Crypto.com AI 代理研究报告：从技术创新到商业变现，Virtuals 和 ai16z 是如何脱颖而出的？

作者：Crypto.com 研究和洞察团队

编译：深潮 TechFlow

执行摘要

• 人工智能代理 (AI agents) 行业最近迎来了快速发展，截至撰写本文时，其市场市值已达到 153 亿美元。值得注意的是，人工智能代理（例如 Virtuals Protocol 和 ai16z）在过去三个月中的市值分别增长了 6,300%，自推出以来增长了 3,500%。

• AI 代理领域可以大致分为以下两类：

  • 通用平台：支持代理开发的框架或平台，提供创建、部署和管理的功能。

  • 专用应用：针对特定场景设计的专业化智能代理。

• Virtuals Protocol 是一个典型的 AI 代理平台，它支持 AI 代理的创建、代币化以及共同所有权。

  • GAME 框架：为代理赋予个性、目标和感知能力，使其能够执行多种任务。这些代理可以部署在 X 平台以及其他第三方应用或游戏中，扩展其使用场景。

  • AI 代理代币化：AI 代理启动平台 Virtuals Fun 已经成功推出了约 14,000 个 AI 代理代币（截至撰写本文时）。

• ai16z 是一个基于 Solana 区块链的人工智能驱动型去中心化自治组织 (DAO) 和投资基金，由智能代理 AI Marc 领导。AI Marc 是以风险投资公司 a16z 的联合创始人 Marc Andreessen 为灵感设计的。

  • Eliza 框架：一个开源框架，专为创建、部署和管理自主 AI 代理而设计。截至撰写本文时，它已成为 2025 年 1 月 GitHub 排名第二的热门项目。

  • AI Marc 的自主交易：这是首个由 AI 代理主导的风险投资 DAO，利用集体智慧自主管理资金。

• 目前，人工智能代理已经在多个领域实现了广泛应用，包括投资、去中心化金融 (DeFi)、信息分发、社交媒体、艺术与音乐创作、游戏/元宇宙以及安全领域。

• 尽管部署代理的技术门槛正在降低，但开发能够通过持续提供价值吸引用户长期关注的产品仍然至关重要。同时，随着这一领域的竞争日益激烈，建立产品的独特竞争优势（即护城河）也变得尤为重要。

1.简介

自我们上一次在 2024 年 9 月讨论 AI 代理以来，AI 与加密货币的结合已经进一步升温。截至撰写本文时，根据 CoinGecko 的数据，AI 智能体的市场总市值已达到 153 亿美元。尤其是顶级 AI 智能体代币的市值在过去几个月中呈现出爆发式增长。

随着新型 AI 智能体的不断涌现，智能体框架和启动平台也随之发展。同时，一些创新的智能体应用场景正在为用户带来更实用的体验，例如 AI 智能体可以自主进行投资决策、创作艺术作品、管理社交媒体账户以及执行链上交易。

我们认为，这只是 AI 创新和发展的起点。在本报告中，我们将深入分析 AI 智能体的生态系统，探讨主要参与者及其新兴的实际应用场景。

2.AI 智能体生态系统

AI 智能体的生态系统可以大致分为以下两类：

• 通用平台：用于开发智能体的框架或平台，涵盖创建、部署和管理功能。

  • Virtuals 的 GAME 和 ai16z 的 Eliza 是典型的智能体框架，开发者可以通过为智能体分配个性、技能和目标来进行个性化定制。

  • Virtuals Fun 和 Vvaifu 是智能体启动平台，用户无需高深的技术背景即可快速部署带有代币的智能体。

• 专用应用：针对特定场景设计的智能体，具有明确的功能目标。

原图来自 Crypto.com，由深潮 TechFlow 编译

原表格来自 Crypto.com，由深潮 TechFlow 编译

3. 人工智能代理平台

在最近推出的众多人工智能代理代币中，代理平台与框架持续受到广泛关注，并在市值方面占据了领先地位。根据 CoinGecko 的数据显示，在人工智能代理领域，新兴平台 Virtuals 和 ai16z 分别占据了约 23% 和 12% 的市场份额（截至撰写本文时）。这些平台已成为人工智能代理生态系统的基石，为行业提供了关键的基础设施，逐步建立起竞争壁垒，并持续为用户创造价值。

截至 2025 年 1 月 9 日

资料来源：Protocol 网站、Sentient、Dune (@NazihKalo)、Crypto.com Research

3.1 案例研究——Virtuals

Virtuals Protocol 是一个平台，支持人工智能代理的创建、代币化及共同拥有。它的目标是简化 AI 代理的创建与部署流程，同时为开发者和数据贡献者提供公平的收入分配机制。

代理创建——GAME 框架

GAME (Generative Autonomous Multimodal Entities) 是一个模块化框架，赋能代理自主决策。其主要功能包括：

• 高层规划器：为代理设定目标、角色和环境感知能力，使其能够在特定环境中执行任务。规划器会将这些设定转化为具体的行动计划。

• 低层规划器：将高层次的计划细化为具体的操作，涵盖各种功能和技能（如生成模因、管理加密钱包等）。

• 记忆功能：代理可以在不同用户和平台之间共享智能，实现一致的交互体验。同时，它们也会从长期记忆中学习，从而优化未来的规划和决策。

原图来自 Crypto.com，由深潮 TechFlow 编译

为了提高 AI 代理的普及率，Virtuals 提供了多种部署工具，包括适用于 X 平台的即插即用版本，以及最近推出的 GAME Python SDK，开发者可以利用该工具将 AI 代理无缝集成到第三方应用或游戏中。

代理共同所有权——代币化与价值创造

Virtuals Protocol 还为人工智能代理的代币化和共同所有权提供了全新机会。通过其代理启动平台 Virtuals Fun，用户可以像发行代币一样部署 AI 代理，只需提供基本信息（如头像、名称、代码和描述）。

代理的创建需支付 100 个 VIRTUAL 代币，这些代币会部署在联合曲线上（动态调整代币价格与供应量的机制）。当联合曲线中积累了 42,000 个 VIRTUAL 后，会在 Uniswap 上创建一个流动性池 (LP)，将代理代币与 VIRTUAL 进行配对。截至目前，Virtuals Protocol 上已推出约 14,000 个 AI 代理代币。

与其他代理部署工具相比，Virtuals 的独特之处在于其为代理代币和 VIRTUAL 代币创造价值的方式：

• 用户或其他代理需支付 $VIRTUAL 代币以使用代理的服务或 API（如小费、帖子或图像生成）。

• 所有与代理代币相关的交易均收取 1% 的交易费用。

这些收入流不仅可以覆盖 AI 代理运行时的推理成本（计算资源成本），还会被用于回购并销毁代理代币，从而可能提升代币价值。此外，代理代币的流动性池 (LP) 持有者有权参与收入分配，并在治理决策中拥有投票权。

个人代理应用

以下是 Virtuals 生态系统中一些市值最高的代理示例：

• Luna：一位 AI 影响者，通过全天候直播与用户互动，并在 Spotify 上发布了原创音乐 EP。它是首个通过链上钱包向用户支付小费并分发 LUNA 代币奖励的代理。最近，Luna 还被 Story Protocol 聘为实习生，负责运营其 X 页面，并以薪酬作为回报。

• aixbt：一个市场情报平台，分析来自影响者和社交媒体的加密货币信息，并发布市场趋势与情绪内容。最近，它还将 NFT 收藏 “Quantum Cats” 设置为其 X 账号的头像，开创了 AI 代理作为 NFT 市场创造者的新叙事。

3.2 案例研究——ai16z

ai16z 于 2024 年 10 月推出，是一个由 AI 驱动的 DAO 和投资基金，基于 Solana 区块链运行。其核心由 AI 智能体 Marc 领导，该智能体以风险投资公司 a16z 的 Marc Andreessen 为灵感设计。ai16z 的目标是通过推动 AI 投资的民主化，超越 Andreessen 的成就。

Eliza 框架

ai16z 的一大亮点是其自主开发的 Eliza 框架，这一框架在开发者社区中备受关注。Eliza 是一个专为创建、部署和管理自主 AI 智能体而设计的工具。截至目前，它在 2025 年 1 月成为 GitHub 上排名第二的热门项目，已有 2,800 次分叉。其主要功能包括：

• 多智能体架构：支持在多个平台上部署和管理具有统一人格特征的智能体。

• 角色系统：能够定义智能体的角色、知识库及行为模式。

• 记忆管理：采用检索增强生成 (RAG) 技术，实现长期记忆功能，确保智能体在对话中保持连贯性。

• 多平台支持与集成：与社交媒体和插件系统无缝集成，同时支持多种大语言模型 (如 Llama、GPT-4 和 Claude)。

原图来自 Crypto.com，由深潮 TechFlow 编译

凭借强大的分发和集成能力，Eliza 成为开发者和用户中备受欢迎的框架。例如，其插件系统允许开发者轻松为 Eliza 添加新功能。同时，这些插件（如可信执行环境 (TEE) 插件、图像生成插件和 Solana 插件等）可以被其他开发者共享和部署。这种机制形成了一个良性循环：开发者的活跃度越高，支持的功能就越多，而更多功能又会吸引更多开发者加入 Eliza。

近期，ai16z DAO 宣布了其智能体基础设施生态系统的新进展。其中包括将在 2025 年第一季度推出的 AI 智能体启动平台，该平台将支持与 ai16z 代币的流动性配对，并提供代币质押功能，类似于 Virtuals Fun。此外，ai16z 还计划优化其生态策略，为其原生代币 ai16z 增值。这些举措预计将进一步提升人们对 ai16z/Eliza 生态系统的关注。

应用：AI Marc 实现的自主交易

ai16z 推出了首个由 AI 智能体领导的风险投资 DAO，利用 AI 和集体智慧自主管理资金。据 Eliza Labs 创始人介绍，该 DAO 的核心特性是“信任市场 (Marketplace of Trust)”的概念。

用户如果持有一定数量以上的 ai16z 代币，就可以与智能体（@pmairca）互动并提供投资建议。智能体会根据建议的可靠性为用户分配“信任分数”，并将其列入“信任排行榜”。这些建议将直接影响智能体的投资决策。该基金预计将在 2025 年 10 月 25 日到期，届时将向 DAO 代币持有者分配利润。据 Sentient 数据显示，ai16z 的管理资产 (AUM) 已达 2800 万美元（截至本文撰写时）。

这一创新具有重要意义，它不仅让普通用户能够参与投资决策，还提升了项目运营的透明度，与传统投资基金相比，这是一个全新的尝试。

4. 结论

正如 ai16z 最近在 X 上所言：“部署人工智能代理正成为类似于创建网站的新趋势”——实用型人工智能代理的快速增长，极大地重新激发了人们对“人工智能与加密”叙事的关注和创新。如今，人工智能代理被认为能够自主决策、分发信息，并在音乐和游戏领域创造娱乐内容。它们不仅可以与人类互动，还能实现彼此间的交流。

Virtuals 和 ai16z 是当前备受瞩目的代理平台，它们为人工智能代理生态系统的发展提供了必要的基础设施。Virtuals 专注于为代理持有者创造价值，而 ai16z 则凭借其开源框架和活跃的开发者社区脱颖而出。

尽管启动代理变得越来越简单，但开发能够持续为用户提供价值并吸引长期关注的产品依然至关重要。同时，随着市场上类似产品的增多，建立竞争壁垒（护城河）也变得尤为重要。我们期待一个多代理共存的未来——一个由自主代理组成的社会，在这个社会中，代理不仅能够相互合作，还能与人类无缝交互。