TGE на подходе: 5 аспектов анализа преимуществ и потенциала проекта оракулов RedStone

Автор: Poopman

Перевод: CryptoLeo, Odaily Planet Daily

Хотя в последние несколько месяцев рынок криптовалют был захвачен мем-токенами, мем-токенами и снова мем-токенами, по сравнению с концом 2024 года热点 спекуляций на мем-токенах повернули в крайне “искаженный” угол: от выпуска токенов Трампом до недавнего “Скандала с Libra”, настроения рынка в отношении мем-токенов также снизились, подробности смотрите на графике ниже:

На уровне данных, с момента выпуска токена LIBRA, ежедневный объем торгов на pump.fun (включая покупку и торговлю newly выпущенными токенами) снизился на 33,7% с 184 млн долларов до 122 млн долларов. Помимо объема торгов, pump.fun столкнулся с застоем и в других аспектах. Во вторник на платформе было зарегистрировано всего 59 000 новых кошельков, что является минимальным уровнем с 17 ноября 2024 года. Для сравнения, в день инаугурации президента Трампа в прошлом месяце количество активных кошельков на платформе достигло примерно 110 000. По сравнению с текущей стадией “искаженных мем-токенов”, хочется вернуться на несколько месяцев назад, в период мем-токенов AI-агентов, но PvP — это не конечная точка блокчейна, полезность и инновации остаются вечными темами индустрии.

Одним из проектов, сочетающих полезность и инновации, который я недавно рассматриваю, является проект оракулов RedStone. Проект завершил раунд финансирования серии A на 15 млн долларов в июле 2024 года, неделю назад опубликовал токеномику. DeFi KOL Poopman вчера написал материал о RedStone, в статье анализируются преимущества и потенциал RedStone с точки зрения модульных преимуществ, доли рынка и токеномики. Odaily Planet Daily публикует перевод ниже:

TL;DR

-Модульная архитектура RedStone, масштабируемость AVS, высокая безопасность и сверхнизкая задержка делают его одним из самых надежных и быстрых оракулов в экосистеме.

-В 2024 году, с TVS в 3,8 млрд долларов и более чем 100 партнерами, RedStone стал вторым по величине поставщиком оракулов в этой области.

-Во время крупной ликвидации на 2 млрд долларов в 2024 году и отвязки Renzo (ezETH) RedStone обновлял цены быстрее, с меньшей задержкой, высокой стабильностью и точностью по сравнению с другими оракулами.

-Его токен RED — это утилитарный токен с доходностью, получающий ценность от услуг обратной связи по данным и ценам. Для повышения эффективности капитала RED может быть обернут как LRT для развертывания в различных протоколах DeFi для получения дополнительного дохода.

-Исходя из FDV Pyth в 2 млрд долларов, ожидаемая торговая цена RED составляет около 2 долларов. Токеномика больше ориентирована на рост сообщества, 70% токенов заблокированы в первые 12 месяцев.

Текущий рыночный цикл уже некоторое время отклоняется от фундаментальных показателей, все знают, что это нездорово для долгосрочного развития индустрии. Многие токены, которые мы знаем сегодня, являются просто пузырем или мем-токенами, в то время как инновационные протоколы с реальным спросом и массовым внедрением остаются на стадии игнорирования.

Недавно RedStone Oracle объявили, что их токен RED скоро пройдет TGE. Их токеномика направлена на предоставление большей ценности пользователям или держателям токенов.

В этой статье автор проанализирует преимущества и потенциал RedStone с 5 сторон:

-Особенности RedStone

-Внедрение RedStone на рынке

-Сравнение различий с другими оракулами

-Токеномика RED

-Потенциальная оценка RED

Почему RedStone лучше?

Как известно, оракулы (oracle) являются одним из важнейших компонентов блокчейна. Без оракулов блокчейн остается закрытой экосистемой, неспособной получать доступ к данным из внешних источников. В условиях сегодняшнего рынка каждой цепи и dApp нужен экономически эффективный, безопасный и гибкий оракул.

И я верю, что RedStone успешно заполнил этот пробел.

В последние годы RedStone с первого дня интегрировал и предоставлял ценовые оракулы для сотен основных (Tier 1) протоколов. Включая USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi и Lombard BTC. Но что делает RedStone фаворитом многих проектов?

Причина проста: безопасность и модульность.

Безопасность в рамках AVS

В отличие от других оракулов, RedStone может использовать фреймворк EigenLayer AVS для проверки точности и действительности данных обратной связи по ценам,从而实现 более эффективные расходы Gas и масштабируемость.

Примечание Odaily: AVS — это Actively Validated Service, важнейшая концепция в экосистеме Eigenlayer. Проще говоря, AVS — это протокол, сервис или система, требующие залога для проверки “задач”. Сами сервисы AVS берут на себя работу по получению и上报 цен,同时 AVS также соответствует своему контракту управления сервисом — Service Manager, который communicates с контрактом Eigenlayer и содержит состояния, связанные с функциями сервиса, например, операторы, запускающие сервис, и количество залога, используемого для защиты сервиса.

Традиционная модель_push_ цен оракулов работает путем сбора данных из различных источников и их проверки через DDL (язык определения данных) и модули потребления данных. Поскольку процесс проверки on-chain требует значительных комиссий Gas, это становится довольно дорого. С помощью AVS от RedStone, RedStone может предоставлять高度 оптимизированный Gas для проверки, обрабатывая данные off-chain.

Процесс выглядит следующим образом: операторы AVS получают рыночные цены и ставки TWAP через модуль источников данных, проверяют их точность, затем反馈 результаты проверки on-chain.

Поскольку большая часть вычислительной работы выполняется off-chain,同时 оставаясь доверенной и проверяемой через AVS, по сравнению с другими решениями в этой области, RedStone предлагает более экономически эффективное решение оракула.

Модульность

Помимо масштабируемости, модульность является одним из главных преимуществ RedStone. Платформа предлагает модели pull и push. Это обеспечивает лучшую гибкость для проектов, позволяя выбирать управляемые или сырые источники данных оракула в соответствии с их конкретными потребностями. Проекты могут выбрать тщательно отфильтрованные и проверенные потоки цен или настраиваемые потоки сырых данных для защиты своих активов.

Примечание Odaily: модели pull и push конкретно показаны на рисунке ниже:

Благодаря своей модульной архитектуре, RedStone infra позволяет бесшовно заменять компоненты различных систем без влияния на производительность или надежность системы. Модульность с характеристикой plug-and-play делает RedStone одним из самых универсальных решений оракула для инноваций DeFi и систем新兴 цепей сегодня.

Рыночные показатели

Рост клиентов

Модульная, plug-and-play архитектура RedStone стимулирует рост пользователей его проектов, делая его одним из самых быстрорастущих решений оракула в области блокчейна.

В течение всего 2024 года RedStone значительно расширил свое влияние, установил партнерские отношения с более чем 100 новыми клиентами и был развернут на более чем 30 цепях. RedStone拥有 TVS более 6,8 млрд долларов, став вторым по величине мультичейн-провайдером оракулов в индустрии, в то время как Chainlink в основном фокусируется на экосистеме ETH.

Репутация платформы в области надежности продолжает привлекать основных участников DeFi. Среди известных партнеров — получение 3 млрд долларов TVS для Spark (кредитный протокол Maker), а также предоставление обратной связи по ценам для лидеров DeFi, таких как Pendle, Ethena, а также различных стейкингов BTC, доходных стейблкоинов, LST и LRT. Список клиентов также отражает уверенность индустрии в надежном и настраиваемом решении оракула от RedStone.

Время обратной связи по ценам (низкая задержка)

RedStone является одним из самых быстрых и надежных оракулов в этой области, сохраняя при этом децентрализацию, что считается трилеммой. С точки зрения скорости, RedStone обновляется быстрее большинства централизованных оракулов (только Binance немного быстрее RedStone). То, что RedStone может конкурировать с CEX, сохраняя децентрализацию, — это здорово.

Стабильность

RedStone также продемонстрировал надежность во время рыночной волатильности, обеспечивая последовательную и точную обратную связь по ценам в самые важные моменты. Во время события ликвидации на 2 млрд долларов в феврале 2024 года, Redstone успешно推送 119 000 обновлений за 24 часа,其中 обновлений цены ETH/USDC было на 30 пунктов больше, чем у Chainlink, предоставляя более свежие и точные цены.

Оказалось, что во время отвязки Renzo (ezETH) в апреле 2024 года, RedStone лучше справлялся с изменениями цен, чем Chainlink. В этот период RedStone опубликовал около 40 обновлений цен всего в 3 блоках, в то время как Chainlink за то же время推送 только около 20 обновлений. Это показывает, что RedStone на самом деле быстрее, чем ведущий поставщик оракулов на рынке. Подробности можно参考 отчету Chaos Labs.

Сравнительное преимущество: у каждого проекта оракула есть свои преимущества, но RedStone берет лучшее от всех, объединяя все функции вместе.

Сравнение различий RedStone с другими оракулами

Ниже приведено краткое описание основных проектов оракулов на рынке:

Chainlink: в основном ориентирован на EVM, OG DeFi, в основном использует модель push, предоставляет надежные данные через мосты с использованием CCIP и дорогих настроек интеграции, поддерживает только несколько блокчейнов;

Pyth: в основном ориентирован на не-EVM, рынок Perps, в основном использует модель pull, использует Wormhole в качестве跨链 ретранслятора, фокусируется на качестве推送 данных;

RedStone: любая цепь, любой рынок, предлагает модели push и pull, использует eigenlayer AVS для экономически эффективной проверки on-chain, имеет proof of reserves для обернутых активов BTC и т.д.

На рисунке ниже показано сравнение различий трех важных поставщиков оракулов на рынке:

Скоро TGE, токеномика RED

По мере расширения RedStone до тысяч протоколов on-chain, токен RED будет играть ключевую роль в децентрализованном оракуле и получении ценности от всех интегрированных проектов. Поставщики данных (операторы) RedStone обладают полной гибкостью, они могут установить любой залог, взимать любую комиссию (в любом токене) или установить любые требования, которые они хотят.

RED будет выступать в качестве утилитарного токена, держатели могут стейкать и делегировать его поставщикам данных для получения доли комиссий и вознаграждений.

Помимо этого, RED также позволит версию рестейкинга, позволяя его LRT использоваться в любом протоколе DeFi для высвобождения дополнительной экономической ценности (аналогично stETH).

Официальные данные показывают, что общее предложение токенов RED составляет 1 млрд токенов. Из них начальная циркуляция составляет 30%, RED будет выпущен как токен ERC-20, но затем может быть桥рован на Solana, Base и все другие поддерживаемые сети через нативный стандарт передачи Wormhole.

RED разработан с ориентацией на сообщество: большая часть предложения токенов (48,3%) будет分配给 программам роста сообщества, включая аирдропы, будущие программы грантов и стимулы, 20% будет分配给 основным контрибьюторам;

Для обеспечения долгосрочной устойчивости RED, 70% токенов RED будут полностью заблокированы в течение 12 месяцев после TGE, постепенно разблокируясь в последующие 36 месяцев.

По мере роста клиентской базы RedStone, операторы будут получать больше комиссий, что также увеличит доход держателей токенов RED. Более высокая доходность приведет к более высокой ставке стейкинга токенов, в конечном итоге формируя положительную обратную связь.

Оценка токена RED

FDV ведущих проектов оракулов на рынке достигают миллиардов долларов. Сравнивая RedStone с Chainlink и Pyth как ведущими протоколами оракулов, можно лучше推测 цену токена RED:

При общем предложении 1 млрд токенов, начальная цена в 1 доллар сделает FDV RedStone равным 1 млрд долларов, но учитывая текущее позиционирование проекта на рынке, 1 доллар кажется несколько консервативным.

Лучший метод推测 оценки — сравнение с FDV Pyth в 2 млрд долларов. Учитывая 30% начального циркулирующего предложения, цена за токен составляет 2 доллара, что также является ожидаемой мной ценой токена RED.

Учитывая, что если рыночная ситуация улучшится, RED возможно достигнет FDV Chainlink, цена токена может вырасти до 20 долларов за токен.