Bithumb подает в суд на южнокорейские регулирующие органы: из-за 45 000 мелких переводов наложена шестимесячная приостановка деятельности; границы применения правила путешественника стали главным предметом спора

Автор: TechFlow

TechFlow: Вопрос границ контроля рисков отмывания денег и применения санкций вывел судебное противостояние между южнокорейской криптобиржей Bithumb и регуляторами в официальную плоскость. 22 октября Административный суд Сеула провел первое заседание по делу об иске Bithumb к Управлению финансовой разведки Южной Кореи (FIU).

Согласно углубленному отчету южнокорейского издания Digital Asset, суть спора заключается в 45 772 переводах, произведенных платформой за три года с 18 не зарегистрированными зарубежными организациями, а также в решении регулятора приостановить возможность вывода средств клиентами на внешние адреса на шесть месяцев.

Во время судебных слушаний Bithumb заявила, что микропереводы суммой менее 1 млн корейских вон не подпадают под действие правила путешествия (Travel Rule), что создает объективный пробел в регулировании. Ссылаясь на данные Chainalysis, платформа указала на уровень ложных блокировок в 98%, напрямую обвинив регуляторов в избыточном применении закона. Данный судебный процесс заложит важный прецедент для стандартов комплаенса при микротранзакциях и установления критериев сквозного надзора.

Граница в 1 млн вон и слепые зоны правил: комплаенс-дилемма 45 тысяч микропереводов

Предпосылкой всего административного дела стала проверка комплаенса со стороны главного южнокорейского органа по борьбе с отмыванием денег. По утверждению FIU, в период с августа 2022 года по апрель 2025 года Bithumb выполнила совокупно 45 772 перевода на счет 18 зарубежных криптовалютных организаций, не предоставивших необходимые уведомления в Южную Корею.

Согласно законодательству Южной Кореи, зарубежные криптовалютные биржи, не подавшие отчетность в FIU, признаются нерегулируемыми организациями, и внутристрановым лицензированным субъектам запрещено проводить с ними обмен активами. FIU пришла к выводу о наличии у Bithumb недостатков во внутренних механизмах контроля и вынесла предписание о частичной приостановке деятельности сроком на шесть месяцев с ограничением возможности новых клиентов переводить средства во внешние кошельки.

Команда защиты Bithumb представила правовое опровержение в ходе заседаний. Основной фокус сместился на законодательно установленный порог суммы перевода. Согласно корейскому Закону о сообщениях о конкретных финансовых операциях, обязательный порог применения правила путешествия составляет 1 млн корейских вон (около 720 долларов США).

Что касается переводов на сумму от 1 млн вон и выше, то Bithumb уже давно полностью исключила из работы нерегистрируемых зарубежных операторов посредством механизма белого списка, поэтому в пределах данного законодательного диапазона зафиксировано строго ноль случаев нарушений при выводе средств.

Все 45 772 рассматриваемых перевода представляют собой микровыводы суммой менее 1 млн вон. На момент расследования законодательство не распространяло требование обмена информацией по правилу путешествия на микропереводы, платформа не имела правовых оснований требовать от клиентов указания данных принимающей биржи, а надзорные органы также не издавали четких инструкций по их блокировке.

При полном отсутствии полномочий со стороны законов высшего порядка самостоятельная задержка или сбор конфиденциальных данных клиентов по мелким переводам неизбежно нарушит нормативно-правовую базу по защите персональных данных. Bithumb подчеркивает, что превращение отставания в проектировании институтов и провалов в регулировании в административное наказание для компаний, соблюдающих нормы, противоречит принципу законности административных действий.

Анализ ончейн-данных и цена ошибок: 2% подозрительных адресов парализуют 98% легитимных операций

Реальный технический барьер идентификации стал вторым весомым аргументом защиты Bithumb в суде. В сценариях микровывода платформа самостоятельно интегрировала программный интерфейс (API), предоставленный глобальной организацией по анализу безопасности блокчейна Chainalysis, для фильтрации рисков.

Ончейн-данные обнажают жесткую техническую реальность: среди всех независимых внешних адресов точное происхождение которых установить невозможно, доля тех, которые впоследствии FIU квалифицировала как адреса для пополнения счетов нерегистрируемыми зарубежными операторами, составляет лишь около 2%.

В условиях децентрализованной среды публичных блокчейнов существует физическая слепая зона для предварительной точной идентификации коммерческого владельца единичного немаркированного ончейн-адреса. Если бы Bithumb заблокировала все адреса с неизвестными тегами, 98% легальных повседневных операций оказались бы случайно затронуты.

Стоимость ложных блокировок в 98% является неподъемной для лицензированной коммерческой платформы, обслуживающей миллионы инвесторов. Необоснованное прекращение переводов средств пользователей не только разрушит обычный порядок клиринга и расчета, но и спровоцирует массовые требования о возмещении ущерба и компенсации за нарушение обязательств перед пользователями.

Адвокат защиты подчеркнул, что возложение на биржу обязанности 100% прослеживаемой идентификации, которую даже ведущие аналитические агентства не способны обеспечить заранее, равносильно навязыванию ответственности без вины. Ограничения вероятностного характера технических инструментов не могут служить административными органами в качестве основания для последующего возврата и назначения штрафных санкций компаниям.

Превышение административных дискреционных полномочий и угроза существованию: спор вокруг принципа соразмерности применительно к шести месяцам приостановки деятельности

Перекрестные допросы в зале суда напрямую коснулись основополагающего принципа соразмерности в административном праве и пределов законодательно закрепленных полномочий. Bithumb отмечает, что решение регулятора о приостановке вывода средств новыми клиентами на внешний кошелек на шесть месяцев по коммерческой сути далеко выходит за рамки необходимой меры наказания.

На рынке спотовых активов, крайне чувствительном к потокам ликвидности, запрет на вывод средств новыми клиентами в течение полугода фактически лишает платформу права на привлечение и развитие новой клиентской базы, ставя под угрозу ее существование.

Такие санкции усугубят дисбаланс в дуополии местных южнокорейских бирж, приведут к оттоку рыночной доли к конкурентам и косвенно спровоцируют перенаправление незаконных капиталов в теневые внебиржевые каналы, не подлежащие отслеживанию.

С точки зрения правового регулирования команда Bithumb подвергла сомнению законность указа, послужившего основанием для наказания. Защита указывает, что детальные положения постановления, разработанного Комиссией по финансовым услугам, потенциально превышают четкие границы полномочий, явно предусмотренные базовым законом о сообщениях о конкретных финансовых операциях.

Критерии, используемые FIU для квалификации зарубежных операторов, не подавших уведомление, страдают от недостаточной правовой прозрачности и предсказуемости. Между тем административный запрет и заявленные цели предотвращения отмывания денег не обладают разумной существенной связью.

Коллегия судей Административного суда Сеула после заслушивания первоначальных доказательств сторон объявила перерыв; в дальнейшем будут проводиться дополнительные слушания для выяснения технических причин совершения переводов и обоснованности административных решений. Данный судебный процесс неизбежно окажет глубокое влияние на мировое крипто-регулирование в вопросах определения границ применения правила путешествия и обязанностей должной осмотрительности криптобирж.