У оператора TUSD дефицит почти в 500 миллионов долларов США, эмитент FDUSD — «главный виновник»?

Автор: J1N, Techub News

Не ожидали, что в 2025 году проблемы со стейблкоинами все еще будут продолжаться.

Вечером CoinDesk опубликовала сообщение о том, что TUSD столкнулась с дефицитом почти в 500 миллионов долларов из-за того, что ее кастодиан активов, одновременно являющийся эмитентом FDUSD, First Digital Trust, присвоил управляемые активы. После публикации сообщения, из-за опасений, что резервные активы FDUSD также были присвоены, курс FDUSD временно отклонился от привязки до уровня около 0,88 USDT, но после опровержений со стороны И Хэ и First Digital Trust, FDUSD удалось избежать значительного отклонения от привязки.

Причина события: огромный дефицит TUSD, Джастин Сан покрывает его из своего кармана

По сообщениям CoinDesk со ссылкой на осведомленные источники, в документах, поданных оператором стейблкоина TUSD компанией Techteryx в суд Гонконга, указывается, что после возникновения дефицита резервов стейблкоина TUSD почти в 500 миллионов долларов, Джастин Сан предоставил финансирование для покрытия дефицита резервов в форме кредита.

Документы Techteryx, поданные в суд Гонконга

В декабре 2020 года, после приобретения TrueUSD компанией Techteryx у TrueCoin, было дано разрешение кастодиану со штаб-квартирой в Гонконге First Digital Trust (FDT) на управление резервами ее стейблкоина. До июля 2023 года, когда Techteryx полностью взяла на себя управление TUSD, ежедневная операционная деятельность TUSD осуществлялась компанией TrueCoin.

Документы американской юридической фирмы Cahill Gordon & Reindel показывают, что FDT было поручено инвестировать резервы TUSD в зарегистрированный на Каймановых островах Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF). Однако в судебных документах утверждается, что около 456 миллионов долларов были ненадлежащим образом переведены в Aria Commodities DMCC, независимую неавторизованную организацию, расположенную в Дубае.

Документы Cahill, поданные в Министерство юстиции

Возвращаясь к сути, CoinDesk также упомянула в сообщении, что судебные документы показывают: генеральный директор компании Aria Capital Management Ltd Мэттью Бриттейн контролирует Aria Commodity Finance Fund (Aria CFF), а жена Мэттью Бриттейна, Сесилия Бриттейн, является единственным акционером независимой холдинговой организации Aria Commodities DMCC со штаб-квартирой в Дубае. ARIA DMCC занимается торговым финансированием, разработкой активов и товарной торговлей, в то время как CFF предоставляет финансирование товарным трейдерам, включая DMCC и третьи стороны.

Судебные документы Гонконга показывают, что генеральный директор FDT Винсент Чок подозревается в выплате нераскрытых комиссионных в размере около 15,5 миллионов долларов организации под названием «Glass Door», а также в единоличном создании несанкционированного кредита на торговое финансирование в размере около 15 миллионов долларов от FDT до Aria DMCC; эти средства были инвестированы Aria DMCC в глобальные проекты, такие как производственные заводы, горнодобывающая деятельность, морские суда, портовая инфраструктура и предприятия возобновляемой энергетики. Позже FDT определила использование этих средств как законные инвестиции в фонд.

Истец заявил: «Перевод средств FDT в Aria DMCC является вопиющим присвоением средств и отмыванием денег. Эти переводы были осуществлены без ведома, разрешения или одобрения истца».

Techteryx безуспешно пыталась выкупить свои инвестиционные средства у Aria CFF в период с середины 2022 года по начало 2023 года; причиной якобы стало то, что организации Aria задерживали платежи и не смогли выполнить требования о выкупе. В то время, несмотря на то, что Techteryx потеряла 400 миллионов долларов резервов TUSD, ее команда изолировала эти активы, обеспечив нормальную работу бизнеса по выкупу стейблкоинов, чтобы держатели токенов не пострадали. В этот момент вмешался Джастин Сан, предоставив экстренную поддержку ликвидности для TUSD в форме кредита.

Винсент Чок пояснил, что First Digital Trust выступает в качестве кастодиана и выполняет сделки строго в соответствии с инструкциями Techteryx. Он утверждал, что FDT не участвует в оценке проектов и инвестиционных решениях. Винсент Чок заявил: «Насколько нам известно, одной из основных причин, по которой ARIA отказала Techteryx в выкупе инвестиционных средств, являются опасения относительно AML/KYC сделок между TrueCoin и Techteryx, а также опасения относительно подлинной личности конечных бенефициарных владельцев Techteryx». В то же время в рамках дела никто не считает, что Aria испытывает нехватку ликвидности.

Генеральный директор Aria Group Мэттью Бриттейн отверг все «обвинения Techteryx в адрес ARIA DMCC и любых связанных с ней организаций», добавив, что «в судебном процессе было выдвинуто множество ложных обвинений». Techteryx была полностью осведомлена об обязательствах относительно сроков инвестирования, которые были изложены в контракте, согласованном подписчиками при инвестировании в ARIA CFF, и четко указаны в меморандуме о размещении. Мэттью Бриттейн также согласился с опасениями Винсента Чока относительно фактического владения Techteryx и указал на предыдущие сообщения «The Wall Street Journal» о предполагаемом присвоении средств TrueCoin и TrustToken:

«В сентябре 2024 года TrueCoin и TrustToken (предыдущий оператор TUSD) достигли соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая обвинила их в ложной рекламе того, что TrueUSD полностью обеспечена долларами США, одновременно присваивая резервы для инвестирования в высокорисковые оффшорные фонды. Ни TrueCoin, ни TrustToken не признали неправомерных действий и не уточнили характер оффшорных инвестиций, проведенных с компанией Aria, но согласились выплатить гражданский штраф и отдать более 500 000 долларов прибыли для урегулирования обвинений в мошенничестве и выпуске незарегистрированных ценных бумаг».

First Digital Trust уже обанкротилась? Официальные лица и Binance отрицают

Вскоре после публикации этого сообщения Джастин Сан написал в Twitter, что First Digital Trust (FDT) фактически обанкротилась и не может выполнить обязательства по выкупу средств клиентов, настоятельно рекомендовал пользователям немедленно принять меры для защиты своих активов и призвал регулирующие органы и правоохранительные органы быстро принять меры для решения этих проблем, чтобы предотвратить дальнейшие значительные убытки. И объявил, что 3 апреля в 14:00 в Гонконге состоится пресс-конференция.

Эти заявления также привели к кратковременному отклонению курса FDUSD от привязки до уровня около 0,88 USDT, а цена торговой пары BTC/FDUSD временно взлетела почти до 100 000. Держатели FDUSD в панике начали выходить из актива, что полностью повторяет ситуацию с отклонением курса USDC от привязки из-за краха Silicon Valley Bank в 2022 году. Вскоре после того, как И Хэ написал в Twitter, пояснив, что Джастин Сан подал иск относительно TUSD, а не FDUSD, цена FDUSD быстро вернулась к привязке около 0,99 USDT.

В то же время First Digital Trust опубликовала в Twitter опровержение ложных обвинений Джастина Сана, заявив, что он пытается подорвать позиции FDUSD как коммерческого конкурента, и предпримет юридические действия для защиты своих прав и репутации. Также было объявлено, что 3 апреля в 16:00 по гонконгскому времени состоится прямая трансляция AMA в X для ответа на этот вопрос.

Кроме того, свидетельство, предоставленное гонконгской бухгалтерской фирмой Moore CPA Limited, показывает, что по состоянию на ноябрь 2024 года FDT управляла резервами TrueUSD в размере 501 миллиона долларов. В то же время First Digital опубликовала отчет о резервах за февраль, который показывает, что общая сумма резервных активов First Digital составляет 2 051 348 188,70 долларов США, объем эмиссии FDUSD составляет 2 041 924 819,94 монет, резервные активы покрывают выпущенные FDUSD более чем на 100%, что соответствует требованию резервов 1:1.