Последние события на крипторынке вызывают некоторую неуверенность.

Тарифная дубинка Трампа перевернула рынок с ног на голову. Еще вчера BTC уверенно держался на уровне 85 000 долларов, а на следующий день рухнул на 8 000, после чего его начало швырять вверх-вниз вслед за американским фондовым рынком. С момента объявления тарифов с уровня 88 500 максимальное падение составило 16% — совсем не то поведение, которое ожидается от актива-убежища.

Эфириум тоже не порадовал: упал с 2 000 долларов до 1 500. Каждый, видя Виталика, спрашивает: «Когда вы уже начнете действовать?»

Понятно, что рынок продолжит долгосрочную волатильность. В таких условиях многие столкнулись с одинаковыми сомнениями: продолжать HODL? Стоимость портфеля постоянно колеблется, что вызывает тревогу. Закрыть позиции и уйти? Но вдруг внезапно появится бычья свеча, и цикл будет упущен.

Но на самом деле между HODL и выходом есть менее тревожный вариант: участие в низкорисковых продуктах ончейн-управления капиталом с контролируемой доходностью. Это позволяет активам не простаивать и попутно зарабатывать ончейн-доход.

Обзор ончейн-продуктов для управления капиталом

Когда говорят об «ончейн-управлении капиталом», у многих первая реакция: нужно ли зайти, выбрать пул, внести стейблкоины и ждать получения APY?

На самом деле структуры различных типов ончейн-продуктов сильно отличаются, как и аудитория, для которой они подходят. Например:

Тип взаимодействия с протоколом требует от пользователя активной работы: хотя это обеспечивает высокую гибкость и большую децентрализацию, оно больше подходит пользователям, умеющим комбинировать стратегии и имеющим опыт в DeFi; тип стратегического доверительного управления подходит пользователям, которые «немного понимают, но не хотят следить за рынком» — большинство автоматизированных продуктов Vault генерируют доход согласно заранее установленным алгоритмам или комбинациям протоколов, что является компромиссным решением «полу доверительное управление, полу автономное».

Но большинство криптоигроков не очень разбираются в стратегиях или не имеют столько времени и сил, чтобы следить за рынком. Поэтому появился тип платформенных пакетных решений.

Проще говоря, такие продукты работают по принципу «нажми кнопку», поскольку платформа уже инкапсулировала большинство деталей участия. Пользователю не нужно понимать базовую логику — нужно лишь знать, «какие активы инвестировать», «какова доходность» и «когда можно вывести средства». Поэтому ключевые преимущества таких продуктов — низкий порог входа, короткий путь и удобство использования.

Но если говорить о наиболее подходящем входе для новичков и «ленивых» пользователей, то это криптокошельки.

Обзор функций управления капиталом в кошельках

В настоящее время многие популярные кошельки интегрировали функции ончейн-управления капиталом прямо в продукт. Не нужно переходить в dApp, проверять адреса контрактов — участие в продуктах возможно в один клик. Однако функции продуктов разных типов кошельков имеют определенные различия.

Ниже представлен обзор 4 популярных кошельков и их продуктов для управления капиталом.

MetaMask

Опыт управления капиталом в MetaMask больше похож на «ончейн-коннектор».

Будучи самым широко используемым кошельком Ethereum, MetaMask сам по себе не имеет встроенного «модуля управления капиталом» в традиционном смысле. Единственная поддерживаемая нативная функция на данный момент — вход для стейкинга ETH.

Кроме того, пользователи могут перейти на страницу MetaMask Portfolio и получить доступ к популярным протоколам, таким как Lido, Aave, Yearn, Compound. По сути, эти взаимодействия остаются ончейн-операциями: MetaMask лишь предоставляет единый интерфейс отображения и перехода, отвечая за подключение и руководство по подписанию, но не занимается инкапсуляцией стратегий или дизайном задач по доходности.

Bitget Wallet

Bitget Wallet — один из немногих продуктов кошельков, который на данный момент достаточно полно инкапсулировал «ончейн-опыт управления капиталом».

Откройте раздел «Дополнительные функции» на главной странице кошелька; в разделе «Заработок» вы найдете вход в «Управление капиталом», который охватывает различные способы управления от стабильного дохода до участия в проектах. Эти функции нативно инкапсулированы Bitget Wallet: не нужно переходить в dApp или проверять адреса протоколов. Путь короткий, операции интуитивно понятны, что особенно подходит пользователям, которые не хотят лишних хлопот, но хотят, чтобы их активы «работали».

Что касается продуктов управления капиталом, Bitget Wallet сейчас делает ставку на гибкое управление со стабильными монетами в основе, доступное для погашения в любое время. APY корректируется в зависимости от рыночной динамики и может достигать 50%. В целом это стратегия типа «низкий риск, стабильный доход», подходящая для размещения части позиций на волатильном рынке и избежания высокочастотных колебаний. Конечно, Bitget Wallet также предлагает управление капиталом не в стейблкоинах, включая такие популярные монеты, как BGB, ETH, SOL, BNB, stETH и TON.

Кроме того, Bitget Wallet недавно запустил раздел «Hold2Earn», который идеально подходит новичкам и ленивым пользователям: игрокам нужно просто держать в кошельке 12 токенов, таких как JitoSOL, MSOL, BNSOL, weETH, чтобы получать процентный доход. Это проще и гибче, чем механика стейкинга.

В то же время на странице заработка Bitget Wallet периодически запускаются различные ончейн-стимулирующие мероприятия. В ходе недавней тарифной суматохи, чтобы удовлетворить потребность пользователей в хеджировании через золото, быстро было запущено мероприятие по торговле ончейн-золотом PAXG. Покупая ончейн-активы, привязанные к золоту, можно также получить дополнительные стимулы.

Аналогично были запущены такие мероприятия, как месячный «План восстановления» Super DEX и Morph Platinum NFT, направленные на поддержку пользователей в условиях недавнего рыночного спада. Они позволяют пользователям получать дополнительный доход во время выполнения повседневных взаимодействий, дополнительно снижая порог «обучения + участия».

Конечно, если есть необходимость участвовать в более широком спектре продуктов DeFi, Bitget Wallet также предоставляет интеграцию API продуктов. Пользователи могут найти понравившиеся продукты через страницу «Обзор» и участвовать в них через браузер dApp.

OKX Wallet

Подобно Bitget Wallet, OKX Wallet также является кошельком с достаточно полной инкапсуляцией продуктов управления капиталом.

Однако, в отличие от Bitget Wallet, в представлении продуктов функции управления капиталом OKX Wallet разделены на три категории: стейблкоины, мероприятия со стимулами и протоколы DeFi, а не продукты, ориентированные на активы. Пользователям необходимо активно зайти внутрь, чтобы понять, могут ли они участвовать. С точки зрения опыта это больше похоже на «супермаркет управления капиталом».

Хотя большинство продуктов предоставляются сторонними протоколами, общая инкапсуляция и дизайн пути в OKX Wallet достаточно ясны и подходят пользователям, не знакомым с ончейн-логикой, но желающим участвовать.

Кроме того, OKX Wallet также предоставляет DApps на странице Discover, предлагая большему количеству пользователей канал перехода к сторонним продуктам.

Trust Wallet

Функции управления капиталом Trust Wallet делают ставку на «нативный стейкинг + ончейн-вход».

Нажав на страницу «Управление капиталом» в нижней панели навигации кошелька, пользователи могут сразу увидеть список активов, поддерживающих стейкинг, включая популярные токены ETH, BNB, SOL, TRX, DOT и другие. Процесс стейкинга прост, APY отображается четко, операция завершается ончейн-подписью. Весь опыт достаточно легкий, не требует перехода в dApp или сложных настроек. В то же время в продуктах управления капиталом периодически запускаются мероприятия Launchpool, поддерживающие участие пользователей в ранних раздачах проектов, однако такие мероприятия ограничены по времени и носят более оппортунистический характер.

Кроме того, через встроенный браузер dApp в Trust Wallet пользователи могут переходить к внешним протоколам DeFi для участия в более сложном стратегическом управлении капиталом, таком как кредитование, LP, фарминг доходности и т. д. Однако все это относится к интеграции API: Trust Wallet выступает лишь в качестве «поставщика входа», не выполняя дальнейшей инкапсуляции.

В целом функции управления капиталом/стейкинга стали «стандартной комплектацией» нынешних популярных кошельков, однако позиционирование и функции каждого кошелька все еще различаются. Но для большинства игроков кошельки платформ с полным функционалом, простым управлением, комплексными механиками и частыми стимулирующими мероприятиями, такие как Bitget Wallet, возможно, являются более идеальным выбором.

Заключение

Иногда рынок — это не просто рост или падение, а выбор — не просто вход или выход.

Настоящая сложность заключается в том, чтобы в условиях неопределенности найти способ, который успокоит вас — чтобы активы не простаивали, и вами не управляли эмоции.

И ончейн-управление капиталом, особенно те продукты, которые сейчас интегрированы в кошельки, возможно, именно этим и являются. Кошельки с более высокой степенью инкапсуляции и более полным функционалом, такие как Bitget Wallet и OKX Wallet, как раз соответствуют потребностям многих пользователей в настоящее время: они не стремятся к сверхприбыли, не обещают чудес, но могут дать вам немного ритма в условиях турбулентности, позволяя увереннее оставаться за игровым столом.

В нынешней турбулентности никто не знает, когда наступит следующий цикл крипторынка. Но решающим фактором того, сможете ли вы его дождаться, является не рыночная ситуация, а то, нашли ли вы способ «продолжать участвовать».