Автор: TechFlow

В условиях нестабильности крипторынка проекты экосистемы Solana сияют особенно ярко.

Возьмем, к примеру, Jupiter. Когда вы получили недавний аирдроп и радостно заявляли, как это выгодно, не почувствовали ли вы также запах больших денег Jupiter?

Иногда щедрость проекта по отношению к вам проистекает из скрытых альянсов и тщательного планирования.

Jupiter, самый горячий DEX-протокол в экосистеме Solana, в течение последних 1-2 лет тихо начал волну поглощений, включив несколько проектов в свою орбиту.

Например, одна из недавних новостей, привлекших большое внимание, заключается в том, что Jupiter приобрел контрольный пакет акций Moonshot.

Но его действия этим не ограничиваются. Благодаря серии точных приобретений Jupiter плетет экологическую сеть, охватывающую торговлю, данные, кошельки и другие измерения.

От первоначального фокуса на обмене токенов как DEX-агрегатор до сегодняшнего всестороннего развертывания инфраструктуры экосистемы — амбиции Jupiter давно вышли за рамки простых децентрализованных торгов.

Почему этот DEX, когда-то сосредоточенный на обеспечении оптимального проскальзывания, внезапно превратился в "маньяка инфраструктурного строительства"?

TechFlow проанализировал хронологию развития и поглощений Jupiter и, сопоставив это с его недавними действиями по сотрудничеству, попытался восстановить стратегический план, стоящий за этими разрозненными приобретениями.

Начало с DEX: исходная точка Jupiter

В 2021 году, когда экосистема Solana бурно развивалась, тихо родился проект под названием Jupiter. Поначалу это было всего лишь новое лицо среди множества DEX-агрегаторов, но его врожденный технический геном быстро позволил ему выделиться на конкурентной арене DeFi.

Первым прорывом Jupiter стало решение общей боли мира DeFi: проскальзывание. Благодаря инновационному алгоритму маршрутизации Jupiter способен находить оптимальный торговый путь в сложных пулах ликвидности, экономя пользователям значительные торговые издержки.

Скорость развития проекта впечатляет: к 2023 году, согласно общедоступным данным, он стал крупнейшим DEX-агрегатором в экосистеме Solana, заняв более 50% доли обмена токенов в цепи.

Лаконичный дизайн интерфейса, удобная поддержка кроссчейна и точное понимание потребностей институциональной торговли быстро сделали Jupiter предпочтительной платформой для профессиональных игроков.

Но что действительно выделило Jupiter в конкуренции, так это их前瞻ное мышление в отношении строительства экосистемы.

В сегодняшней конкурентной крипто-среде, где проекты страдают от гомогенизации и внутренней конкуренции, вы можете ясно ощутить:

Успешный DEX должен не только предоставлять качественные торговые услуги, но и стать хабом, соединяющим всю экосистему.

Так началась большая драма поглощений Jupiter.

Поглощения в процессе: расширение карты инфраструктуры

Основатель Jupiter Меу ранее в подкасте заявил: "Наше видение — не просто сделать хороший DEX, а создать полную экосистему инфраструктуры DeFi".

Итак, что еще нужно для полной экосистемы?

Если бы я был пользователем, ответ был бы очевиден — лучше всего в одном месте, которое может поддержать всю мою деятельность DeFi, от анализа данных до исполнения сделок и управления активами, образуя замкнутый цикл.

Конечно, все это невозможно сделать одному DEX. Поэтому поглощения и сотрудничество стали жизнеспособным путем.

Если взглянуть на недавние действия Jupiter по поглощению в совокупности, все вращается вокруг этого замкнутого цикла.

Инфраструктура данных: поглощение SolanaFM, Sonarwatch и Coinhall

Перед совершением сделок пользователям нужны точные рыночные данные, анализ активности в цепи и мониторинг цен в реальном времени для поддержки принятия решений. Возможно, исходя из таких стратегических соображений, Jupiter в последние 2 года начал развертывание своего сектора данных.

• Сентябрь 2024 года: поглощение блокчейн-браузера SolanaFM

SolanaFM ранее был одним из наиболее характерных блокчейн-браузеров в экосистеме Solana, предоставляя пользователям быстрый, простой и удобный доступ к данным в цепи. Важнейшим эффектом стало упрощение торговой информации и снижение сложности визуализации потоков капитала.

Еще в 2022 году SolanaFM завершила посевное финансирование на 4,5 миллиона долларов, в котором участвовали венчурные капиталисты, такие как Spartan Group; общедоступные данные показывают, что сам Jupiter также был одним из инвесторов проекта, что заложило основу для последующего поглощения.

Это поглощение не только усилило возможности Jupiter по анализу данных, но и предоставило пользователям более прозрачные услуги отслеживания активности в цепи. Помимо зрелого движка анализа данных, важнее всего было получение технической команды с богатым опытом обработки данных в цепи.

• Сентябрь 2024 года: поглощение аналитической платформы Coinhall

На конференции Solana Breakpoint 2024 года Jupiter объявил о поглощении известной платформы анализа торговли Coinhall. Как платформа, сосредоточенная на анализе данных торговли, Coinhall известна своими мощными возможностями анализа рыночных данных и удобным интерфейсом, предоставляя трейдерам анализ рыночных трендов, ценовых движений и объемов торговли в реальном времени.

Это поглощение имеет важное стратегическое значение для Jupiter: во-первых, благодаря интеграции аналитических инструментов Coinhall, Jupiter значительно усилил свои возможности в области анализа рыночных данных; кроме того, функция торговли в один клик и интуитивные инструменты визуализации данных Coinhall будут полностью интегрированы в торговую платформу Jupiter, дополнительно оптимизируя пользовательский опыт торговли.

• Январь 2025 года: поглощение ончейн-трекера портфеля Sonarwatch

Буквально вчера (25-го числа) официальный Twitter Jupiter DAO объявил об этом поглощении.

С точки зрения бизнеса, интеграция с Sonarwatch, очевидно, усилит функции отслеживания портфеля Jupiter. Инструменты отслеживания портфеля Sonarwatch будут полностью интегрированы в веб- и мобильную платформы Jupiter, предоставляя пользователям всесторонние услуги мониторинга активов.

Значение этого сотрудничества заключается в том, что оно восполняет пробелы Jupiter в области мониторинга рынка в реальном времени.

Стоит отметить, что SonarWatch позиционирует себя как инструмент отслеживания с открытым исходным кодом “мультичейн”, облегчая внедрение DeFi в различных цепях. Это бизнес-позиционирование, возможно, совпадает с недавно объявленным Jupiter Omnichain Network --- Jupnet.

Расширение торговой инфраструктуры: приобретение акций Ultimate Wallet и Moonshot

В экосистеме DeFi торговая инфраструктура является ключевой связью между пользователями и торговыми платформами.

Как DEX-агрегатор, Jupiter также должен обеспечить полный путь от входа пользователя до исполнения сделки, что побудило его начать серию стратегических развертываний на уровне инфраструктуры.

• Апрель 2024 года: поглощение Ultimate Wallet, запуск плана Jupiter Mobile

Когда в прошлом году был поглощен этот кошелек, Jupiter уже заявлял в X, что его “мобильный план, привлекающий десятки миллионов пользователей, запускается”, и они “готовы к тестированию в мае”.

Движение в мобильном направлении, концепция наличия собственного фронтенд-приложения всплыла на поверхность.

Jupiter ранее также заявлял, что поглощение Ultimate Wallet соответствует его мобильной стратегии, и они будут использовать их технологии и команду для улучшения производительности Jupiter Mobile”.

Хотя такие dApp, как Phantom wallet, являются часто используемыми инструментами кошелька, очевидно, что DEX также может двигаться вниз по течению, создавая свои собственные возможности фронтенд-торговли, тем самым контролируя вход пользователей для получения большего трафика и торговой прибыли.

• Январь 2025 года: приобретение большей части акций Moonshot

В последние дни Jupiter еще больше расширил свою экологическую карту, приобретя контрольный пакет акций Moonshot, который считается “избранным мемом” из-за бума мемкоинов.

Ценность самого Moonshot не нуждается в излишнем представлении. Эта платформа торговли мемами, запущенная в июле 2024 года, в этом месяце, когда Трамп выпустил монету TRUMP, установила объем торгов почти в 400 миллионов долларов и заняла первое место в региональном рейтинге загрузок приложений.

Что еще важнее, он предоставляет шлюз для внесения фиатных валют для удобной прямой покупки мемов; только это для проектов, связанных с торговлей в индустрии, является непреодолимым соблазном.

Получение большей части акций Moonshot также означает усиление контроля над Moonshot. Благодаря поглощению Moonshot, Jupiter не просто агрегатор, но также контролирует часть источников базовой ликвидности.

Другие сотрудничества и развертывания

Помимо вышеупомянутых действий по поглощению, проекты, связанные с Jupiter, также включают Meteora и PumpAI.

• Оптимизация доходности: синергетическое развитие с Meteora

Meteora, как важная инфраструктура в экосистеме Solana, имеет тесные, но независимые отношения с Jupiter. Как проект, трансформировавшийся из оригинальной команды Mercurial, развитие Meteora в экосистеме впечатляет.

Его TVL в январе 2024 года достиг нового максимума в 1,3 миллиарда долларов, в какой-то момент став DEX с наибольшим ежедневным объемом торговли в экосистеме. Этот быстрый рост обусловлен его инновационным механизмом управления ликвидностью и тесным сотрудничеством с Jupiter.

Как проект, разработанный оригинальной командой Jupiter, Meteora сосредоточена на построении устойчивого слоя доходности для экосистемы Solana. Благодаря интеграции с Jupiter, пользователи могут получать дополнительный доход одновременно с торговлей, что значительно повышает эффективность использования капитала. Стоит отметить, что эта модель сотрудничества была проверена в недавних рыночных трендах —— например, в торговле официальной монетой TRUMP Трампа, комбинация Jupiter и Meteora предоставила пользователям оптимальный торговый опыт.

• Инновационная экосистема: стратегическое сотрудничество с PumpAI

Кроме того, Pump AI — это платформа запуска AI на Meteora, использующая инструменты для помощи пользователям в создании токенов. Включая описания, изображения, токены и пулы майнинга, все будет обрабатываться искусственным интеллектом.

Этот проект установил сотрудничество по пулам ликвидности с другими протоколами (такими как Raydium и Jupiter).

Где конечная точка?

Серия недавних действий Jupiter по поглощению очертила грандиозный план, далеко выходящий за рамки одной DEX-платформы.

Благодаря глубокому анализу его стратегии поглощений, мы можем ясно видеть, что этот звездный проект экосистемы Solana играет в более крупную игру: от отдельных точек к всестороннему экологическому развертыванию.

Карта поглощений Jupiter охватывает несколько стратегических областей. От входа пользователя Ultimate Wallet до инструмента анализа данных Coinhall и далее до блокчейн-браузера SolanaFM, каждый шаг поглощения заполняет важную часть экологической карты.

Особенно благодаря приобретению контрольного пакета акций Moonshot, Jupiter не только усилил свои преимущества в области агрегации ликвидности, но и построил полный замкнутый цикл услуг DeFi.

Путем интеграции кошельков, данных, торговли и другой ключевой инфраструктуры, Jupiter строит самодостаточный набор услуг DeFi. Пользователи могут выполнить весь процесс операций от внесения средств, торговли до оптимизации доходности в этой экосистеме; удобство опыта, возможно, является ключом к победе в конкуренции.

Особенно стоит отметить, что проект Jupnet (полноцепочечная сеть), который разрабатывает Jupiter, демонстрирует его постоянные инвестиции в технические инновации. Это не только дополнение к существующему бизнесу, но и перспективное развертывание для будущего развития кроссчейн DeFi.

Заглядывая в будущее, амбиции Jupiter, возможно, не ограничиваются этим.

Его развертывание бизнеса фиатных шлюзов и платформ запуска показывает, что он стремится создать экосистему, охватывающую весь жизненный цикл проекта. От инкубации проектов, торговой ликвидности до пользовательских услуг, Jupiter посредством этой серии стратегических развертываний постепенно утверждает свою позицию как "маньяк инфраструктурного строительства" экосистемы Solana.