Гид по экосистеме Monad: Нативный ликвидный стейкинг / Нативный DEX, Часть 2

Автор: Harvey C

Серия руководств по экосистеме Monad (знакомство с нативными проектами внутри экосистемы Monad)

Руководство по экосистеме Monad: Обзор нативных DEX/Perp

Monad — это высокопроизводительный блокчейн Layer 1, совместимый с EVM, отличающийся высокой пропускной способностью и низкой задержкой. Его техническая основа решает долгосрочные проблемы традиционного стейкинга, такие как ограниченная ликвидность и низкая эффективность капитала, предоставляя пользователям более эффективный опыт стейкинга благодаря поддержке разработки инновационных решений для ликвидного стейкинга.

Нативные проекты ликвидного стейкинга в экосистеме Monad, включая Magma、Kintsu и aPriori, используют уникальную архитектуру Monad для предоставления продвинутых функций и обеспечения бесшовной интеграции. Эти протоколы направлены на повышение ликвидности, улучшение эффективности стейкинга и предоставление более удобного опыта стейкинга для пользователей.

Magma планирует внедрить протокол ликвидного стейкинга на основе DAO, повышая безопасность и децентрализацию через технологию распределенных валидаторов (DVT) и расширяя область применения за пределы существующих реализаций Ethereum. Kintsu же фокусируется на композируемости, стремясь позволить стейкинг-активам взаимодействовать и участвовать в DeFi-приложениях в сети Monad. В то же время, aPriori интегрирует стратегии максимальной извлекаемой ценности (MEV) в свой дизайн для оптимизации вознаграждений за стейкинг и позиционируется как нативная альтернатива Jito для Monad.

В этом отчете подробно рассматриваются техническая архитектура, инновационные механизмы и уникальные ценностные предложения этих нативных протоколов ликвидного стейкинга Monad. Цель — предоставить разработчикам и пользователям криптоиндустрии комплексный анализ, чтобы помочь им понять и участвовать в последних достижениях экосистемы Monad.

Вторая часть отчета фокусируется на других нативных проектах децентрализованных бирж (DEX) Monad, чтобы дополнить материалы, уже охваченные в предыдущем отчете. Следует отметить, что эти два отчета касаются только проектов с публичной информацией. Многие другие отличные проекты еще не опубликовали подробную информацию, и мы предоставим более глубокое введение в последующих статьях.

Нативные проекты ликвидного стейкинга:

Magma @MagmaStaking — это протокол ликвидного стейкинга, принадлежащий DAO внутри экосистемы Monad, разработанный Hydrogen Labs. Он направлен на повышение справедливости распределения токенов через конкурсные аирдропы экосистемы и максимизацию производительности сети Monad. Кроме того, он внедряет первую технологию распределенных валидаторов (DVT) за пределами Ethereum.

Ключевые особенности Magma:

• Ликвидный стейкинг gMONAD: Magma позволяет держателям токенов Monad стейкать свои токены и получать токены ликвидного стейкинга gMONAD, представляющие застейканные активы. Это позволяет пользователям зарабатывать вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность для участия в других активностях DeFi в экосистеме Monad.

• Технология распределенных валидаторов (DVT): Будучи первым распределенным валидатором за пределами Ethereum, Magma стремится повысить безопасность и децентрализацию сети. Распределяя обязанности валидатора между несколькими участниками, этот дизайн снижает риск единой точки отказа и способствует созданию более надежной инфраструктуры стейкинга в сети Monad.

• Делегирование лучшим валидаторам: Magma оптимизирует вознаграждения за стейкинг и безопасность сети, делегируя застейканные токены MONAD лучшим валидаторам в сети. Эта стратегия направлена на согласование стимулов и использование профессионализма established валидаторов.

• Вознаграждения MEV: Валидаторы Monad участвуют в аукционах Magma для bids на пространство блоков, генерируя вознаграждения MEV. Эти вознаграждения будут partagés со стейкерами, повышая их годовую процентную доходность (APY).

• Справедливое распределение токенов через программу очков: Magma использует программу очков (Points Program) для обеспечения справедливости распределения токенов. Участники могут накапливать очки Magma, становясь частью децентрализованного DAO ликвидного стейкинга сообщества Monad. Этот метод способствует сбалансированному распределению прав управления, вознаграждая вкладчиков и поощряя участие в экосистеме.

В октябре 2024 года Magma объявила о завершении посевного раунда финансирования в размере 3,9 миллиона долларов. Инвесторы включали Bloccelerate、Animoca Ventures、CMS Holdings、Maelstrom、Veil VC、Builder Capital、Infinity Ventures、RockTree Capital、Wise3 Ventures、Stake Capital и Relayer Capital. Кроме того, в этом раунде приняли участие несколько ангельских инвесторов, включая Meltem Demirors、Kartik Talwar、Mike Silagadze、Alan Curtis и Ben Lakoff. Эти средства будут использованы для поддержки разработки платформы ликвидного стейкинга Magma, а также создания ее архитектуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для улучшения функциональности и эффективности сети Monad. Кроме того, Magma также планирует сотрудничать с Ether.fi для исследования интеграции рестейкинга на Monad,进一步 продвигая расширение экосистемы.

Теория ликвидного слоя (Liquid Layer Theory), предложенная Magma, направлена на расширение экономической безопасности Monad через использование пулов ликвидного стейкинга. Эти механизмы не только повышают безопасность сети, но и распространяют ее на взаимосвязанные слои. Благодаря этим инновациям Magma надеется предоставить комплексное и ориентированное на пользователя решение для ликвидного стейкинга, которое поощряет участие сообщества и вносит вклад в безопасность и развитие экосистемы Monad.

Kintsu @Kintsu_xyz — это протокол ликвидного стейкинга следующего поколения, построенный на блокчейне Monad, направленный на повышение ликвидности, доступности и участия пользователей в экосистеме доказательства доли (PoS).

Основные функциональные особенности Kintsu:

• sMONAD и эффективность капитала: Пользователи, стейкающие свои токены MONAD через Kintsu, получают sMONAD в качестве вознаграждения. Этот токен ликвидного стейкинга (LST) не только представляет застейканные активы, но и накапливает вознаграждения за стейкинг со временем. В отличие от традиционного стейкинга, sMONAD остается ликвидным, позволяя пользователям участвовать в различных активностях DeFi, продолжая получать вознаграждения за стейкинг.

• Улучшенная ликвидность и композируемость: LSTs от Kintsu могут бесшовно интегрироваться в протоколы DeFi, игровые платформы и другие dapps в экосистеме Monad. Эта композируемость позволяет пользователям максимально использовать свои застейканные активы, способствуя созданию более динамичной и взаимосвязанной среды DeFi. Платформы кредитования: sMONAD может использоваться как залог в кредитных протоколах, повышая эффективность капитала и предоставляя пользователям дополнительные пути дохода. Децентрализованные стейблкоины: sMONAD является идеальным залогом для децентрализованных стейблкоинов на Monad, способствуя стабильности и росту DeFi-экосистемы. Централизованные биржи с лимитными ордерами (CLOB) DEXs: LSTs от Kintsu повышают ликвидность и эффективность торговли на CLOB DEXs, способствуя лучшему обнаружению цен и снижению проскальзывания.

• Децентрализованный реестр валидаторов: Kintsu поддерживает децентрализованный реестр валидаторов, обеспечивая распределение стейкинга между разнообразными участниками сети, что повышает безопасность и децентрализацию сети.

• Интеграция с автоматизированными маркет-мейкерами (AMM): sMONAD от Kintsu может использоваться в AMM на сети Monad, повышая пулы ликвидности, снижая проскальзывание и улучшая эффективность торговли. Эта интеграция не только создает более высокий доход для поставщиков ликвидности, но и предоставляет трейдерам более эффективную рыночную среду. Инновационная архитектура Kintsu предоставляет пользователям новый способ участия в PoS на блокчейне Monad, одновременно внося новую жизнеспособность и возможности во всю экосистему DeFi через эффективное управление ликвидностью и децентрализованный дизайн.

В июле 2024 года Kintsu успешно завершила посевной раунд финансирования в размере 4 миллионов долларов под руководством Castle Island Ventures. Другие участвующие инвесторы включали Brevan Howard Digital、CMT Digital、Spartan Group、Breed VC、CMS Holdings и Animoca Ventures. В то же время, этот раунд привлек нескольких известных ангельских инвесторов, включая Алекса Мэтьюза и Росса Трахтмана из Brevan Howard Digital, Марина Тврдика из Lido и Робинсона Берки из Wormhole Foundation.

Kintsu предлагает комплексное решение для многих ограничений традиционного стейкинга——таких как недостаточная ликвидность и невозможность полноценного участия в деятельности DeFi, позволяя пользователям сохранять гибкость и потенциал дохода при стейкинге активов. Благодаря глубокой интеграции с экосистемой Monad, запуск Kintsu дополнительно усиливает жизнеспособность и эффективность сети Monad, внося новый импульс в развитие DeFi-экосистемы Monad.

aPriori @apr_labs

— это протокол ликвидного стейкинга в нативной экосистеме Monad, исследующий сочетание оптимизации MEV с решениями для ликвидного стейкинга. Этот подход направлен на повышение производительности сети, потенциальное снижение комиссий Gas и предоставление устойчивых стимулов для валидаторов.

Ключевые особенности aPriori:

• Ликвидный стейкинг на основе MEV: aPriori сочетает ликвидный стейкинг с оптимизацией MEV, стремясь обеспечить более высокую доходность для валидаторов и стейкеров. Более эффективно захватывая MEV, aPriori надеется улучшить общую доходность, одновременно внося вклад в экономическую стабильность Monad.

• Эффективный рынок MEV: aPriori стремится создать рынок MEV для снижения перегрузки сети и спам-транзакций. Оптимизируя порядок транзакций, проект направлен на улучшение пользовательского опыта, одновременно способствуя более прозрачному и эффективному способу извлечения MEV, принося потенциальный доход всей экосистеме.

• Высокопроизводительная архитектура: aPriori использует преимущества высокой пропускной способности и параллельной среды EVM Monad, предоставляя масштабируемость и производительность через свою инновационную архитектуру для удовлетворения растущих потребностей пользователей.

• Интеграция с приложениями DeFi: Токены ликвидного стейкинга (LST) aPriori предназначены для содействия интероперабельности с другими приложениями DeFi в экосистеме Monad. Этот подход не только повышает ликвидность, но и предоставляет пользователям больше возможностей для использования застейканных активов.

В июле 2024 года aPriori объявила о завершении посевного раунда финансирования в размере 8 миллионов долларов под руководством Pantera Capital, что довело общую сумму финансирования до 10 миллионов долларов. Это финансирование последовало за пре-посевным раундом, совместно возглавленным Hashed и Arrington Capital. Средства будут использованы для расширения команды, усиления мер безопасности и содействия участию сообщества.

Институциональные участники этого посевного раунда включали ABCDE Capital、Chorus One、CMS Holdings、Consensys、Everstake Capital、Flow Traders、Laser Digital（野村）、Manifold Trading、OKX Ventures、Selini Capital、Staking Facilities、Vessel Capital и другие. Ангельские инвесторы включали Adam Jin、Alex Esin、Hongbo Tang、Karthik Raju、Marc Tillement、Mike Silagadze、Nom、Paul Kim、Rex、Robinson Burkey、Spencer Noon、Tim Wang、TN Lee、Zano Sherwani и других.

aPriori стремится продвигать развитие протоколов стейкинга через параллельную среду выполнения Monad, одновременно оптимизируя MEV и доходность стейкинга. Решая технические и экономические неэффективности традиционных систем доказательства доли (PoS), aPriori позиционирует себя как вкладчик в экосистему Monad. Ее дизайн согласуется с высокопроизводительными возможностями Monad, направленными на предоставление ощутимых выгод для стейкеров, валидаторов и более широкого сообщества Monad DeFi.

Больше нативных проектов DEX экосистемы Monad:

Perpl @perpltrade — это полностью ончейн DEX, разработанный внутри экосистемы Monad, направленный на повышение эффективности торговли благодаря параллельной архитектуре EVM Monad. Предоставляя глубокую ликвидность, быстрое исполнение и расчеты, Perpl стремится решить проблемы скорости и эффективности, с которыми обычно сталкиваются традиционные DEX, сохраняя при этом фокус на децентрализации и безопасности.

Ключевые особенности Perpl:

• Глубокая ликвидность и эффективное ценообразование: Perpl использует нативный движок ценообразования, направленный на содействие конкурентной динамике ончейн-рынка, предоставляя трейдерам лучшие цены. Этот метод направлен на поощрение выпуска большего количества ончейн-активов и продвижение распределения, ориентированного на сообщество, тем самым повышая общую эффективность рынка.

• Высокая производительность и масштабируемость: Основываясь на параллельной архитектуре EVM Monad, Perpl использует высокую пропускную способность и низкую задержку блокчейна для достижения быстрого исполнения и расчетов транзакций. Эта инфраструктура направлена на поддержку масштабируемой торговой среды, эффективно обрабатывающей большие объемы транзакций.

• Улучшенный пользовательский опыт (UX): Perl фокусируется на пользовательском опыте, сочетая скорость, эффективность и интуитивный интерфейс, стремясь удовлетворить потребности как новичков, так и опытных трейдеров, упрощая навигацию и процесс исполнения торговли.

• Композируемость и прозрачность: Дизайн открытой архитектуры Perpl направлен на содействие бесшовной интеграции с другими протоколами DeFi, продвигая композируемость внутри экосистемы. Эта открытость не только повышает прозрачность, но и предоставляет разработчикам возможности для создания инновационных финансовых продуктов на основе Perpl.

Perpl придерживается философии “без коротких путей”, стремясь приоритизировать децентрализацию, безопасность и дизайн, ориентированный на пользователя. Благодаря интеграции с параллельным EVM Monad, Perpl стремится решить проблемы, связанные с централизованными секвенсорами и протоколами с мультиподписным контролем, стремясь создать среду торговли без доверия и высокоустойчивую к рискам.

Perpl стремится продвигать развитие экосистемы DEX Monad, предоставляя полностью ончейн-решение с фокусом на глубокую ликвидность, быстрое исполнение и интуитивный пользовательский опыт. Опираясь на инфраструктуру блокчейна Monad, Perpl позиционируется как новый стандарт для децентрализованных торговых платформ, стремясь предоставить трейдерам эффективную и надежную альтернативу традиционным биржам.

Mace @mace_ag — это первый нативный агрегатор DEX в экосистеме Monad, направленный на революцию в сфере DeFi через повышение эффективности торговли, доступности ликвидности и пользовательского опыта.

Ключевые особенности Mace

• Комплексная агрегация ликвидности: Mace стремится интегрировать ликвидность из нескольких источников внутри экосистемы Monad, предоставляя пользователям эффективное исполнение торговли и решения для снижения проскальзывания. Сканируя различные пулы ликвидности, Mace стремится идентифицировать лучшие торговые пути и автоматически распределять заказы по нескольким пулам, тем самым повышая эффективность цен.

• Оптимизация затрат на основе оффчейн-вычислений: Mace использует бэкенд-систему на основе Rust для выполнения вычислительно емких операций оффчейн, стремясь снизить комиссии Gas на цепочке. Этот метод обрабатывает вычисления транзакций вне цепочки, executing только финальный оптимизированный путь на цепочке, что потенциально повышает скорость торговли и обеспечивает точность вычислений.

• Интеграция с ликвидностью CEX: Mace использует систему запросов котировок (RFQ) для внедрения оффчейн-ликвидности маркет-мейкеров централизованных бирж. Эта функция предназначена для крупных сделок с большими активами, направлена на повышение эффективности капитала и предоставление более tight спредов.

• Исполнение на основе параллельного EVM Monad: Используя параллельную архитектуру EVM Monad, Mace стремится достичь одновременной обработки нескольких транзакций для обеспечения быстрого исполнения и минимизации задержки. Эта параллельная обработка направлена на поддержание превосходной производительности даже в периоды пиковой нагрузки сети.

Mace стремится培育 активное сообщество через свою программу очков (Points Program), направленную на вознаграждение участия пользователей на платформе. Протокол特别注重 безопасности, используя систему смарт-контрактов для эффективного исполнения оптимизированных торговых путей. Кроме того, Mace планирует выпустить токен управления, направленный на поощрение участия сообщества и создание потенциальной долгосрочной стоимости для держателей токенов.

Опираясь на техническую инфраструктуру Monad, Mace стремится стать важным вкладчиком в DeFi-экосистему Monad, стремясь предоставить пользователям упрощенный, эффективный и ориентированный на затраты торговый опыт.

Monadex @Monadex_labs

— это DEX, построенный на Monad, направленный на предоставление платформы для обмена токенами, предоставления ликвидности и участия в мероприятиях по выпуску токенов. Monadex стремится сделать децентрализованные биржи более интересными и удобными в использовании через внедрение геймифицированных элементов и удобных функций, целевая аудитория включает как опытных трейдеров, так и новичков в блокчейне.

Ключевые особенности Monadex

• AMM с поддержкой настраиваемых функций: Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) Monadex разработан с поддержкой настраиваемых уровней комиссий, позволяя создателям пулов调整 комиссии в соответствии с характеристиками конкретного пула. Кроме того, поставщики ликвидности (LP) могут предоставлять ликвидность, используя только один токен, что упрощает процесс и снижает барьер входа. Monadex также поддерживает обмен несколькими активами, пользователи могут торговать одним активом на несколько других активов, или наоборот, повышая гибкость торговли.

• Геймифицированная лотерейная система: Monadex интегрировал лотерейную систему в AMM, пользователи получают лотерейные билеты через обмен токенов и могут участвовать в еженедельных розыгрышах для выигрыша призов. Эта функция направлена на добавление слоя веселья и интерактивности в торговый опыт.

• Управление и сообщество-драйв: Monadex позиционируется как биржа, ориентированная на сообщество, стремясь согласоваться с ценностями пользователей и культурой Monad. Ее框架 управления направлена на то, чтобы сообщество могло влиять на эволюцию платформы, продвигая модель развития, ориентированную на экосистему.

Monadex надеется стать важным центром ликвидности внутри экосистемы Monad, предоставляя удобные инструменты, чтобы помочь новым пользователям и разработчикам легче интегрироваться в экосистему. Благодаря интеграции геймифицированных функций, предоставлению гибких вариантов ликвидности и содействию участию сообщества, Monadex стремится создать более интерактивный и доступный опыт децентрализованной биржи.

TAYA @TayaFinance

— это совместимый с EVM AMM децентрализованный обмен (DEX), поддерживающий как маркет-мейкеров с концентрированной ликвидностью (CLMM), так и традиционные модели AMM. Благодаря интеграции агрегатора ликвидности, TayaSwap стремится обеспечить более глубокую ликвидность для активов DeFi, тем самым повышая эффективность торговли и пользовательский опыт.

Ключевые особенности TAYA:

• Функции рынка прогнозов и голосования: TAYA внедрила дизайн на основе модели pm-AMM, специально предназначенный для рынков прогнозов и связанных механизмов голосования. Эта модель направлена на实现 бесшовной и справедливой деятельности прогнозов внутри платформы.

• Настраиваемые решения DeFi: Архитектура TAYA поддерживает пользовательские финансовые продукты, подходящие для различных сценариев применения, таких как Memecoins、KOLs (лидеры мнений) и торговые боты.

• DApp как услуга (DaaS): TAYA предоставляет платформу для создания настраиваемых бирж без навыков программирования. Эта функция направлена на помощь пользователям в легком построении настраиваемых бирж, интеграции с другими платформами и более эффективном управлении активами.

TAYA стремится использовать высокопроизводительную инфраструктуру блокчейна Monad для предоставления масштабируемой и удобной платформы DeFi. Сосредоточившись на настраиваемых решениях и инновационных функциях, TAYA надеется закрепить свои важные позиции в развивающейся DeFi-экосистеме Monad.

Octoswap @OctoSwapDex — это DEX, построенный на экосистеме Monad, стремящийся предоставить безопасную, эффективную и удобную платформу для обмена токенов и предоставления ликвидности. Его миссия — сделать DeFi более доступным и интересным, одновременно подчеркивая разработку, управляемую сообществом, и геймифицированные функции.

Ключевые особенности OctoSwap:

1. Мгновенный обмен токенов: OctoSwap позволяет пользователям бесшовно завершать обмен между токенами всего за несколько кликов. Упрощенный процесс платформы обеспечивает быструю, безопасную и легкую торговлю, предоставляя точное ценообразование и низкие торговые издержки.

2. Фарминг ликвидности: Пользователи могут вносить токены в пулы ликвидности OctoSwap, внося вклад в ликвидность платформы и зарабатывая доход, генерируемый торговыми комиссиями платформы. Эта функция стимулирует поставщиков ликвидности, повышая общую ликвидность платформы и участие пользователей.

3. Геймифицированный опыт DeFi: OctoSwap внедряет уникальные геймифицированные функции, направленные на то, чтобы сделать DeFi более интересным и интерактивным. Хотя конкретные детали еще не опубликованы, платформа фокусируется на участии сообщества и планирует интегрировать элементы, которые вознаграждают взаимодействие пользователей и лояльность.

Основываясь на высокопроизводительной инфраструктуре Monad, OctoSwap использует скорость и безопасность блокчейна для предоставления пользователям мощной платформы DeFi. Его дизайн, ориентированный на пользователя, и приверженность разработке, управляемой сообществом, делают OctoSwap важным участником развивающейся экосистемы DeFi.

Заключение

Нативная экосистема стейкинга Monad переживает значительное развитие, проекты, такие как Magma、Kintsu и aPriori, исследуют решения для ликвидного стейкинга, использующие высокопроизводительные возможности Monad. Эти проекты направлены на удовлетворение потребностей пользователей через улучшение пользовательского опыта, повышение эффективности капитала и внедрение инновационных механизмов стейкинга. По мере продвижения этих планов, они, как ожидается, внесут важный вклад в эволюцию DeFi и безопасность сети на блокчейне Monad.

Приглашаем больше китайскоязычных разработчиков узнать о технических инновациях Monad и присоединиться к нашей экосистеме. Ниже приведены соответствующие ссылки и сообщества Monad, не стесняйтесь связаться с нами Gmonad