Анализ Mode Network: полностековое DeFAI L2-решение на базе Ethereum

Автор:Memento Research

Перевод: TechFlow

Mode — это решение уровня 2 (L2) для сети Ethereum, построенное на базе OP Stack, и важный компонент экосистемы Optimism Superchain. Его цель заключается в повышении масштабируемости Ethereum, особенно в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Ключевой целью Mode является разработка открытого инструментария для экосистемы Superchain, поддерживающего нативные доходности, умные хранилища (vaults) и приложения для ончейн ИИ-агентов.

С момента официального запуска в январе 2024 года Mode продемонстрировал стремительный рост, за несколько месяцев привлекши более 700 млн долларов кроссчейновых средств.

В настоящее время Mode сосредоточен на создании будущего, движимого ончейн автономной экономикой, с помощью своего стека DeFAI.

Резюме отчета

Данный отчет будет посвящен следующему:

• эволюции DeFi в DeFAI и ее будущему потенциалу;

• стеку DeFAI платформы Mode и его стратегическому позиционированию в качестве ведущей цепи для DeFAI;

• текущему обзору экосистемы Mode и ее конкурентным преимуществам в отрасли;

• планам развития Mode, включая расширение возможностей DeFi за счет ончейн агентов и финансовых инструментов на базе ИИ;

От DeFi к DeFAI: эволюция технологий и приложений

Ограничения DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) достигли значительных успехов за последние годы, а общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 120 млрд долларов. Тем не менее, DeFi все еще сталкивается с рядом ключевых проблем, препятствующих его более широкому внедрению:

• Сложность инвестирования: Пользователям сложно искать лучшие возможности для получения дохода, а отсутствие четких инвестиционных стратегий может приводить к неэффективному распределению капитала.

• Риски средств: Непостоянные потери (убытки, которые могут понести поставщики ликвидности из-за колебаний цен), а также уязвимости смарт-контрактов отпугивают многих пользователей, особенно в децентрализованных биржах (DEX).

• Раздробленность кроссчейновой ликвидности: Ликвидность распылена по множеству блокчейнов, кроссчейн транзакции неэффективны и требуют сложных действий.

• Недостаточный пользовательский опыт: Интерфейсы и операции в DeFi по-прежнему сложны, что создает высокий порог входа для новых пользователей и препятствует привлечению массового потребителя.

Решение этих вопросов имеет решающее значение для перехода DeFi на новый уровень развития и позволит большему числу пользователей получать более эффективные и безопасные финансовые услуги.

Возникновение DeFAI

По мере постепенного внедрения технологий искусственного интеллекта в криптоиндустрию, сектор DeFi переживает глубокую трансформацию. Ранние проекты, такие как Bittensor, Akash и Render, уже продемонстрировали потенциал ИИ, но настоящим катализатором рынка стали тематические монеты, связанные с ИИ (например, GOAT).

GOAT — это мемкоин, поддерживаемый чат-ботом на базе ИИ Truth Terminal, рыночная капитализация которого всего за несколько дней превысила 1 млрд долларов. Этот феномен вызвал широкий интерес к ИИ на рынке, стимулируя переход от спекулятивных токенов к практичным ИИ-приложениям.

Слияние DeFi и ИИ, получившее название DeFAI, ускоряет формирование совершенно нового сегмента криптоэкономики. Такие проекты, как Orbit, Griffain и Mode, используют технологии ИИ для оптимизации процессов принятия решений в DeFi, помогая пользователям повысить эффективность фарминга доходности, торговых стратегий и управления портфелями.

На данный момент совокупная рыночная капитализация сектора DeFAI достигает 2,11 млрд долларов, занимая 53,26% внимания рынка, что превосходит традиционные мемкоины.

Уровень внимания к текущим нарративам

Источник: Kaito

Продукты и перспективы развития DeFAI

Классификация существующей экосистемы DeFAI

Экосистему DeFAI можно разделить на четыре основные категории согласно фреймворку, впервые предложенному пользователем @poopmandefi:

1. Абстрактный ИИ и слой пользовательского опыта: Технологии GPT на фронтенде уже позволяют выполнять задачи по покупке/продаже токенов, фармингу доходности и управлению портфелем с помощью естественных языковых команд. Такая абстракция снижает порог входа в DeFi, позволяя большему разнообразию пользователей легко осваивать инструменты.

2. Анализ рынка и прогнозирование трендов: ИИ-агенты (например, AIXBT) способны интегрировать данные из социальных сетей (таких как Twitter) для прогнозирования рыночных трендов. Хотя эти инструменты пока не полностью автоматизированы, в будущем ИИ-агенты смогут напрямую выполнять торговые стратегии.

3. ИИ-инфраструктура и платформы: Платформы вроде Virtuals и ai16z предоставляют мощную технологическую поддержку ИИ-агентям. В будущем могут появиться специализированные магазины приложений для DeFAI, предлагающие персонализированные ИИ-инструменты для оптимизации доходности, управления рисками и других задач.

4. Оптимизация доходности и автоматизация инвестиций: Интеграция технологий ИИ в DeFi помогает пользователям автоматизировать инвестиционные стратегии, максимизируя доходность и оптимизируя управление рисками. Такой ориентированный на автоматизацию подход также значительно повысит капитальную эффективность DeFi.

Потенциал роста DeFAI

Возникновение DeFAI открывает перед DeFi совершенно новые возможности и решает множество давних проблем, таких как сложные операционные процессы и неэффективное распределение капитала.

Хотя текущая рыночная капитализация DeFAI составляет лишь 2,1 млрд долларов по сравнению с 128 млрд долларов у DeFi, потенциал роста этого сегмента нельзя недооценивать.

По мере созревания технологий и постепенного принятия со стороны пользователей, DeFAI станет важным столпом криптоэкономики, бесшовно объединяя преимущества искусственного интеллекта и децентрализованных финансов.

Mode: лидер среди полнофункциональных DeFAI-цепей

О платформе Mode

Mode — это решение второго уровня (Layer 2) на базе виртуальной машины Ethereum (EVM), построенное с использованием технологии OP Stack. Являясь частью OP Superchain, Mode получает выгоду от этой экосистемы интероперабельных блокчейнов. Благодаря оптимистичным роллапам (optimistic rollups) Mode обрабатывает транзакции вне цепочки, а затем пакетно settles их на главной сети Ethereum. Данная архитектура обеспечивает скорость и экономическую эффективность транзакций при сохранении безопасности Ethereum.

С момента запуска основной сети в феврале 2024 года Mode добился впечатляющих результатов:

• Завершен более 59 миллионов транзакций;

• Развернуто 73 DeFi-протокола;

• Привлечено более 400 тысяч пользователей;

• TVL достиг 400 млн долларов, что занимает третье место среди решений L2 в Superchain.

На этом фундаменте Mode сосредотачивается на создании полнофункциональной инфраструктуры DeFAI для удовлетворения потребностей этой emerging области. Как L2-цепь, фокусирующаяся на DeFi, цель Mode состоит в том, чтобы расширить возможности DeFi на миллиарды пользователей через ончейн агентов и приложения для финансов на базе ИИ.

Для реализации этой стратегии Mode профинансировал пять проектов и поддержал девять команд через акселератор AIFI. Кроме того, платформа запустила подсеть Synth на базе Bittensor и магазин приложений для ИИ-агентов, а также успешно провела хакатон DeFAI.

По состоянию на январь 2025 года в Mode было развернуто более 7300 ИИ-агентов и обработано 12 800 ИИ-транзакций. По мере роста спроса на DeFAI, Mode ведет развитие в этой области, постепенно реализующую полностью автономную ончейн экономику.

Что такое стек DeFAI от Mode

Стек DeFAI платформы Mode

Источник:Mode (TechFlow)

1. Слой взаимодействия (Interface Layer)

Интерфейсный слой Mode предлагает два инновационных решения: AI Terminal и магазин приложений для ИИ-агентов (AI Agent App Store). Эти инструменты переопределяют способ взаимодействия пользователей с DeFi, позволяя через ИИ автоматизировать ончейн транзакции, развертывание смарт-контрактов и управление активами без необходимости использования нескольких фронтендов dApp.

AI Terminal: умный помощник для DeFi (бета-версия откроется стейкерам $MODE в январе 2025 года)

AI Terminal, ваш ИИ-помощник в DeFi

Источник:Mode

AI Terminal — это интерфейс для DeFi на базе технологий GPT, который помогает пользователям легко выполнять следующие задачи:

• Управление многоцепочечными портфелями;

• Развертывание смарт-контрактов и распределение токенов;

• Запуск NFT-проектов и взаимодействие с ончейн активами;

• Выполнение стратегий стейкинга и фарминга доходности с помощью ИИ-сопровождения.

Главной особенностью AI Terminal является его глубокая интеграция с Synth. Synth — это слой синтетических данных, предоставляющий пользователям высокоточный вероятностный анализ рынков. Эта функция недоступна другим большим языковым моделям (LLM) или ИИ-агентам.

Выступая в роли ИИ-помощника, AI Terminal позволяет пользователям легко использовать приложения DeFi. Первоначально поддерживается экосистема Mode, с планами расширения до мультичейн операций в будущем.

Магазин приложений для ИИ-агентов: платформа для интеграции ончейн ИИ-стратегий

Магазин приложений для ИИ-агентов Mode

Источник:Mode

Магазин приложений для ИИ-агентов представляет собой интегрированную платформу, специально предназначенную для предоставления пользователям ИИ-агентов для DeFi-стратегий. С момента запуска в ноябре 2024 года платформа смогла достичь следующего:

• Развернуто более 7349 ИИ-агентов (работают на базах Giza и Olas);

• Управляемые активы превысили $332K.

Выступая в роли координационной платформы, AI Agent App Store предоставляет различные готовые ИИ-агенты для помощи пользователям в выполнении конкретных DeFi-задач.

В будущем платформа запустит дополнительные фреймворки и инструменты быстрого старта. Новые агенты, планируемые к выпуску в этом году, будут сфокусированы на автоматизированном управлении, кроссчейн стратегиях и автономном развертывании протоколов в Mode.

2. Слой данных (Data Layer)

Данные и вычисления являются краеугольными камнями разработки ИИ-агентов, и оба компонента необходимы.

Уровень «интеллектуальности» ИИ-агентов зависит от качества обучающих данных. Однако многие существующие финансовые ИИ-агенты сталкиваются с трудностями при предоставлении точных прогнозов или вероятностном анализе из-за отсутствия качественных синтетических ценовых данных.

Для решения этой проблемы Mode создала подсеть Synth на базе Bittensor, которая специализируется на поставке высококачественных синтетических ценовых данных для работы ИИ-агентов и LLM. Эта инновация открывает сразу несколько новых сценариев использования в DeFi, включая:

• Оптимизацию диапазонов ликвидности для автоматических маркетмейкеров (AMM);

• Ценообразование опционов на основе вероятностных моделей;

• ИИ-управляемые торговые стратегии на основе многопутевого моделирования.

Искусство прогнозирования? Да, именно в этом уникальность Synth

Источник:Mode

Mode делает упор на генерацию полного распределения вероятностей изменений цен, а не просто предсказание единственного результата. Эта способность предоставляет совершенно новые возможности для управления рисками и оптимизации доходности в DeFi.

Рабочий процесс Synth

Источник:Mode (TechFlow)

Как это работает

Подсеть Synth платформы Mode генерирует точные вероятностные прогнозы путем моделирования множества ценовых путей. В отличие от традиционных моделей, предсказывающих единственную цену, Synth способна фиксировать реальные рыночные динамики, включая экстремальные колебания и изменения цен.

Система использует непрерывный ранговый вероятностный балл (Continuous Ranked Probability Score, CRPS) для оценки точности прогнозов, измеряя в основном два аспекта:

• Острота (Sharpness): точность модели в прогнозировании диапазона цен;

• Калибровка (Calibration): степень соответствия прогнозов фактическим рыночным изменениям. Данный механизм позволяет ИИ-агентам принимать более разумные и гибкие решения.

С недавним запуском основной сети подсети Synth (SN50) на Bittensor, DeFAI-агенты Mode теперь обладают функцией получения вероятностных прогнозов в реальном времени.

Прогнозные способности подсети Synth

Источник:Mode (TechFlow)

3. Инфраструктурный слой (Infrastructure Layer)

Инфраструктурный слой Mode дополнительно усиливает безопасность и интероперабельность экосистемы.

ИИ-секвенсор защиты (AI Secured Sequencer)

Mode разрабатывает ИИ-секвенсор защиты, сочетающий технологию Forta Firewall для обеспечения более высокого уровня безопасности обработки транзакций на L2. Функция в настоящее время находится на стадии тестовой сети и предназначена для перехвата потенциально вредоносных транзакций до их выполнения.

Поток транзакций и интеграция с Forta Firewall

Источник:Forta (TechFlow)

Принцип работы:

• ИИ-фаервол Forta в реальном времени анализирует транзакции, выявляя потенциальные риски;

• Подозрительные транзакции помечаются, перехватываются или приостанавливаются для дальнейшего рассмотрения;

• Вредоносная деятельность блокируется в источнике, эффективно предотвращая эксплойты.

Ключевые преимущества:

• Высокая точность обнаружения: Forta выявляет 99% уязвимостей при уровне ложных срабатываний менее 0,001% и времени реакции всего 50 мс;

• Повышенная безопасность для разработчиков и пользователей: приложения разработчиков имеют встроенную защиту, а активы пользователей защищены от угрозы вредоносных транзакций.

Интероперабельность Superchain:

Являясь ключевым участником Superchain, Mode имеет доступ к множеству DeFi-протоколов. Через приложения и интерфейсы Mode пользователи могут осуществлять кроссчейновые мосты для активов и выполнять кроссчейн стратегии. Такая архитектура не только упрощает кроссчейн развертывание, но и гарантирует стандарты интероперабельности экосистемы.

Экосистема и сценарии применения Mode

Обзор экосистемы: Mode

Экосистема Mode по состоянию на май 2024 года

Источник:Mode

DeFi-экосистема Mode стремительно расширяется, и в настоящее время в ее сети разрабатывается более 250 dApp. Благодаря интероперабельности Superchain и растущей ликвидности Mode занимает важное место в секторе DeFAI.

Такие функции на базе ИИ, как вероятностное прогнозирование через подсеть Synth, приносят значительные преимущества DeFi-протоколам, способствуя плавному переходу от традиционного DeFi к DeFAI.

Несмотря на то, что платформа все еще находится на ранней стадии, Mode уже привлекла более $332K активов. Этот показатель заметно вырос с момента запуска магазина приложений для ИИ-агентов, который предоставляет пользователям разнообразные агенты и инструменты для удовлетворения различных DeFi-потребностей.

Магазин приложений для ИИ-агентов Mode

Источник: Memento Research

Планы расширения экосистемы

Mode ускоряет расширение своей DeFAI-экосистемы благодаря ряду инициатив, включая программы акселераторов и хакатоны, одновременно сотрудничая с фреймворками a16z, GOAT и Olas для совместного продвижения технологических инноваций.

1. Программа акселератора Mode AIFi/DeFAI

Для стимулирования технологических инноваций в сфере DeFAI Mode запустила программу акселератора DeFAI в октябре 2024 года, предлагая общий призовой фонд в $100 000 для перспективных команд.

Двухмесячный интенсивный план предполагает набор групп команд ежеквартально, продвигая рост экосистемы DeFAI посредством различных стимулов.

Компании-участницы не только получают раннее финансирование до $10 млн через сети ангельских инвестиций и венчурного капитала Mode, но и получают субсидии на аудит со стороны Optimism без необходимости отдавать долю токенов.

Первые 9 команд сфокусированы на ключевых областях DeFAI, включая:

• Инфраструктура ИИ-агентов: Talus Network, Intentify;

• Платформа обучения DeFi-агентов: Almanak;

• Управление активами на базе ИИ: Amplifi;

• Агенты безопасности: QuillAI;

• ИИ-движок фронтенда: FortyTwo;

• Проверяемые вычисления ИИ: Inference Labs, Aizel Network;

• Обучение моделей без кода (для мобильных устройств): Cerbo AI.

2. Хакатон Mode AI Agent

Первый этап хакатона Mode AI Agent прошел с 17 по 23 декабря 2024 года и предоставил разработчикам возможность создавать ИИ-агентов на базе платформы Mode и следующих трех фреймворков:

• GOAT: открытый фреймворк, предоставляющий ончейн инструментальную поддержку для ИИ-агентов;

• Eliza: многоагентная симуляционная фреймворковая среда для развертывания автономных ИИ-агентов;

• Olas: платформа интеграции инструментов и рынка навыков, ориентированная на создание эффективных ИИ-агентов.

Хакатон был разделен на пять основных направлений: DeFi, BTCFi, социальные сети, игры и Wildcard. За шесть дней мероприятие привлекло 698 зарегистрированных участников, в результате чего были выбраны пять победивших проектов:

• Midas: чат-управляемый ИИ-агент, способный обрабатывать сложные DeFi-операции, такие как торговля, создание/сжигание позиций LP и управление ликвидностью;

• MoDAS: многоагентная ИИ-система для автоматизации DeFi, обеспечивающая совместное выполнение задач между агентами;

• Memex: ИИ-инструмент для развертывания Meme-монет, использующий актуальные тренды для автоматической генерации токенов;

• Mode Mind: ИИ-агент, предоставляющий глубокий анализ токенов для Mode и делящийся выводами через X (Twitter);

• Research Idea Generator: ИИ-инструмент, интегрирующий функционал создания NFT и голосового управления заметками, упрощающий рабочие процессы через Eliza.

По мере проведения новых хакатонов Mode продолжит стимулировать технологические инновации в сфере DeFAI.

Анализ конкурентов

Анализ конкурентов L2 и DeFAI

Источник: Memento Research (TechFlow)

По сравнению с другими решениями второго уровня (такими как Base), Mode выделяется своим фокусом на инфраструктуру DeFAI, предоставляя уникальные функциональные возможности на уровне протокола, такие как магазин приложений для ИИ-агентов, абстрактный терминал фронтенда и ключевые элементы инфраструктуры.

Такая специализация позволила Mode успешно развернуть в своем магазине приложений более 7300 ИИ-агентов, что превышает показатель Base в более чем 5900 единиц.

Хотя экосистема Base охватывает широкий спектр направлений — от платформ для запуска проектов до DeFAI, на уровне L2 углубленная фокусировка Mode на DeFAI оказывается более выгодной. Кроме того, Mode стремится построить автономную ончейн экономику, видение которой постепенно реализуется через подсеть Synth. Synth использует качественные синтетические данные, позволяя моделям самостоятельно прогнозировать и принимать решения.

На данный момент управляемые ИИ-агентами средства Mode (AUA) составляют около 332 тыс. долларов, однако с расширением сообщества и интеграцией в экосистему ее потенциал роста остается значительным.

В сравнении с другими протоколами, ориентированными на DeFAI (такими как Orbit, Anon и Thales), уникальностью Mode является то, что она представляет собой полноценную DeFAI L2-цепь, обеспечивающую ключевую инфраструктуру для беспрепятственного взаимодействия ИИ-агентов в рамках экосистемы.

Кейс-стади: ИИ-интеллект в магазине приложений

ARM от Giza

Панель управления ARMA

Источник:Arma

ARMA — это автономный агент оптимизации доходности, разработанный специально для максимизации депозитной доходности стейблкоинов (USDT, USDC). Он постоянно оценивает процентные ставки кредитования через кредитные протоколы Mode (Ionic, LayerBank и Ironclad) и динамически распределяет средства в пулы с наиболее высокой доходностью. Снижая затраты на транзакции и повышая прибыль, ARMA гарантирует, что пользователи всегда сохраняют контроль над своими средствами. Ключевые функции:

• Самохраняемый умный счет: технология account abstraction обеспечивает полный контроль пользователя над активами.

• Автоматическая ребалансировка: динамическое перераспределение активов в самые доходные кредитные пулы.

• Автоматическое реинвестирование: автоматическое реинвестирование доходов для долгосрочной максимизации прибыли. ARMA уже управляет активами на сумму свыше 300 тыс. долларов, развернув более 7400 агентов, совершив более 20 000 автономных сделок с годовой процентной ставкой (APR) 9,69%.

Обзор ARMA

Источник:Giza

Amplifi

Amplifi — одна из участников программы акселератора Mode, специализирующаяся на предоставлении ИИ-управляемых стратегий доходности для BTC и стейблкоинов. Благодаря «единому окну» в хранилище (vault) Amplifi устраняет комиссии за газ, обмен и кроссчейн операции, делая DeFi-взаимодействия более простыми и эффективными. Amplifi использует полноцепочечную ликвидность для достижения оптимальной доходности при полном хранении активов, а его ИИ-движок динамически корректирует распределение средств между пулами ликвидности для предотвращения убытков от распада.

Пример BTC-стратегии Amplifi

Источник:Amplifi

Ключевые функции:

• Динамическое управление активами: автоматическое размещение средств в пулах с наивысшей доходностью, применимо для стратегий BTC и стейблкоинов.

• Бесшовная кроссчейн функциональность: использование технологии zkBridge от Polyhedra для оптимизации кроссчейн стратегий, исключая ручные операции и комиссии за газ.

• Account abstraction: поддерживает транзакции без комиссий за газ и предлагает вход в систему в стиле Web2 для повышения удобства пользователей.

• Стабильное управление APY: ИИ-механизмы обеспечивают стабильность доходности и предотвращают ее снижение. На данный момент Amplifi находится на закрытом этапе тестирования с планированием публичного бета-теста в первом квартале 2025 года. В дальнейшем планируется интеграция с Superchain (BOB и Base), Cardano, Bitlayer и SVM/Move, с выходом полной версии v1 в четвертом квартале 2025 года.

Modius от Autonolas

Обзор BabyDegen

Источник:Olas (TechFlow)

BabyDegen — это инструмент автоматизированного управления портфелем, разработанный Autonolas, который использует модели ИИ и данные рынка в реальном времени для самостоятельного совершения транзакций на платформе Mode. Интегрируя внешние источники данных (такие как CoinGecko), BabyDegen способен анализировать ценовые тренды и выбирать оптимальные торговые стратегии на основе рыночной динамики, принимая решения о покупке, продаже или удержании активов в режиме реального времени.

Ключевые особенности:

• Персонализированное управление портфелем: динамическая адаптация торговых стратегий к изменениям рынка.

• Поддержка протоколов и активов: поддерживает USDC и ETH, работает на платформах Balancer и Sturdy.

• Полностью автономная работа с контролем пользователя: функционирует независимо, одновременно гарантируя пользователю полный контроль над инструментом.

Альфа-версия BabyDegen доступна разработчикам на GitHub, версия для конечных потребителей выйдет в ближайшее время.

$MODE: разбор сезонов и токенэкономика

Распределение токенов

Декомпозиция токенэкономики

Источник:Mode (TechFlow)

$MODE был официально запущен в мае 2024 года с начальным предложением в 1,3 млрд токенов, из которых 35% предназначено для пользователей и разработчиков в целях стимулирования быстрого роста экосистемы. Текущее распределение выглядит следующим образом:

• Сезон 1: распределено 5,5% от общего предложения.

• Сезон 2: распределено 5% от общего предложения.

• Сезон 3: знаменует завершение сезона очков с фокусом на переход к модели veMODE.

• Оставшееся распределение: 24,5% от общего предложения. Токены для основных участников разработки (19%) и инвесторов (19%) распределены с соблюдением следующих правил:

• 12-месячный период блокировки с момента события генерации токена (TGE);

• Линейное разблокирование в течение 24 месяцев.

27% токенов распределено между фондом и ончейн казной для поддержки программ экосистемы и стимулирования пользователей приложений.

План разблокировки

Источник:Mode

MODE: Сезоны 1 – 3

В настоящее время Mode находится в сезоне 4, при этом предыдущие три сезона имели четко определенные цели и задачи:

• Сезон 1 (завершился в мае 2024 г.): 5,5% от общего предложения было раздарено (airdrop) ранним участникам.

• Сезон 2 (май – октябрь 2024 г.): 5% токенов $MODE и 1 000 000 токенов $OP были распределены через стимулирующие мероприятия.

• Сезон 3 (октябрь 2024 г. – январь 2025 г.): были введены токены veMODE и veBPT, вдохновленные системой голосования и эскроу Curve Finance, для продвижения децентрализованного управления и распределения вознаграждений.

Модель veToken сезона 3

Источник:Mode (TechFlow)

Сезон 3: внедрение модели veToken

В сезоне 3 были представлены токены veMODE и veBPT, дающие пользователям право голоса и право на распределение вознаграждений через стейкинг.

• veMODE: получают путем стейкинга токенов $MODE, сила голоса увеличивается по мере продления срока стейкинга.

• veBPT: получают путем стейкинга LP-токенов MODE/ETH 80/20 на Balancer, правила динамического увеличения голоса аналогичны veMODE. Вознаграждения распределяются в пропорции 10:1 между veMODE и veBPT. Оба типа держателей токенов могут претендовать на награды в виде OP в зависимости от объема стейкинга и участия в голосовании. При снятии стейкинга активируется период ожидания (cooldown) продолжительностью 3–6 дней, в течение которого накопленное право голоса и вознаграждения аннулируются. Голосование проходит каждые две недели в течение шести циклов, участники выбирают протоколы, конкурирующие за долю поощрений сообщества. Чем больше голосов получает протокол, тем большая доля вознаграждений ему достается. Изначально финансируемые из грантов OP стимулы будут постепенно переведены в режим раздачи токенов на базе $MODE. В будущем Mode представит смарт-казну в стиле Olympus для поддержки работы протоколов и долгосрочного финансирования вознаграждений держателей veToken.

Mode: Сезон 4 (действует сейчас)

Сезон 4 официально стартовал 20 января 2025 года с запуском рынка взяток (Bribe Marketplace) и механизма управления на основе голосования и стейкинга через агентов (Agentic Staking/Voting), что усиливает взаимодействие между протоколами и участниками голосования.

Если в сезоне 3 взятки раздавались изолированными дропами, то сезон 4 интегрирован с платформой Hidden Hand для создания централизованного рынка. Протоколы могут размещать в нем взятки и устанавливать конкретные условия выплат, а участники голосования могут легко отслеживать и получать вознаграждения. Этот механизм дает пользователям возможность легче поддерживать предпочитаемые ими протоколы.

$OP остается основным источником стимулов, фокусируясь на реальных ончейн-сценариях, таких как вознаграждения за доходность и ликвидность. Механизм взяток дополнительно повышает вовлеченность сообщества, вознаграждая участников управления.

Кроме того, сезон 4 внедрил функционал стейкинга и голосования для приложений ИИ-агентов, используя фреймворк GOAT от Crossmint, открывая новые возможности для ИИ-управляемой модели управления. Это прорывное решение стало возможным благодаря недавнему хакатону ИИ-агентов Mode.

Функции $MODE

$MODE выступает в качестве центрального токена экосистемы, обладая широким спектром функций, основная из которых — участие в клубе veMODE через стейкинг. После стейкинга держатели токенов получают доступ к следующим правам:

• Белые списки на запуск проектов ИИ-агентов на launchpad Mode.

• Финансирование проектов ИИ-агентов с участием $MODE.

• Пулы ликвидности для проектов ИИ-агентов будут работать на платформе Velodrome в эксклюзивной паре с $MODE.

• Участие в решениях по управлению грантами и распределению стимулов.

• Получение вознаграждений через голосование по управлению и участие во взятках (сначала за счет $OP, в будущем — из ончейн казны), что способствует сотрудничеству между пользователями и протоколами.

• Ранний доступ к инструментам DeFAI, таким как Mode AI Terminal.

• Право на получение аирдропов проектов ИИ-агентов. Данные функции эффективно контролируют темпы эмиссии токена, снижая давление инфляции. Внедрение управления через veToken посредством механизмов блокировки также повышает ценность для долгосрочных холдеров и закладывает прочную основу для процветания экосистемы DeFAI.

Экологический цикл роста $MODE

Со стартом сезона 4, совершенствованием полнофункциональной DeFAI-инфраструктуры и выводом все большего числа проектов ИИ-агентов, Mode формирует мощный цикл экологического роста:

Оригинал предоставлен Memento Research (TechFlow)

• Пользователи покупают и стейкают $MODE для получения veMODE.

• После стейкинга пользователи получают приоритетное участие в событиях запуска проектов на платформах для ИИ-агентов (например, Chirper, DAAO и Arcaid);

• На платформах запуска финансирование проектов ИИ-агентов осуществляется через $MODE;

• Новые проекты ИИ-агентов создают пулы ликвидности на платформе Velodrome в эксклюзивной паре с $MODE;

• Выход высококачественных проектов ИИ-агентов дальше повышает спрос на $MODE, привлекая больше пользователей к стейкингу. Этот экологический цикл ускоряет расширение экосистемы Mode. Для поддержания импульса роста ключевое значение имеет привлечение высококачественных проектов ИИ-агентов, разрабатываемых на базе инфраструктуры Mode, что обеспечит широкое внедрение и процветание экосистемы DeFAI.

Влияние модели veToken

По состоянию на январь 2025 года в стейкинге находилось около 432 млн токенов $MODE, что составляет 17,28% от обращаемого предложения. С момента запуска veMODE в октябре 2024 года модель vote-escrow стала эффективным механизмом блокировки токенов, сокращая рыночное предложение и оказывая положительное влияние на цену $MODE.

Динамика цены $MODE

Источник данных: DefiLlama

Несмотря на то, что veMODE существует всего три месяца, стейкинг сохраняет высокую привлекательность, особенно в условиях скорого появления проектов автономной ончейн экономики. С выводом все большего числа качественных проектов на платформе Mode этот экологический цикл получит дополнительный импульс.

Кроме того, общий объем заблокированных средств (TVL) Mode неуклонно растет, а активность в сети демонстрирует положительные тенденции: с момента внедрения механизма управления veToken ежедневный объем торгов продолжает расти.

Тренд роста ежедневного объема торгов Mode

Источник данных:sealaunch_team (Dune)

Направления будущего развития MODE

В 2024 году Mode фокусировалась на построении DeFi-экосистемы для активов с доходностью, за несколько месяцев интегрировав более 70 DeFi-протоколов и привлекла активов на сумму свыше 700 млн долларов в сеть Mode.

Глядя вперед на 2025 год, Mode будет продолжать укреплять свой статус полнофункциональной DeFAI-цепи посредством ряда ключевых обновлений, усиливая свою DeFi-экосистему. Основные направления развития включают:

• AI Terminal — обеспечение более удобного доступа и функций автоматизации для пользователей DeFi.

• Data Layer подсети Synth — повышение прогнозных возможностей и эффективности ончейн-решений.

• Инфраструктурный слой — усиление безопасности на базе ИИ и интероперабельности с Superchain.

• Недавний запуск подсети Synth стал большой вехой для Mode, предоставляя эффективный источник данных синтетических цен. Эта функция позволяет агентам и большим языковым моделям (LLM) повышать точность прогнозов и поддерживать вероятностные рассуждения, открывая совершенно новые вероятностные DeFi-модели и двигающая реализацию автономной ончейн экономики.

• В то же время Mode расширяет экосистему за счет сотрудничества с такими платформами запуска, ориентированными на ИИ, как Chirper AI, упрощая процесс публикации Level 3 DeFAI-агентов.

• Для ускорения инноваций в сфере DeFAI Mode запустила в 2025 году новые программы, такие как «Школа основателей ИИ-агентов», направленные на упрощение процесса разработки и развертывания ИИ-агентов в сети Mode.

Заключение

Возникновение DeFAI фундаментально меняет ландшафт DeFi, добавляя новые импульсы инновациям в децентрализованных финансах и раскрывая синергетический потенциал ИИ и DeFi. По мере стремительного развития этого направления мы постепенно переходим к автономным и интеллектуальным финансовым системам.

В будущем можно ожидать:

• Общий заблокированный объем (TVL) будет постепенно переходить к объему активов, управляемых агентами (AUA), с динамическим управлением активами самими агентами.

• Хранилища (Vaults) эволюционируют в агентские стратегии (Agentic Strategies) для интеллектуальной оптимизации доходности.

• Традиционные фронтенды DeFi заменятся чат-интерфейсами на базе больших языковых моделей (LLM), предоставляя пользователям более интуитивно понятный и автоматизированный опыт взаимодействия.

Переход к DeFAI

Источник данных: Memento Research (TechFlow)

ИИ-управляемая форма взаимодействия уже начинает проявляться: пользователи, привыкшие к эпохе Google, постепенно переходят к интеллектуальным диалоговым инструментам, таким как ChatGPT, для поиска ответов.

2025 год считается годом практических ИИ-агентов, движимых реальной полезностью. Эти автономные агенты способны представлять интересы пользователей, выполняя сделки, предоставляя ликвидность, а также осуществляя операции кредитования и займов. Обладая совершенной полнофункциональной инфраструктурой, обширными программами развития экосистемы и постоянной работой по упрощению разработки ИИ-агентов, Mode занимает уникальные позиции в волне экономики ончейн-агентной автономии.