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ETH Gas6.68 Gwei
贪婪 70
编译:深潮 TechFlow
“智能体不仅仅是为了你的 Twitter 动态而来——它们正在重塑整个数字经济。”
本文将深入探讨如何通过理解方法论来发现下一个领先的 AI 智能体 (Alpha)。请记住:一旦所有人都看到了它,它就已经失去了领先优势。关键在于提前两步,通过应用这一方法论,你就能抓住机遇并取得成功。
特别感谢 Delphi_Digital 的 AI 报告以及其他开创性研究人员的贡献。
在市场中,每个人都试图将资产以更高的价格卖给别人。你的目标是在合适的时机退出,而不是过于执着于某个资产。为了成功退出,你需要找到一个具有“共识”的项目。这意味着市场中大多数人都认同该项目的价值,从而为你提供流动性支持。建立共识是一个复杂的话题,今天我们暂不深入讨论。
预测一个新兴趋势(共识)并坚定信念(需要知识支持你的判断)。
投资那些具有创新性和合法性的潜在项目。
当市场形成共识时,将你的资产卖出。
本文将重点讨论最具挑战的一步:预测。如果你对趋势没有清晰的理解或信念,就很难独立判断潜在项目的价值。这样你要么完全依赖运气,要么等待别人的提示,最终可能成为别人获利的对象。让我们开始吧。
2024 年的 AI 领域以 OpenAI 的 o1 系统和数十亿美元的估值为标志,而 2025 年则被认为是人工智能金融化的关键年份。然而,要在这一快速发展的领域中找到真正的价值,需要跳出“AI 智能体”这一概念炒作,深入理解其背后的根本性变化。
理解我们目前处于技术采用周期的哪个阶段,对于抓住机会至关重要。智能体经济的发展可以分为三个阶段:
图:来自 Foxi (DeFi / AI),由深潮 TechFlow 编译
我们目前正处于这一阶段,典型的例子是 X(@aixbt_agent)上的简单聊天机器人。这些智能体主要作为人类的研究助手或执行工具,帮助完成简单的任务。尽管它们具有一定的价值,但并不需要颠覆性的基础设施改革。目前的大多数智能体类似于一个定制化的 ChatGPT,帮助用户完成简单的研究工作,但自主性较弱。它们无法独立管理资源、承担风险或支付服务费用。
这一阶段的智能体开始真正展现其潜力。它们可以独立完成日常任务,例如运行交易策略、优化家庭能源使用,甚至协商和支付账单。这些任务不再需要用户的频繁干预。像 Stripe 的 Agent SDK 等工具已经可以覆盖部分场景,同时也揭示了一个趋势:传统的固定月费或年费模式将逐渐被按需定价模式取代。
随着智能体承担更多责任,它们需要支付计算资源、API 查询费用、模型推理成本等——这些开销可能是实时且按需的。然而,现有支付系统的局限性在这些场景中暴露无遗,因为它们并非为实时微支付设计。加密货币在这一领域展现出优势,提供了更快的结算速度、更低的交易成本,以及更灵活的支付方式,可以更好地满足这些新需求。
一些链上的实际案例包括:
自动化交易系统
优化收益工具
投资组合再平衡机制
这是智能体经济中最具潜力的阶段。目前,我们已经看到一些智能体间商业的早期实验,例如 Terminal of Truth 和 Zerebro 等项目。然而,这些探索的真正潜力远远超出了社交媒体代币的应用范围:
资源市场:计算智能体可以与存储智能体协商最佳的数据存储位置,从而优化资源分配。
服务优化:数据库智能体能够与计算智能体协商查询优化服务,以提升效率。
金融服务:风险评估智能体可以与保险覆盖智能体进行交易,为用户提供更智能的保障方案。
这一阶段需要专门为机器间交互设计的基础设施。传统的货币体系以人为中心,强调人工验证和控制,但在一个由自主智能体主导的经济中显得不够灵活。而稳定币则凭借其可编程性、跨境支付能力、快速交易结算以及对微支付的支持,成为这一领域的关键工具(是的,我对稳定币领域也非常看好)。
Delphi Digital 提出了一个清晰的“去中心化 AI”堆栈分类框架。该框架包含 6 个关键方向(我认为这些方向非常有潜力),每个方向又包含若干子领域,可以视为叙事或创新方向。我相信,在未来几个月中,每个子领域都会有一个领先项目,其市值至少达到 5 亿美元。
6 个关键方向及其知名示例
应用程序 - aixbt
智能体启用 / 协调 - Virtuals Protocol
隐私保护 - Phala Network
AI 训练 / 推理 - Ritual
计算服务 - io.net
数据存储 - Arweave
图:来自 Foxi (DeFi / AI),由深潮 TechFlow 编译
不管是收藏这篇文章还是保存这张图片,它都可以成为你探索新叙事时的重要参考指南。
每个方向中都包含许多子领域,因此本文不会一一展开。然而,我预计资金流入这些方向会遵循一定的“顺序”,这取决于市场的成熟度和发展阶段。以下是一个简要的可视化说明:
图:来自 Foxi (DeFi / AI),由深潮 TechFlow 编译
为什么选 aixbt?仅仅因为它很有趣,并不是说它会成为 AI 行业的最终王者。
我们可以看到,每天都有大量智能体被推出,其中大多数只是聊天机器人或 ChatGPT 的简单封装,实际用途有限,但它们的 meme 属性使其显得有趣。正如我们所知,产品是否实用与其市场估值并无直接关系。因此,那些具有足够想象空间的有趣智能体往往会受到市场追捧。
在这一阶段,智能体启用平台(如 Launchpad)成为智能体的底层支持层。
示例:智能体通过与用户交互产生收入,这些收入会用于回购并销毁与 $Virtual 配对的代币。这种机制直接将智能体的成功与平台价值挂钩,从而在整个生态系统中实现激励的一致性。
图:当前市场的焦点已用红色框标出
当 Twitter 上充斥着聊天机器人发布的“无意义内容”时,这种叙事已经逐渐失去了吸引力。因此,我们看到越来越多的人开始将“隐私”概念融入智能体应用中(例如 @aipool_tee 和 @sporedotfun)。有趣的是,大多数人并不了解像 TEE(可信执行环境)、FHE(全同态加密)、ZKP(零知识证明)这些复杂的技术术语。这让智能体应用看起来更加创新,即使它们实际上可能并未真正实现这些技术。无论如何,这些概念的加入确实让智能体应用的“实用性”得到了提升。
智能体的下一个发展方向是进入 DeFi 和钱包领域。未来,我们将看到智能体能够帮助用户完成代币兑换、跨链桥操作、优化交易路径以及降低交易费用等任务。这些功能将被直接集成到钱包的用户界面中。然而,与第一阶段不同的是,这些智能体在这一阶段需要在“技术能力”上展开竞争,而不是依赖“信仰热潮”。因此,一些代币(如 $BUZZ 和 $ACOLYT)因为其背后拥有实力较强的 AI 团队或开发者而受到市场追捧,尽管这些团队的技术水平可能仍然与 Web2 的 AI 专家有一定差距。
随着智能体经济的不断发展,“AI 智能体的财富效应”将吸引大量顶尖的 Web2 AI 开发者进入 Web3 领域以寻求新的机会。这将催生许多强大的 AI 项目。如果你想抓住这些机会,我建议你多关注 LinkedIn,而不是仅仅盯着 Dexscreener。
智能体最终将趋于成熟,其核心价值将来自 AI 推理、数据处理和分布式计算。我们将看到以下关键基础设施的出现:
基于 TEE 的安全密钥管理系统
专门的数据可用性 (DA) 层,用于存储和检索大语言模型 (LLM) 的上下文
链上 Oracles,用于提供可信的数据源
zkVM 框架,用于实现可验证的计算执行
链抽象解决方案,用于简化跨链交互
这些基础设施将支持大规模、无需信任的计算资源,同时确保交互、数据流和输出的安全性与可验证性。届时,像 Ritual、io.net、Story Protocol 这样的高级基础设施将从单纯的投机对象转变为推动下一代 AI 创新的核心工具。
根据当前市场情况,我们正从阶段 1 过渡到阶段 2。
如果智能体能够“主动”地为用户提供价值,而不仅仅是发 Twitter 帖子或分析代币价格(这些功能 GPT 就能胜任),那它们将更具吸引力。我希望智能体能够代表用户自主管理资源并做出决策,甚至可以独立完成交易结算。以下是一些更复杂的应用方向,我个人会考虑投资:
自动化交易系统
投资组合再平衡工具
虚拟现实技术
AI 驱动的智能合约(如预测市场仲裁)
其他创新应用
(如果你正在开发这些方向中的某一项,请随时私信我。我很乐意支持,但请确保你有一个可实际运行的产品,而不仅仅是一份白皮书。)
当然,上述方向可能对大多数人(包括我)来说仍然过于宽泛。根据“共识黄金法则”,我观察到当前市场的共识主要集中在以下方面:
他是当前 AI 超级周期中最具影响力的信仰召集者,就像 memecoin 超级周期中的 Murad 一样。不要忽视 ai16z 和 Shaw 或其他核心 ai16z 成员关注的项目。他们推广的任何项目都可能是一个买入机会。
注意:请小心那些自称为“ai16z 合伙人”的人,他们有时并不是真正的核心成员。实际上,我也可以随便称自己为“合伙人”。
Solana 生态正在大力推动一些创新项目的发展。为了抓住市场先机,你需要提前挑选出高质量的项目。我已经为你筛选了一些项目,你可以参考我的帖子。虽然我不是内部人士,但我根据个人经验对这些项目进行了评估。当然,你也应该自行深入研究。
链接:Google 表格链接
要真正从这些叙事中获利,你需要借助一些工具,否则可能错过最佳的投资时机。比如:@AgentiPy 是我高质量项目列表中的一个,起初并没有发行代币。一旦它推出代币后,市值迅速飙升至 4000 万美元,但我个人因为缺乏及时的工具支持,未能快速参与。因此,建议使用工具监控项目的动态,例如追踪其 Twitter,当工具检测到合约地址 (Contract Address, CA) 发布时,能够第一时间介入。更多关于这些工具的教程即将推出。
你可能注意到,目前区块链行业中有越来越多的基础设施项目,甚至许多 dApp 开始转型为应用链 (Appchain)。这背后的原因很简单——基础设施类项目通常能够获得更高的估值空间。然而,并不是所有的框架都具有同等的价值。你可以选择市场中规模最大的领导者,或者深入研究技术文档和 GitHub,寻找技术实力过硬的基础设施项目。
如果你觉得这些研究工作过于复杂,那么一个简单的策略是关注像 $ai16z 或 $Virtual 这样的优质代币,找到合适的入场点。切勿将你的 SOL 或 ETH 投入到那些毫无技术支撑的 AI 骗局项目中。
正如前文提到的,我对 DeFi 与 AI 融合的叙事 (DEFAI) 前景非常看好。这一趋势符合我对阶段 2 的预测,即智能体与人类的交互模式逐步成熟。一个好的研究起点是深入分析一些 DeFi x AI 项目及其细分领域,了解它们的具体应用场景和技术实现。
最后,理解这些市场动态对于把握智能体经济中的真正机会至关重要。尽管目前市场上仍以简单的社交媒体智能体为主,但真正的价值在于那些能够推动下一代自主经济活动的基础设施和框架。我将继续持有 $ai16z 和 $Virtual,因为我相信它们在未来具有巨大的潜力。
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2025.01.07
2025.01.06