Децентрализованные биржи (DEX) стали важным краеугольным камнем блокчейн-приложений, предоставляя пользователям возможность торговли активами без разрешений и посредников. В 2024 году рынок DEX经历了 значительный рост, объем торгов почти удвоился по сравнению с 2023 годом. Например, средний дневной объем торгов платформы Raydium в третьем квартале достиг 785 миллионов долларов США, что более чем в 100 раз больше, чем годом ранее.

Источник: the 6th annual @ElectricCapital Developer Report

В экосистеме ведущего публичного блокчейна L1 Monad с параллельным EVM нового поколения появился ряд мощных нативных проектов DEX, использующих производительность следующего поколения Monad для предоставления более мощных функций и лучшего пользовательского опыта. Эти платформы направлены на решение существующих проблем в децентрализованной торговле, таких как капитальная эффективность, точность ценообразования и вовлеченность пользователей.

В этой статье представлены нативные проекты DEX/Perp в экосистеме Monad по состоянию на конец 2024 года. Благодаря построению на инфраструктуре высокой пропускной способности и низкой задержки Monad, эти нативные DEX Monad有望 переопределить ландшафт децентрализованной торговли, предлагая решения, сочетающие преимущества централизованных бирж с безопасностью и компонуемостью децентрализованных платформ. Поскольку публичная тестовая сеть Monad即将上线, у нас есть возможность лично испытать производительность этих DEX:

1. Kuru

Kuru — это первая полностью ончейн биржа с центральным лимитным стаканом (CLOB) в экосистеме Monad. Используя высокую пропускную способность и низкую задержку Monad, Kuru стремится переопределить децентрализованную торговлю, сочетая преимущества централизованных бирж с компонуемостью и самокастодиальностью децентрализованных бирж.

I. Почему CLOB?

Преимущества по сравнению с автоматизированными маркет-мейкерами (AMM)

1. Капитальная эффективность: CLOB позволяет маркет-мейкерам активно котировать цены, обеспечивая меньшие спреды и снижение проскальзывания. В отличие от пассивного распределения ликвидности в AMM, CLOB концентрирует ликвидность в лучших ценовых точках.

2. Точность ценообразования: Обновление ордеров в реальном времени обеспечивает точное обнаружение цен. Это помогает лучше согласовываться с рыночными ценами по всему миру.

3. Гибкость маркет-мейкеров: Маркет-мейкеры могут динамически корректировать котировки покупки и продажи в зависимости от рыночных условий без значительных комиссий gas.

II. Уникальная производительность Kuru

Характеристики Monad повышают производительность Kuru

• Пропускная способность: около 10 000 транзакций в секунду (TPS).

• Низкая задержка: окончательность блока за 1 секунду.

• Эффективность затрат: низкие комиссии gas позволяют частое обновление ордеров без значительного финансового бремени.

Построив платформу на основе Monad, Kuru использует эти передовые функции для повышения производительности своей платформы:

1. Оптимизированные смарт-контракты: разработаны для маркет-мейкеров, позволяя размещать/отменять лимитные ордера с низкими и постоянными комиссиями gas.

2. Бесшовная интеграция: поддерживает высокую ликвидность и длиннохвостые активы, предоставляя широкие возможности для торговых инструментов.

3. Дизайн, ориентированный на пользователя: объединяет поиск, исследование и торговлю в едином интерфейсе.

4. Решения для пассивной ликвидности: разработка механизмов, позволяющих пользователям пассивно предоставлять ликвидность для стакана ордеров.

В июле 2024 года Kuru объявила об успешном завершении.seed-раунда финансирования на 2 миллиона долларов США под руководством Electric Capital. В числе участников были Brevan Howard Digital, CMS Holdings, Pivot Global, Breed, Velocity Capital, Purple, а также известные бизнес-ангелы Keone Hon (генеральный директор и соучредитель Monad), Jarry Xiao и Eugene Chen.

Kuru уникальным образом сочетает эффективность централизованных систем с децентрализацией блокчейна, стремясь революционизировать ончейн-торговлю. Используя инфраструктуру Monad, Kuru имеет потенциал стать основным центром ликвидности для проектов DeFi нового поколения. Благодаря четкой дорожной карте, мощным технологиям и ориентации на сообщество, Kuru готова переопределить новое поколение.

2. Composite

Composite Labs строит полностью ончейн биржу с центральным лимитным стаканом (CLOB) в экосистеме Monad. Как торговая инфраструктура следующего поколения, Composite интегрирует инновационные функции для спотовых и деривативных рынков (включая активы реального мира). Проект использует высокопроизводительный блокчейн Monad для решения давних проблем DeFi и использования новых возможностей в этой области.

I. Почему Composite?

Composite выделяется в сфере DeFi благодаря своим инновациям в децентрализованной торговле. Вот основные причины уникальности и важности Composite:

• Унифицированный стакан ордеров: Composite объединяет кредитование, спотовую торговлю и торговлю бессрочными контрактами в единую платформу на основе CLOB. Эта интеграция упрощает пользовательский опыт и операционную эффективность, удовлетворяя потребности пользователей в跨платформенности.

• Портфельная маржа: Composite обеспечивает капитальную эффективность высшего уровня для трейдеров благодаря портфельной марже. Трейдеры могут использовать существующие активы (например, ETH) в качестве залога для открытия позиций без дополнительного обеспечения. Например, продажа бессрочных контрактов для получения дохода не требует дополнительного залога.

• Эффективность затрат: Composite взимает единую низкую комиссию для всех объемов торгов. Независимо от того, составляет ли сумма сделки $1,000 или $100,000, пользователи платят одинаковую минимальную комиссию, повышая эффективность затрат для пользователей.

II. Ключевая производительность, реализованная Composite через характеристики Monad:

• Масштабируемость и производительность: высокая пропускная способность и низкая задержка Monad позволяют Composite эффективно обрабатывать большое количество транзакций, обеспечивая пользователям бесшовный торговый опыт.

• Эффективность затрат: оптимизированные механизмы исполнения и хранения снижают операционные расходы, позволяя Composite предоставлять пользователям чрезвычайно низкие торговые комиссии.

• Безопасность и децентрализация: мощный механизм консенсуса Monad и полностью ончейн-операции гарантируют, что Composite maintains высокий уровень безопасности и децентрализации, соответствуя его承诺 о прозрачности и отсутствии доверия.

Используя инфраструктуру Monad в сочетании с инновациями команды, Composite有望 стать краеугольным камнем экосистемы Monad и возглавить новую волну инноваций DeFi. Composite Labs объединяет передовую финансовую инженерию с самыми современными функциями блокчейна Monad, создавая полностью ончейн высокопроизводительную торговую платформу на одной цепи.

3.Zaros

Zaros — это инновационная децентрализованная биржа бессрочных контрактов (Perp DEX), объединяющая токены ликвидного стейкинга (LSTs и LRTs) с рынками бессрочных фьючерсов,旨在提供 пользовательский опыт, сопоставимый с централизованными биржами (CEX), одновременно сохраняя преимущества децентрализации.

Почему Zaros?

• Охват разнообразных рынков: трейдеры могут торговать 30-40 бессрочными контрактами, включая криптовалюты, форекс и товары, на единой платформе. Это разнообразие поддерживает允许 трейдерам реализовывать комплексные торговые стратегии в нескольких классах активов.

• Инновационный механизм маркет-мейкинга: Zaros внедряет новый движок маркет-мейкинга, позволяющий любому участвовать, блокируя доходные активы в качестве залога. Этот метод демократизирует маркет-мейкинг, поставщики ликвидности зарабатывают комиссии ETH, выплачиваемые трейдерами, одалживая свой залог для генерации ликвидности Zaros.

• Повышенная капитальная эффективность: Связывая LSTs и LRTs с бессрочными фьючерсами, Zaros позволяет поставщикам ликвидности повышать доходность через хранилища ZLP. Хранилища ZLP — это единый контракт, блокирующий базовый залог, предоставленный поставщиками ликвидности, для увеличения лимита ликвидности на рынках бессрочных фьючерсов Zaros. Эта интеграция способствует генерации реального дохода и капитальной эффективности, позволяя держателям LST и LRT одалживать свою ликвидность.

В мае 2024 года Zaros успешно завершила финансирование на 1,8 миллиона долларов США. Раунд возглавил SNZ Holdings, в числе участников были Seven Capital, Cogitent Ventures, DCI Capital, а также известные бизнес-ангелы Antony Sassano, Fernando Martinelli, Kieran Warwick, Andy Chen и Kevin Lu.

Построив платформу на Monad, Zaros использует ключевые характеристики Monad для предоставления эффективной, рентабельной, масштабируемой и удобной для пользователя торговой платформы. Высокая пропускная способность и низкая задержка Monad гарантируют, что трейдеры испытывают минимальную задержку даже в периоды пиковой торговой активности. Эффективность затрат трансформируется в более низкие торговые комиссии для пользователей, делая торговлю более доступной для исполнения. Кроме того, совместимость Monad с EVM обеспечивает бесшовную интеграцию Zaros с другими приложениями на основе Ethereum, усиливая компонуемость платформы и всей экосистемы DeFi.

При поддержке Monad, Zaros предоставляет мощную и ориентированную на пользователя платформу для торговли бессрочными фьючерсами, сочетая лучшие характеристики централизованных и децентрализованных бирж, создавая превосходный торговый опыт для трейдеров.

4. Drake

Drake Exchange — это полностью ончейн децентрализованная биржа бессрочных контрактов (Perp DEX), позиционирующая себя как предоставляющая торговый опыт, сопоставимый с централизованными биржами (CEX), одновременно сохраняя прозрачность и безопасность DeFi. Используя высокопроизводительную инфраструктуру Monad, Drake предоставляет передовые торговые функции, глубокую ликвидность и эффективное исполнение, позиционируя себя как ведущую Perp DEX в экосистеме Monad.

Почему Drake?

• Гибридная модель ликвидности: Drake сочетает полностью ончейн стакан лимитных ордеров (LOB) с резервным автоматизированным маркет-мейкером (AMM). Этот двухуровневый подход обеспечивает оптимальное обнаружение цен, минимальное проскальзывание и возможность быстро захватывать рыночные возможности без необходимости немедленного маркет-мейкера.

• Передовые торговые возможности: трейдеры могут использовать кредитное плечо до 50 раз на основных активах, таких как ETH и BTC, используя кросс-маржу и изолированную маржу. Такие функции, как внутренний обмен залогом и автоматизированные хранилища (включая хранилища ставок финансирования для получения ненаправленного дохода), усиливают торговые стратегии пользователей и возможности управления рисками.

• Автоматизированные стратегии доходности: Благодаря таким функциям, как хранилища ставок финансирования, пользователи могут получать ненаправленный доход на депозиты USDC, обеспечивая постоянную отдачу без активного управления. Эта двухуровневая система ликвидности гарантирует глубокую ликвидность и оптимальное исполнение цен даже в периоды высокой волатильности или низкой глубины стакана ордеров.

Финалист Monad Madness NYC 2024: Drake был признан за свои инновационные функции и удобный дизайн, подчеркивая его потенциал как нативной Perp DEX Monad.

Построив платформу на эффективной инфраструктуре Monad, Drake предоставляет торговлю без комиссий gas, улучшая пользовательский опыт за счет снижения торговых затрат. Благодаря уникальности Monad, производительность и функции Drake сопоставимы с централизованными биржами. Его инновационная модель ликвидности, удобный дизайн и приверженность прозрачности делают его идеальным выбором для трейдеров, ищущих безопасную и эффективную ончейн Perp DEX.

5. Bean

Bean Exchange — это децентрализованная биржа (DEX), предлагающая спотовую и бессрочную торговлю с низкими комиссиями за обмен, торговлей без ценового воздействия и пулами ликвидности для нескольких активов, выгодными для поставщиков ликвидности.

Почему Bean?

• Низкие комиссии за обмен и торговля без ценового воздействия: Bean обеспечивает рентабельность торговли за счет снижения комиссий за Swap-обмен и устранения ценовых колебаний, реализуя торговлю без ценового воздействия.

• Токен BLP: поставщики ликвидности могут участвовать в пуле BLP, зарабатывая доход через кредитную торговлю (включая спот и бессрочные контракты), комиссии за кредитование и комиссии за обмен. Комиссии за кредитную торговлю и обмен автоматически повышают цену токена BLP.

• Продвинутое управление позициями: трейдеры могут корректировать позиции, добавляя залог к текущим позициям, предотвращая ликвидацию или точно настраивая коэффициент кредитного плеча. Кроме того, доступны уточненные торговые функции, такие как модификация уровней тейк-профита и стоп-лосса в активных сделках.

Используя инфраструктуру Monad, Bean Exchange有望 предоставить мощный и удобный опыт децентрализованной торговли, удовлетворяя потребности трейдеров DeFi, ищущих эффективность и надежность.

6. Ammalgam

Ammalgam — это инновационный протокол DeFi, объединяющий функции кредитования и торговли в единую платформу, становясь децентрализованной биржей кредитования (DLEX). Эта интеграционная инновация повышает капитальную эффективность для трейдеров и предоставляет пользователям более высокий пользовательский опыт.

Почему Ammalgam?

• Безразрешительное сверхобеспеченное点对点 кредитование: позволяет пользователям осуществлять сверхобеспеченное кредитование без посредников.

• Децентрализованная биржа кредитования (DLEX): Ammalgam объединяет функции кредитования и торговли в едином контракте, обеспечивая бесшовное взаимодействие между этими функциями и повышая использование капитала.

• Повышенная капитальная эффективность: Одалживая неиспользуемые активы, обычно заблокированные в пулах AMM, Ammalgam увеличивает доход для маркет-мейкеров, повышая доходность для поставщиков ликвидности до 20%.

В сентябре 2024 года Ammalgam объявила об успешном завершении.seed-раунда финансирования на 2,5 миллиона долларов США. Раунд финансирования был совместно возглавлен Lightspeed Faction и Framework Ventures, другие участники включали Robot Ventures, Bodhi Ventures, NGC Ventures, DeWhales, Blockchain Founders Fund, а также известные бизнес-ангелы Kain Warwick (основатель Synthetix), Anton Bukov, Spencer Noon и Jordi Alexander.

При поддержке Monad, Ammalgam сочетает свою инновационную модель DLEX с инфраструктурой блокчейна, разработанной для скорости, эффективности и совместимости, становясь сильным конкурентом в сфере DeFi.

7. Monorail

Monorail — это инновационный агрегатор DEX,旨在 оптимизировать торговлю за счет интеграции ликвидности AMM и CLOB. Используя высокопроизводительный блокчейн Monad, Monorail предоставляет пользователям более высокую ценовую эффективность и передовые торговые функции.

Почему Monorail?

• Превосходная агрегация цен: Интегрируя ликвидность AMM и CLOB, Monorail гарантирует, что пользователи торгуют по лучшим ценам. Платформа旨在 маршрутизировать крупные ордера из сетей Ethereum и L2 для расчета в Monad, используя масштабируемость и низкие комиссии Monad.

• Передовые функции: Monorail предоставляет лимитные ордера с самого начала, предлагая трейдерам больший контроль и гибкость по сравнению с традиционными DEX. Его модель агрегации оптимизирует исполнение торговли, комбинируя несколько источников ликвидности, уменьшая проскальзывание и улучшая результаты торговли.

• Опытная команда: Monorail разработан командой, инкубируемой Delphi Labs, известной успешным запуском Astroport в экосистеме Cosmos.

Финалист Monad Madness BKK 2024: Monorail — это следующий шаг в инновациях агрегации, объединяющий эффективность стакана ордеров с ликвидностью AMM в персонализированный стакан ордеров, предоставляя трейдерам лучший торговый опыт.

Monorail демонстрирует высокопроизводительные характеристики Monad, предоставляя агрегатор DEX нового поколения, combining ликвидность AMM и CLOB для достижения оптимальной торговой эффективности. Благодаря сильной команде, инновационным функциям, таким как лимитные ордера, и стратегическим партнерствам в экосистеме Monad, Monorail有望 стать ключевым игроком в области DEX.

8. Nitro

Nitro Finance — это инновационный протокол DeFi, интегрирующий функции децентрализованной биржи (DEX) и денежных рынков в единую платформу,旨在 решать общие проблемы, такие как непостоянные потери, проблемная задолженность, низкая капитальная эффективность и фрагментация рынка.

Почему Nitro?

С fused торговая книга (Fused Trade Ledger): Nitro вводит единый пул парных активов (например, ETH/USDC), где пользователи могут бесшовно осуществлять обмен, кредитование и заимствование в одном пуле. Этот дизайн повышает капитальную эффективность и интегрирует операции DeFi.

• Механизм ценовых интервалов (Price Bin Mechanism): В отличие от традиционных моделей, Nitro использует систему ценовых интервалов, где каждый актив имеет несколько интервалов. Ликвидность одного интервала должна быть исчерпана, прежде чем активируется следующий, предоставляя структурированный方案 для предоставления и использования ликвидности.

• Снижение проблемной задолженности: Механизм автоматического взыскания задолженности в сочетании с фиксированными сроками задолженности эффективно снижает проблемную задолженность за счет поглощения залоговых активов по цене заимствования при наступлении срока.

• Платформа запуска Nitro (Launchpad): Инновационная модель выпуска токенов, предлагающая настраиваемые кривые распределения для эффективного обнаружения цен и начального bootstrapping ликвидности пар токенов.

Используя передовую инфраструктуру блокчейна Monad, Nitro Finance повышает производительность, безопасность и пользовательский опыт платформы, позволяя пользователям осуществлять обмен, кредитование и заимствование из одного пула активов. Эта унификация повышает капитальную эффективность и уменьшает проблемы фрагментации экосистемы DeFi.

9. Narwhal Finance

Narwhal Finance — это децентрализованная платформа торговли бессрочными контрактами на основе Monad, отличающаяся сочетанием торговли на основе ИИ и геймифицированного торгового опыта. Она позволяет пользователям торговать多种杠杆交易对, включая криптовалюты и активы форекс, без KYC, географических ограничений или высоких комиссий централизованных бирж.

Почему Narwhal?

• Сделайте торговлю такой же простой, как игра: Narwhal запустила геймифицированную платформу копирования сделок, где пользователи могут легко следовать стратегиям лучших трейдеров для инвестиций и наслаждаться той же доходностью. Эта функция снижает порог входа для новых трейдеров и одновременно способствует среде торговли, управляемой сообществом.

• Торговая платформа на основе ИИ: Платформа Narwhal интегрирует торговых ботов на основе ИИ, предоставляя пользователям передовые инструменты для оптимизации торговых стратегий и повышения торговой производительности.

• Синтетическая杠杆 торговля: Narwhal использует модель синтетической торговли, устраняя необходимость в традиционном стакане ордеров или отдельной ликвидности для каждой торговой пары. Расчет прибыли и убытков выполняется в смарт-контрактах и结算 с токеном ликвидности платформы NLP, упрощая торговый процесс.

• Выбор多元资产: Благодаря дизайну синтетических активов от Pyth, Narwhal обеспечивает глубокую ликвидность и минимальное проскальзывание, позволяя пользователям торговать跨资产类别 за пределами криптовалют, включая акции, индексы и форекс.

В марте 2024 года Narwhal Finance завершила.seed-раунд финансирования на 1 миллион долларов США под руководством Animoca Ventures, в котором участвовали несколько ведущих инвесторов и бизнес-ангелов.

Построив платформу на Monad, Narwhal Finance сочетает инновационные торговые функции с мощной и эффективной инфраструктурой блокчейна, предоставляя пользователям децентрализованный торговый опыт, сопоставимый с традиционными централизованными биржами.

总结

Экосистема нативных децентрализованных бирж (DEX) Monad быстро развивается благодаря передовым технологиям Monad. Вышеупомянутые проекты DEX致力于 решать недостатки традиционных централизованных бирж (CEX) и существующих DEX. Делая акцент на пользовательском опыте, капитальной эффективности и инновационных торговых механизмах или пользовательском опыте, эти проекты сыграют ключевую роль в формировании будущего DeFi. Эти新兴生态 проекты могут привлечь трейдеров, ищущих более эффективные, прозрачные и безопасные торговые платформы. Продолжая использовать высокую пропускную способность, низкую задержку и рентабельность Monad, демонстрируя важную роль Monad в推动 инноваций в этой области.

В этой статье представлены нативные проекты,公开 построенные на Monad по состоянию на 2024 год. Приглашаем更多 builders узнать о технических инновациях Monad и присоединиться к нашей экосистеме. Ниже приведены соответствующие ссылки и сообщества Monad, не стесняйтесь связываться с нами

Gmonad

Официальные ссылки

• Website：https://monad.xyz/

• Twitter：https://twitter.com/monad_xyz

• Substack：https://monadxyz.substack.com/

• Discord：https://discord.gg/monad

• Developer Discord：https://discord.gg/monaddev

• Jobs：https://jobs.ashbyhq.com/monad.foundation

• Китайское сообщество Monad в Twitter：https://x.com/monad_xyz

• Китайская группа Monad в TG：https://t.me/Chinads

• Китайская группа разработчиков Monad в TG：https://t.me/+UE_dh4BNHIxhMjY1