Представляем RedStone Atom: движок улучшения кредитования с интеллектом ликвидации

RedStone с гордостью представляет прорыв в технологии блокчейн-оракулов: RedStone Atom — первый оракул с ликвидационным интеллектом.

В отличие от традиционных оракулов, RedStone Atom — это первое решение, способное проактивно повышать эффективность кредитных протоколов. Оно внедряет обновления оракулов без задержек, позволяя протоколам быстрее проводить ликвидации позиций, увеличивать показатель Loan To Value (LTV) и обеспечивать более высокую доходность с поправкой на риск по сравнению с конкурентами.

Atom также динамически захватывает извлекаемую ценность оракула Oracle Extractable Value (OEV) при выводе цен в блокчейн и возвращает её протоколу для использования в качестве дохода, повышения доходности для пользователей или снижения стоимости заимствований.

За работу Atom отвечает инновационная технология Application Specific Sequencing (специфического прикладного упорядочения) от FastLane Labs, не влекущая задержек при ликвидации или дополнительных требований к безопасности.

RedStone Atom можно активировать на любом источнике данных RedStone и в любой блокчейн-сети без внесения изменений в код или затрат на разработку.

Atom уже запущен в сети Unichain и обеспечивает безопасность для протоколов Compound Finance, Morpho, Venus Protocol и Upshift. Интеграция доступна для BNB Chain, Base и Berachain, а в скором времени продукт появится в Ethereum, HyperEVM, Arbitrum и других сетях. Для активации Atom на любых источниках данных RedStone обращайтесь к команде RedStone.

Ключевые преимущества:

• Повышение эффективности кредитных протоколов: Atom превращает оракул в двигатель производительности. Мгновенные ликвидации открывают доступ к более высокому LTV и улучшенной доходности, предоставляя протоколам измеримое конкурентное преимущество.
• Ликвидация без задержек: Atom обновляет цены мгновенно в момент, когда позиция становится ликвидацией, позволяя применять более агрессивные параметры риска и опережать всех конкурентов.
• Нативный захват OEV: Традиционные оракулы уже передали более чем на 2 млрд долларов OEV ботам MEV. Atom захватывает стоимость ликвидации через закрытые аукционы и возвращает её протоколу.
• Атомарные транзакции: Обновление цен, выполнение ликвидаций и выплаты OEV settle в одной транзакции длительностью около 300 мс через Atlas от FastLane.
• Отсутствие необходимости в интеграции: Atom активируется мгновенно на любом источнике данных RedStone в любой сети без изменения кода.

RedStone Atom делает кредитование мощнее

“RedStone Atom совершает революцию в сфере блокчейн-оракулов — он создан для протоколов, а не просто интегрируется вокруг них. Atom предоставляет кредитным протоколам несправедливое преимущество в гонке за максимальной доходностью, одновременно решая многолетнюю проблему неэффективного распределения сотен миллионов долларов OEV в DeFi. Если говорить кратко, Atom — это супер-движок для DeFi-кредитования, созданный специально для протоколов.”

——Сооснователь RedStone Марцин Казмерчак

Atom полностью пересматривает технологию оракулов, устраняя ключевые недостатки самых популярных решений в DeFi.

Большинство кредитных протоколов полагаются на так называемые пуш-контур (push-feed), которые отправляют обновления цен в блокчейн по заданным условиям (например, по временному интервалу или при изменении цены на определенный процент).

Как только цена оказывается в блокчейне, протоколы DeFi могут использовать эти данные, иногда запуская механизмы ликвидации. Более быстрые обновления оракула позволяют кредитным протоколам применять более агрессивные параметры риска, увеличивать лимиты под залог и становиться привлекательнее для пользователей DeFi. При медленных или задержанных обновлениях параметры риска приходится делать более консервативными, чтобы предотвратить появление плохих долгов у протокола.

Поскольку вывод новых цен в блокчейн требует затрат газа (gas), традиционные пуш-контур обычно обновляются реже, жертвуя детализацией обновлений ради экономии. Это становится ограничением для кредитных протоколов: блокчейн-оракулы обновляют данные по собственному расписанию, а не тогда, когда это нужно протоколу.

RedStone Atom впервые реализует пуш-контур, который обновляется мгновенно именно тогда, когда это требуется протоколу.

Благодаря инновационной технологии Application Specific Sequencing, RedStone Atom модернизирует источники данных RedStone: если новая цена может спровоцировать ликвидацию, любой пользователь может запросить обновление, обеспечивая нулевые задержки.

В мире кредитования побеждает тот, кто первым проведет ликвидацию. Благодаря RedStone Atom протоколы DeFi смогут ликвидировать позиции быстрее и эффективнее своих конкурентов. В свою очередь, это позволит повысить показатели LTV, обеспечив пользователям большую доходность и ценность. Кредитные протоколы, использующие RedStone Atom, превзойдут конкурентов, полагающихся на традиционные пуш-контур.

Проблема на 500 млн долларов: OEV и ограничения традиционных оракулов

С момента развертывания первого пуш-контур в основной сети Ethereum извлекаемая ценность оракула (Oracle Extractable Value, OEV) оставалась серьезным уязвимостью блокчейн-оракулов. Оценить OEV крайне сложно, но, по консервативным оценкам, совокупные потери из-за нее превысили 500 млн долларов. Только в основной сети Ethereum потери OEV в AAVE v2 и v3, как предполагается, превышают 300 млн долларов.

Потенциальный OEV возникает, когда блокчейн-оракул публикует цену в сеть, что запускает ликвидацию в кредитном протоколе. Чтобы обеспечить безопасность и гарантировать своевременную ликвидацию до того, как позиции станут невозвратными, протоколы выплачивают ликвидаторам «ликвидационные бонусы», которые иногда превышают 10% от суммы ликвидации. Поскольку ликвидация для ликвидатора означает безрисковую прибыль, конкуренция крайне высока, и большая часть бонуса уходит в виде приоритетных комиссий, фактически заставляя протокол дорого платить за собственную безопасность.

В 2024 году появились первые продукты, пытающиеся захватывать OEV, однако ни один из них не смог добиться массового внедрения или значительного объема захвата. Существующие решения работают скорее как простые инструменты: они захватывают OEV, но не улучшают базовую инфраструктуру оракулов. Некоторые даже усугубляют ситуацию из-за введения задержек в ликвидацию или зависимости от плохо масштабируемой внецепочечной инфраструктуры. Кроме того, многие решения требуют от разработчиков длительных и рискованных обновлений протоколов, что затрудняет их интеграцию в основные рынки.

При разработке решения для OEV RedStone определил четыре ключевых стандарта:

• Отсутствие любых задержек при ликвидации, а тем более ее ускорение (эта задача решена в Atom).
• Не должно появляться дополнительных рисков безопасности или компромиссных допущений доверия.
• Возможность легкой интеграции с любой EVM-совместимой сетью.
• Высокий уровень захвата, то есть способность обрабатывать более 90% ликвидаций на интегрированных рынках.

Аукционы OEV Atom, реализуемые FastLane

RedStone Atom соответствует всем этим стандартам и дополнительно расширяет концепцию OEV благодаря инновационной технологии Application Specific Sequencing (специфического прикладного упорядочения).

В архитектуре Atom источники данных RedStone используют платформу Atlas от FastLane для проведения аукционов OEV Atom.

FastLane передает новые цены RedStone во внецепочечный аукцион, который длится менее 300 миллисекунд. В течение этого времени ликвидаторы делают ставки, соревнуясь за ликвидационные бонусы.

По завершении каждого аукциона FastLane отправляет ставки в смарт-контракт Atlas в порядке очередности. Смарт-контракт Atlas затем атомарно обновляет источник данных и завершает торги, фиксируя ставку выше всего уровня в блокчейне. Когда в аукционе участвуют ликвидаторы, Atlas объединяет три действия в одну атомарную транзакцию:

• Отправка новой подписанной цены от оракула;
• Выполнение ликвидации;
• Перевод победной суммы указанному получателю.

Поскольку все три действия выполняются в одном блоке, обновление оракула и ликвидация неразрывно связаны и происходят атомарно. Исключается возможность抢先-ликвидации другими транзакциями, а также упущенной возможности ликвидации из-за задержек протокола.

Как только внецепочечная цена делает позицию подлежащей ликвидации, Atlas запускает закрытый аукцион длительностью в миллисекунды. Ликвидаторы (или любые решатели/арбитражеры) конкурируют за эксклюзивное право на ликвидацию. Если какая-либо ставка откатывается, механизм try/catch внутри Atlas мгновенно переключается на следующего участника.

Протокол получает большую часть ликвидационных бонусов в качестве дохода, а победитель аукциона сохраняет остаток. Если аукцион не генерирует действительных ставок, узлы ретрансляции RedStone отправят цены стандартным образом, и протокол продолжит работу в обычном режиме. В случае неудачи выполнения ликвидации на цепочке в Atlas обновление цены немедленно станет открытым для всех, и любую позицию можно будет ликвидировать стандартным способом.

В нештатных ситуациях система автоматически возвращается к проверенному стандартному процессу; в идеальном сценарии ликвидация происходит без задержек, а OEV полностью захватывается протоколом.

“Миссия FastLane заключается в создании фабрики кредитного плеча для DeFi — движка управления рисками ликвидации в реальном времени и оптимизированной архитектуры. RedStone Atom не только обеспечивает лучшие результаты для пользователей и протоколов, но и возвращает передний край криптоинноваций обратно в блокчейн.”

——FastLane основатель Алекс Уоттс

Интеграция RedStone Atom

Atom не требует технической интеграции. Это нативное обновление, которое можно активировать на любом ценовом источнике RedStone и в любой сети. После активации Atom обеспечит всем использующим его протоколам ликвидацию без задержек и захват OEV. Протоколам даже не нужно менять адрес смарт-контракта источника данных.

Для активации Atom достаточно:

• Подать заявку в команду RedStone на активацию Atom для используемого источником данных протокола;
• Предоставить адрес для получения OEV.

Команда RedStone развернет смарт-контракт Atlas в указанной сети и уведомит разработчиков после выпуска обновления Atom.

Новая эра блокчейн-оракульных технологий

Запуск Atom стартовал в сети Unichain и стал значительным шагом вперед в развитии оракульных технологий. Сегодня продукты блокчейн-оракулов практически не имеют существенных различий: за исключением истории безопасности, ценовые конторы ETH/USD в одной и той же сети редко отличаются друг от друга. Atom кардинально меняет эту ситуацию.

Кредитные протоколы, обновляющие свои источники данных до формата Atom, смогут опередить конкурентов за счет более агрессивных параметров риска и предложить пользователям повышенную доходность. Это сделает источники данных RedStone выбором номер один для всех кредитных протоколов.

Другие блокчейн-оракулы не способны воспроизвести функциональность RedStone Atom. Даже при попытках реализовать аналогичные технологии монолитная архитектура не обеспечит такой бесшовной нативной интеграции, которую дают связка Atom и модульная структура RedStone.

Кроме того, RedStone и FastLane Labs будут сохранять часть захваченного с помощью Atom OEV. Эти средства будут переведены на публичные адреса в блокчейне и направлены на дальнейшее развитие протокола и всей экосистемы.

Чтобы узнать больше о RedStone Atom, ознакомьтесь с нашими выступлениями на конференции ETHcc 2025:

1. Сооснователь RedStone Marcin Kazmierczak: https://www.youtube.com/watch?v=dQxkAPp3z9Y
2. Руководитель направления RedStone Atom Mike Massari: https://youtu.be/M1YFKQZ55UM

О компании FastLane

FastLane обладает богатым опытом в сфере MEV и на протяжении многих лет управляет аукционами блоков валидаторов в сети Polygon PoS, подключая около 75% текущего общего стейка. Совместная работа с RedStone сосредоточена на создании permissionless-исполнительной среды для кредитных протоколов. Партнеры предоставляют инфраструктуру и механизмы для источников данных RedStone, повышая объем безопасного кредитного плеча, которое могут предлагать протоколы DeFi.

О компании RedStone

RedStone — это модульный блокчейн-оракул, оптимизированный специально для DeFi и финансов на цепочке (Onchain Finance) с акцентом на доходные активы, такие как апсайдинг-стейблкоины, токены ликвидного стейкинга (LST) и токены ликвидного рестейкинга (LRT). Компания предоставляет безопасные, надежные и настраиваемые источники данных более чем в 110 сетях, заслужив доверие свыше 170 клиентов, включая ведущие протоколы Securitize, Ethena, Morpho, Drift, Compound, ether.fi, Lombard и другие.