Юрист Web3: новый документ Государственного управления по валютному регулированию Китая, торговля криптовалютой становится фокусом валютного регулирования?

27 декабря 2024 года Государственное управление по делам валютного контроля Китая опубликовало «Меры управления отчетностью о рискованных валютных операциях банков (пробные)» (далее — «Меры»), в которых четко указано, что незаконная трансграничная финансовая деятельность с использованием криптовалют классифицируется как рискованная валютная операция, и банки обязаны осуществлять мониторинг рисков и отчетность по внутренним/внешним учреждениям и индивидуальным клиентам, вовлеченным в такую деятельность.

В связи с выпуском «Мер», первой реакцией многих людей, вероятно, будет: “Торговля криптовалютами теперь полностью запрещена?” Хорошая новость заключается в том, что это не так; но плохая новость в том, что регуляторный контроль действительно ужесточился.

Так о чем же на самом деле говорят «Меры»? Какие сигналы они передают? Адвокат Манкунь подробно разъяснит это в данной статье.

Данный регуляторный документ не направлен против торговли криптовалютами

Если вы прочитаете документ полностью, то обнаружите, что его核心核心 (core) заключается в требовании к банкам при выявлении аномальных трансграничных потоков капитала обращать внимание на контекст сделки и назначение средств. При обнаружении подозрительных рискованных операций банки должны своевременно осуществлять мониторинг, анализ и报送 (submit) отчеты о рискованных операциях. Иными словами, акцент делается на определении «рискованных операций», а не на конкретных активах или инструментах.

В документе указано, что любые действия, связанные с фиктивной торговлей, фиктивными инвестициями и финансированием, подпольными обменными операциями, трансграничными азартными играми, мошенничеством с возвратом экспортных налогов, а также незаконной трансграничной финансовой деятельностью с использованием криптовалют, классифицируются как рискованные валютные операции. Это напомнило адвокату Манкунь о ранее опубликованной Верховным народным судом и Верховной народной прокуратурой «Интерпретации о применении закона при рассмотрении уголовных дел об отмывании денег». В документе также содержится похожее описание: перевод преступных доходов через криптовалюты является отмыванием денег. Поэтому, будь то нынешние «Меры» или документы «двух высших инстанций», регуляторов интересует не конкретный инструмент, а использование этих инструментов для достижения незаконных целей.

Однако криптовалюты, особенно такие стейблкоины, как USDT и USDC, благодаря своей природе без границ и возможности обмена на большинство фиатных валют, часто используются в трансграничных операциях. Тем не менее, эти特性 (characteristics) используются «умниками» для сокрытия трансграничных потоков капитала или получения прибыли на курсовых разницах между фиатными валютами, используя криптовалюты в качестве промежуточного средства.

Вот почему в данном документе специально указана незаконная трансграничная финансовая деятельность с использованием криптовалют —一直以来 (всегда) Китай поддерживал режим строгого контроля за использованием валюты для арбитража, а появление криптовалют лишь усилило эту потребность в регулировании.

Поэтому для учреждений или индивидуальных игроков ключевым является избегание незаконной трансграничной финансовой деятельности с использованием криптовалют. Судя по прошлым案例 (кейсам) и регуляторной практике, незаконная трансграничная финансовая деятельность, связанная с криптовалютами, обычно включает следующие категории:

·Трансграничное отмывание денег и перевод средств с использованием криптовалют, использование анонимности и глобальной ликвидности криптовалют для трансграничного перевода незаконных доходов, уклоняясь от отслеживания ПОД/ФТ. Например, обмен внутренних средств на криптовалюты, такие как USDT, с последующей продажей и обналичиванием на зарубежной бирже.

·Подпольные обменные операции с криптовалютами, завершение перемещения средств на внутренних и внешних рынках через криптовалюты, используя криптовалюты в качестве «промежуточного моста» для трансграничного обмена валют и незаконного арбитража. Такое поведение часто скрывает источник средств, уклоняется от валютного контроля и налогового регулирования, серьезно нарушая финансовый порядок.

·Трансграничные азартные игры и незаконные платежи для ставок, зарубежные игровые платформы используют криптовалюты для приема и оплаты, чтобы обойти проверку трансграничных платежей банковской системой. Например, пользователь пополняет счет на игровом сайте через USDT, а затем переводит выигрыш или прибыль обратно в страну через криптовалюты для обналичивания.

·Маскировка торговли и фиктивные инвестиционные потоки, перевод средств через криптовалюты для сокрытия реального назначения средств. Например, фиктивные контракты на трансграничную торговлю, оплата «предоплаты» через криптовалюты, с последующим возвратом средств под предлогом неудачи торговли или инвестиционных убытков,形成 (формируя) путь для отмывания денег.

·Использование криптовалют для арбитража и уклонения от налогов, использование разницы цен на внутренних и внешних рынках криптовалют для трансграничных операций и получения курсовой прибыли, одновременно уклоняясь от валютного контроля и декларирования. Особенно распространена покупка USDT по низкой цене внутри страны и последующая продажа по высокой цене на зарубежной бирже для получения разницы.

Можно заметить, что эти действия ничем не отличаются от традиционной незаконной трансграничной финансовой деятельности, в конечном счете, все они имеют общие характеристики, такие как обход валютного контроля для арбитража, сокрытие направления средств, уклонение от валютного контроля. Единственное отличие заключается в использовании криптовалют вместо традиционных фиатных валют.

После выяснения ключевых моментов «Мер», у вас может возникнуть еще один вопрос: я вообще не занимался вышеуказанными действиями, почему банк все равно认定 (считает), что мой счет связан с рискованными валютными операциями?想必 (Наверное), это место, где многие игроки с замороженными картами ломают голову.

Потенциальные характеристики валютных рисков при交易 криптовалют

Согласно «Мерам», при выявлении рискованных валютных операций банки обращают внимание не на инструмент сделки, а на контекст, путь и модель движения средств. Поэтому, даже если речь идет о交易 криптовалют, банк не будет «под одну гребенку» считать это рискованной операцией, а сосредоточится на анализе наличия аномальных характеристик в поведении сделки.

Поскольку交易 криптовалюты изначально обладают свойствами трансграничности и высокой ликвидности, некоторые пользователи часто используют эти特性 для краткосрочного арбитража или оборота средств. Но такая привычка交易恰恰 (именно) легко проявляет типичные характеристики рискованных валютных операций:

1.Высокочастотные交易 и оборот средств

В交易 криптовалют сложное движение средств является нормой, особенно для пользователей, торгующих на колебаниях, частое пополнение и вывод средств — обычное дело. Но в системе управления рисками банка такие средства легко могут быть помечены как «аномальные» — высокочастотные交易, сложный путь средств, обход через несколько счетов или прямое对接 (подключение) к зарубежным биржам. Если再加上 (добавить) крупные переводы, дробление поступлений и отсутствие разумного объяснения коммерческого контекста, велика вероятность, что банк идентифицирует это как рискованную валютную операцию.

2.Несоответствие источника и назначения средств

В инвестициях в криптовалюты пользователи часто получают или оплачивают средства через разные каналы, например, переводы между друзьями, переводы от OTC-дилеров. Но движение средств через такие «неофициальные» каналы не имеет поддержки стандартизированным бизнес-контекстом в банковской системе, что容易 (легко) вызывает сомнения в подлинности сделки. Например, если средства на счете多次 (многоразово) входят и выходят в короткий срок, но невозможно предоставить четкий контракт или платежные документы, банк может счесть это проявлением фиктивной торговли или операций подпольных обменников.

3.Сложный и скрытный путь средств

Транзакции с криптовалютами часто проходят через несколько адресов кошельков и торговых платформ, в конечном итоге流向 (направляясь) на зарубежные счета или overseas биржи, такой сложный путь сделки делает направление средств трудно отслеживаемым, и если еще и巧合 (совпадение)流经 (протекает) через миксеры, движение средств станет еще более скрытным. Например, пользователь сначала покупает USDT через OTC-сделку, затем отправляет через децентрализованный кошелек на несколько адресов в блокчейне, и в конечном итоге выводит средства на зарубежной бирже, такая модель, обходящая несколько этапов, легко может вызвать подозрения в уклонении от валютного контроля.

4.Частый обмен криптовалют на фиатные валюты

Возможности для арбитража на рынке криптовалют побуждают некоторых пользователей часто обменивать фиатные валюты на криптовалюты, а затем повторно покупать и продавать на разных биржах для получения разницы. Адвокат Манкунь часто упоминал случай, когда арбитраж USDT («перенос кирпичей») в итоге был квалифицирован как незаконная предпринимательская деятельность по покупке/продаже валюты, это именно такая проблема. Характеристики такого движения средств часто проявляются в частых поступлениях и выводах средств в короткий срок, а также направлении средств на несколько счетов или платформ, что легко может быть воспринято банком как аномальная валютная операция,从而 (тем самым)触发 (запуская) дальнейшую проверку.

Если вы думаете, что делая наоборот согласно вышеуказанным характеристикам, можно быть спокойным, то вы глубоко ошибаетесь. Самое трудное для защиты — это покупка «черных» USDT или «грязных» денег, что莫名其妙 (непонятно как) делает вас частью схемы отмывания денег. В то же время, поскольку в交易 криптовалют трудно核实 (проверить) реального контрагента и источник средств, и в реальных交易 действительно легко получить相关 (соответствующие) украденные средства. Кроме того,一旦 (как только) вы вовлечены, пользователю трудно дать эффективное объяснение соответствующим部门 (departments), что часто приводит к пересечению красной линии рискованных валютных операций.

Могут ли пользователи из материкового Китая по-прежнему участвовать в交易 криптовалют?

Дверь для交易 криптовалют не закрыта, но порог соответствия значительно повышен.

Хотя на юридическом уровне личное владение криптовалютами и связанные с ними交易 не признаны незаконными. Но с выпуском «Мер управления отчетностью о рискованных валютных операциях банков (пробные)», незаконная трансграничная финансовая деятельность, связанная с криптовалютами, столкнется с более тщательным скринингом.

В то же время, на рынке криптовалют такие характеристики, как трансграничные операции, частая покупка и продажа и сложное движение средств, естественно пересекаются с логикой управления рисками валютного контроля. Кроме того, данный документ требует от банков осуществлять строгий мониторинг и отчетность по сложным моделям交易, неясному направлению средств или поведению, связанному с трансграничным арбитражем. Поэтому пользователям из материкового Китая при участии в交易 криптовалют необходимо быть особо бдительными в отношении пути сделки и назначения средств, в противном случае, даже если сама виртуальная交易 не имеет незаконного умысла, она может быть включена банком в список для проверки из-за сходства модели поведения с незаконной трансграничной деятельностью.

Как всегда говорится, инвестиции рискованны,交易 требует осторожности.