023: Ошибочный репортаж Cointelegraph, захват трафика важнее поиска правды

16 октября 2023 года стал для индустрии криптовалютных медиа днём, достойным размышлений.

В 13:17 в криптосообществе начала циркулировать скриншот из группы Telegram. На изображении было видно, что якобы на интерфейсе терминала Bloomberg появилось сообщение: SEC одобрила спотовый ETF iShares на биткоин от BlackRock.

Для крипто-инвесторов, ждавших этого годами, безусловно, это был исторический момент.

Команда соцсетей Cointelegraph заметила это сообщение. Как одно из крупнейших крипто-изданий мира, они прекрасно осознавали масштаб этой новости.

Но перед публикацией им предстоял сложный выбор: потратить время на тщательную проверку, рискуя упустить первенство перед другими медиа? Или сразу опубликовать, чтобы перехватить внимание аудитории?

В 13:24, всего через 7 минут, Cointelegraph опубликовал эту «экспресс-новость» на своём официальном аккаунте в X. Пост выглядел эффектно: «ЭКСПРЕСС: SEC одобрила спотовый ETF на биткоин от BlackRock».

Реакция рынка была мгновенной и бурной: в течение последующих 30 минут цена биткоина подскочила с $27 900 до $30 000, прибавив более 7%; объёмы торгов мгновенно взлетели, испытывая колоссальную нагрузку серверы крупных бирж. Деривативный рынок впал в настоящую ярость: во время этого стремительного роста было ликвидировано шорт-позиций на сумму 81 млн долларов.

Однако азарт быстро сменился сомнениями. Внимательные наблюдатели начали задавать вопросы:

Почему только Cointelegraph освещает эту новость? Почему на официальном сайте SEC нет ни одного объявления, а BlackRock хранит молчание?

В 14:03, спустя 39 минут после публикации твита, Cointelegraph удалил его. Но ущерб уже был нанесён. Менее чем за час рынок прошёл полный цикл роста и падения.

Согласно впоследствии опубликованному расследованию редакции, ошибка возникла из-за нарушения внутренних процедур: сотрудник соцсетей нарушил правило, требующее подтверждения редакции перед публикацией.

Этот случай вызвал острые дискуссии в отрасли. Одно из критических мнений звучало так: когда медиа ставят скорость выше точности, они перестают быть информационными источниками и превращаются в инструмент манипулирования рынком.

Крипто-издания сталкиваются с огромным давлением. Это рынок, работающий круглосуточно, где новости могут произойти в любой момент. Если вы опоздаете на 5 минут, трафик уже перехвачен конкурентами. В таких условиях публикация с последующей проверкой --- это рискованный, но потенциально чрезвычайно выгодный выбор, однако за него приходится платить репутацией и доверием.

На традиционных финансовых рынках важные сообщения обычно централизованно публикуются через официальные каналы, соблюдая строгие правила раскрытия информации. Однако в криптосегменте каналы распределены, а границы между правдой и ложью размыты. Один скриншот или твит способен запустить движение капитала на десятки миллиардов долларов.

По иронии судьбы, когда в январе 2024 года SEC всё же официально одобрил ETF на биткоин, первой реакцией рынка стала не радость, а скепсис.

1. 2024: Инцидент с аккаунтом SEC в Twitter, регулятор также оказался жертвой

В январе 2024 года на официальном аккаунте SEC в X была опубликована ложная новость об одобрении ETF на биткоин. Согласно последующему расследованию ФБР, злоумышленники получили контроль над учётной записью посредством SIM-swap атаки. Цена биткоина после публикации фейка выросла с $46 600 до $47 680, а после разоблачения обрушилась до $45 627.

В октябре 2024 года ФБР арестовало подозреваемого Эрика Каунсила-мл. (Eric Council Jr.). Судебные документы показывают, что это было преднамеренное финансовое преступление: атакующий заранее накопил крупные длинные позиции в биткоине перед публикацией фейковой новости.

За десять лет фейковые новости в криптовалютах прошли путь от «неосторожных ошибок» до «преднамеренных преступлений». Технические барьеры, масштабы финансирования и уровень организации постоянно повышаются. Вы можете успешно избежать одного фейка, но никто не даст гарантии, что следующий вас не заденет.

Трое создают тигра: когда правда растворяется

В криптосегменте поиск источника фейковых новостей часто оборачивается пустой тратой времени.

Когда подобные новости, например «Китай снова запрещает криптовалюты», вызывают волны на рынке, огромное количество репостов, алгоритмические рекомендации и рост влияния независимых авторов приводят к тому, что никто не может точно сказать, откуда изначально появилась эта информация.

Типичный путь распространения крипто-фейка выглядит так:

Первый слой источника: Обычно это небольшие каналы в Telegram или группы Discord. Отследить источник практически невозможно. Авторы чаще всего используют анонимные аккаунты, и их компрометация ничего не стоит;

Второй слой локальной ферментации: Информация перетекает в несколько смежных чатов, где начинают добавлять «подтверждения» --- отредактированные изображения, придуманные детали, расплывчатые логические связи и т. д.;

Третий слой крипто-СМИ: Придаёт сообщению оттенок «полуофициального» статуса. Даже если используются формулировки вроде «по словам осведомлённых лиц», читатели склонны игнорировать оговорки.

Четвёртый слой вмешательства KOL: Когда новость достигает определённого уровня, инфлюенсеры стоят перед выбором: публиковать или нет? Большинство выбирают стратегию «репост без личной ответственности», используя формулировки вроде «сообщают источники» или «слышал, что».

Пятый слой реакции рынка: Как только начинается волатильность цен, фейк получает своё «подтверждение рынком». Само падение курса служит «доказательством» достоверности информации.

После прохождения через множество уровней транслирования отследить первоисточник становится практически невыполнимой задачей. На каждом этапе добавляются новые «детали» и интерпретации, пока исходное сообщение не будет полностью разбавлено.

В криптосегменте слухи распространяются безответственно и стремительно, тогда как их опровержение требует строгой доказательной базы и логики. Распространение панических или эксклюзивных новостей может создать торговые возможности, в то время как публикация опровержений не приносит прямой выгоды.

Каждый участник действует рационально в интересах собственных активов, но совокупность всех этих «разумных» выборов складывается в коллективно иррациональный результат.

Рынок раз за разом попадаются на удочку фейковых новостей, но, похоже, никто не готов или не в состоянии разорвать этот порочный круг.

Возможно, именно так звучит новое значение пословицы «три человека создают тигра» в эпоху криптовалют: речь не о том, что слова троих сделают факт реальностью, а о том, что когда достаточно людей поверят в возможность влияния на рынок, влияние действительно начнётся.

В этом процессе сама правда вдруг перестаёт играть ключевую роль.