Наводнение новыми протоколами: 7 инструментов для поиска перспективных проектов

Автор: Ignas | DeFi Research

Перевод: Saoirse, Foresight News

Все еще горите желанием гоняться за горячими новыми проектами?

Я уже писал на платформе X, что мотивация гоняться за новыми проектами сейчас упала до минимума с тех пор, как я пришел в криптоиндустрию в 2018 году. Даже в медвежьем рынке психологическое состояние было лучше, чем сейчас.

Может быть, я один такой? Возможно, я просто разленился... или устал от этого? Но, кажется, дело не только в этом.

Теперь я стал более осторожным, чем раньше, и не собираюсь выделять большую часть портфеля на новые протоколы.

Во время прошлых бычьих рынков ликвидность была выше, а зарабатывать деньги было проще, но сейчас сезон альткоинов еще не наступил, и капитал относительно ограничен.

Соотношение риска и доходности также изменилось: несмотря на то, что количество хакерских атак и уязвимостей протоколов сократилось по сравнению с прошлым, награды за аирдропы подавляющего большинства проектов значительно уменьшились.

Капитал распылен между множеством протоколов, из-за чего не хватает прорывных, феноменальных проектов.

Более очевидное ощущение таково: многие современные новые проекты ограничиваются постепенной оптимизацией, им не хватает прорывных инноваций «с нуля». Этой точки зрения придерживается и Майк Дудас (Mike Dudas).

Это явление распространено не только среди DeFi-протоколов, но и повсеместно в сфере L1-блокчейнов и решений для масштабирования L2.

Подумайте, зачем нам обращать внимание на протокол Ink от Kraken или Soneium L2? Если в них отсутствуют инновационные дизайны, создающие реальную добавленную стоимость... это превращается всего лишь в цифровую игру с вознаграждениями за аирдропы и фармингом ликвидности.

В эпоху информационной перегрузки отбирать проекты, на которые стоит потратить время, становится всё сложнее. Хотя подобное отношение на рынке, безусловно, усложняет жизнь новым проектам, оно создает больше возможностей для криптоаборигенов (дегенеров) с острым чутьем.

Однако нам все равно нужно постоянно находить перспективные проекты, способные стать следующими Aave, Ethena или Pendle.

Ключевой вопрос заключается в следующем: как определить, какие протоколы стоят ваших усилий, и где их искать? В этой статье я поделюсь набором инструментов, методов и источников информации, которые помогут вам выявить протоколы, уже обладающие начальным импульсом развития. Критерии оценки включают:

• Доля в сознании (Mindshare) (уровень внимания и влияния конкретного протокола или проекта в восприятии участников отрасли, таких как инвесторы, пользователи и разработчики).

• Фактическое внедрение в блокчейне (Onchain adoption)

• Охват приложений смарт-аккаунтов (Used by smart accounts)

Кроме того, я приведу несколько типовых проектов, на которые сам обращаю внимание, в качестве справочных примеров в формате цитаты.

Предупреждение о рисках: информация в этой статье предназначена исключительно для обмена знаниями и просвещения и не является инвестиционной рекомендацией. Обязательно проводите собственное due diligence и принимайте решения, исходя из вашего личного финансового положения.

1. Kaito

Стоимость подписки на флагманский портал Kaito составляет 1099 долларов США в месяц (по двухлетнему тарифу — 750 долларов США в месяц).

Примечательно, что Kaito предоставляет бесплатную панель данных, где проекты без токенов ранжируются по «доле в сознании» (Mindshare). Скриншоты из топ-20 проектов постоянно крутятся в лентах, но сколько названий из позиций 21–50 вы реально узнаете?

Посетите yaps.kaito.ai, чтобы узнать о перспективных проектах, которые вас интересуют.

Возьмем для примера Multipli: он предлагает решения для заработка на родных активах (например, BTC), стейблкоинах и активах реального мира (RWA). Проект поддержан ведущими венчурными фондами, такими как Pantera, Sequoia Capital и Spartan Group. Запуск токена, как ожидается, пройдет по модели «низкий объем обращения + высокая полностью разводненная оценка стоимости (FDV)». Текущий TVL в размере 70,3 млн долларов находится в идеальном диапазоне: он позволяет избежать потенциальных рисков низкого TVL, но при этом проект не сталкивается с сильным давлением со стороны размытия доли владения из-за чрезмерного масштаба (несмотря на то, что сейчас идет второй этап цикла стимулов).

Несмотря на мощный функционал инструмента Kaito, отрасль сомневается в его объективности из-за возможного искажения рынка, поскольку KOL часто используют его для продвижения проектов. Если вас беспокоят подобные риски, попробуйте второй инструмент с иной алгоритмикой, чтобы расширить критерии отбора для Alpha-стратегий.

2. Dexu AI

«Получение многомерной информации: доля в сознании, рыночные настроения, скорость распространения нарративов, данные оригинальных твитов, метрики смарт-аккаунтов в крипто-соцсетях (CT) и др.»

Ниже приведено руководство по использованию Dexu для отбора проектов без токенов:

Способ 1:

• Войдите в Dexu AI → перейдите в раздел «Sector analysis» → выберите «Social»

• Переключайтесь между различными аспектами анализа: индекс доли в сознании, эмоциональная интенсивность, распределение ценных подписчиков на платформе X и т.д.

• Устанавливайте пользовательские временные периоды и регулируйте детализацию данных с помощью ползунка

Способ 2:

• Нажмите «Projects» → перейдите на страницу «Top Project»

• Прокрутите вниз до «Projects Leaderboard - top 5000»

• Снижайте параметр фильтрации «Seniority» (возраст проекта), чтобы выявлять новые проекты, и увеличивайте долю «Network» (сетевая активность), чтобы отфильтровать малоактивные проекты

Если вам нужны видеоуроки, ознакомьтесь с развернутым руководством от Dexu на платформе X

Пример проекта: Time.Fun. Два ключевых варианта использования: 1. Платная прямая связь с лидерами крипты: возможность оплачивать отправку личных сообщений основателям и KOL из криптоиндустрии, что значительно повышает вероятность ответа на дорогие коммуникации. 2. Механизм спекуляций на прогнозировании спроса: предвосхищение и спекуляция на том, «личные сообщения каким личностям вызовут всплеск спроса».

Примечательно, что команда Solana и ее ключевые участники активно и регулярно используют эту платформу и сами ее продвигают. В сочетании со стратегическими инвестициями от Coinbase Ventures, Alliance DAO и других организаций ее потенциальная ценность в рамках аирдропов вызывает большой интерес.

3. 0xPPL

0xPPL — это один из моих фаворитов среди крипто-инструментов, но по-настоящему осведомленных пользователей и те, кто им пользуется, крайне мало.

Это социальная платформа, переворачивающая традиционные представления: хотя она поддерживает публикацию постов, аналогичных X, ее главная особенность заключается в отслеживании движения средств кошельков тех людей, на которых вы подписаны в X.

Пока Kaito и Dexu фокусируются на количестве подписчиков и социальной доле в сознании, 0xPPL проникает глубже поверхностного шума и сразу показывает реальные on-chain операции пользователей.

Достаточно приятно удивляет, что система привязки кошельков в 0xPPL уже умеет точно сопоставлять аккаунты KOL с их on-chain адресами. Вы можете видеть не только историю покупок и продаж токенов, но и фиксировать их ключевые действия по вливанию средств в протоколы.

Достаточно войти через аккаунт X и привязать кошелек с историей транзакций, чтобы в реальном времени синхронизировать цепочку действий отслеживаемых лиц. Лента событий каждого пользователя будет уникальной благодаря разному списку наблюдений.

Если вы следите за большим количеством охотников за аирдропами, вы сможете напрямую видеть протоколы, в которые они реально вкладывают средства, а не ограничиваться шумными обсуждениями в медиапространстве.

Стоит отметить ежедневные итерации команды: от шлифовки интерфейса до оптимизации мелких деталей каждое обновление действительно улучшает пользовательский опыт.

Хотя команда пока не анонсировала план выпуска токена, судя по степени зрелости продукта, это лишь вопрос времени.

4. Nansen

Многофункциональность Nansen заслуженно считается отраслевым стандартом. Ранее я уже делился практическим руководством по поиску активов со потенциалом роста в 100 раз с помощью Nansen и других инструментов.

Кроме того, на две дополнительные функции стоит обратить особое внимание:

Во-первых, система поощрений Nansen. Баллы можно накопить следующими способами:

1. Оформить платную подписку на тариф Pioneer или Professional

2. Участвовать в стейкинг-фарминге на платформе

3. Пригласить друзей на регистрацию

В условиях взрывного роста нарратива вокруг InfoFi Nansen как лидер этого сектора определенно заслуживает внимания.

Во-вторых, отслеживание потоков капитала в популярных контрактах. Практический совет: гибко используйте фильтры

• Я обычно исключаю DEX и пулы ликвидности (для активных поставщиков ликвидности эта функция особенно полезна)

• Установите минимальный TVL в 5 миллионов долларов

• Ограничьте дату создания контракта периодом до 30 дней

Пример результатов фильтрации:

- Стейблкоин vyUSD от YielFi обеспечивает 16% годовых (текущий TVL составляет 32 млн долларов, рекомендуется тщательная оценка).- Протокол Plasma пережил резкий рост популярности, но приостановил депозиты.- Масштаб нового стейблкоина BOLD от Liquity продолжает расти (параллельно с этим токен LQTY демонстрировал рост вопреки спаду на рынке).

Также обратите внимание на Steer Protocol: инструмент автоматизированного управления множественными позициями ликвидности в DeFi, поддерживающий 27+ блокчейнов и 32 DEX (например, Quickswap, Camelot, Sushiswap). Ключевые преимущества: ✅ Не требует ручного управления сконцентрированной ликвидностью ✅ Повышает доходность для поставщиков ликвидности (LP) ✅ Встроены разнообразные стратегии маркет-мейкинга. Инвестиционный бэкграунд: привлечено 1,5 млн долларов на seed-раунде от таких институциональных инвесторов, как Druid Ventures, Republic Capital и Big Brain Holdings.

5. DeBank

Несмотря на то, что флагманская функция портфелей DeBank была интегрирована в кошелек Rabby, что немного снизило ее долю в сознании на платформе X, с помощью инструмента отслеживания адресов DeBank по-прежнему можно обнаружить множество возможностей для получения избыточной доходности.

Пошаговая инструкция:

1. Посетите официальный сайт DeBank

2. Нажмите «More» → перейдите в раздел «Web3 Social Ranking»

3. Отфильтруйте целевые аккаунты, чтобы посмотреть проекты аирдропов, в которых они участвуют прямо сейчас

Поиск охотников за аирдропами и протоколов, соответствующих вашему стилю инвестирования, потребует усилий, но это абсолютно оправданно. Наблюдение за движением капитала непосредственно у инвесторов гораздо ценнее, чем просто скроллинг ленты свежих тем в X.

На момент написания этой статьи с помощью DeBank я обнаружил протокол LAGOON: это провайдер стратегий Vault с TVL в 70 млн долларов, предлагающий 9% годовых на депозитах ETH. (Примечание: обязательно проведите собственное due diligence!)

6. DeFiLlama

Учитывая, что DeFiLlama является хорошо известным отраслевым инструментом, здесь я сразу поделюсь основными лайфхаками.

Руководитель по росту DeFiLlama Патрик Скотт ранее поделился двумя практическими стратегиями:

Стратегия 1: Точный отбор проектов с потенциалом аирдропов

1. Зайдите на официальный сайт DeFiLlama → нажмите на раздел «Airdrops»

2. Установите флажок «Hide Forked protocols» (скрыть форк-протоколы)

3. (Необязательно) Добавьте условие фильтрации по значению TVL

Далее необходимо вручную проверить каждый протокол и выбрать проекты, соответствующие вашим критериям.

Стратегия 2: Заработок на трендах популярных блокчейнов

1. Зафиксируйте текущие популярные L1-блокчейны (например, HyperEVM)

2. Отсортируйте все протоколы на данной цепи по TVL

7. Coincarp — отслеживание финансирования

Несмотря на беспрецедентно высокий уровень скепсиса рынка к венчурным капиталистам (VC) в этом цикле, протоколы с достаточным объемом капитала остаются отличными целями для поиска аирдропов.

Я неоднократно подчеркивал, что токены по модели «низкий объем обращения + высокая FDV (fully diluted valuation)» идеально подходят для охотников за аирдропами. У таких проектов есть финансовая база для обеспечения начальной ликвидности на момент запуска токена (TGE).

Из множества инструментов для отслеживания финансирования моим выбором является Coincarp: полностью бесплатный и предельно простой в использовании.

Моя стратегия фильтрации:

• Выберите сектор «DeFi»

• Фиксируйте стадию финансирования на «Seed» (seed-раунд), чтобы сосредоточиться на самых ранних проектах

Поражает тот факт, что количество seed-финансирований в сфере DeFi недавно резко упало: в мае всего 4 проекта, в апреле — 5. К счастью, сокращение числа проектов облегчает их детальное изучение по одному 😉

Анализ проекта Turtle Club Это платформа вознаграждений в DeFi, обеспечивающая пользователям дополнительную прибыль через партнерские интеграции, которую можно назвать «кэшбэком в децентрализованных финансах». Как это работает: 1. Вход через кошелек (без необходимости пополнения баланса) 2. Система автоматически отслеживает вашу активность по фармингу ликвидности / стейкингу на платформах-партнерах 3. Вы зарабатываете дополнительные награды и токены TURTLE. Преимущества: - Нулевой риск: средства всегда остаются на вашем личном кошельке - Суперпозиция доходности: получение дополнительных вознаграждений поверх базовой прибыли - Ранний доступ: первые пользователи получают повышенную отдачу

Дополнительно: рекомендации крипто-блогеров

В этом посте я хочу поделиться своим методом выявления новых и набирающих популярность протоколов.

Я специально не упоминал метод случайного скроллинга ленты в X, поскольку так делают все, а доля полезной информации там крайне мала.

В сравнении с этим, крипто-блогеры являются отличным источником информации для обнаружения новых протоколов. Ниже представлен список аккаунтов, которые я рекомендую подписать:

• Alpha Please: еженедельно делится тремя приложениями с потенциалом альфа-доходности. Подписаться на Substack

• The DeFi Investor: публикует обновления о запуске новых проектов и динамику рынка. Ссылка на подписку в Substack

• blockmates: проводит глубокий разбор популярных проектов. Сайт

• The Daily Degen: обращайте внимание на его раздел «New Projects»

• The DeFi Edge: в его Новостной рассылке (Newsletter) часто освещаются emerging-проекты и изменения на рынке