新周期下的美国加密监管新格局与机会展望：美国概念币一览

随着 2024 年 11 月 5 日美国大选结果公布，加密货币市场迎来飙升，比特币突破 75,000 美元创历史新高，并在此后突破 100,000 美元重要里程碑。特朗普在竞选活动中连续发表支持加密的言论，承诺要将美国打造成“比特币和加密货币的世界之都”，解雇 Gensler 等，此外特朗普家族还推出了 DeFi 项目 World Liberty Financial。特朗普曾做出的十条加密货币新政承诺，他的胜利当选不仅带来 BTC 的新高，同时一些美国相关的加密项目也有不错的表现。2025 年 1 月 20 日特朗普上任后，伴随着潜在的监管政策调整预期，届时美国概念币还会有一波空间，以下将重点分析几个具有代表性的美国概念相关项目，值得持续跟进关注。

美国团队或公司主导的加密货币

Ripple（XRP）

Ripple 是一个由 Ripple Labs 公司开发的美国项目，旨在提供一种低成本、高效率的跨境支付解决方案。XRP 已经与多家大型银行和金融机构建立了合作伙伴关系，这些机构利用 Ripple 的技术来改善国际支付流程。SEC 在 2020 年 12 月对 Ripple Labs 及其两名高管提起诉讼，指控他们自 2013 年起通过销售 XRP 筹集了超过 13 亿美元的资金，而 XRP 是一种未经注册的证券。近期，SEC 主席 Gary Gensler 的辞职以及 XRP ETF 的获批预期让 XRP 价格表现尤为突出，超越 SOL 成为市值第三的加密项目。

官网：https://xrpl.org/

分类：Payments

最高市值：141.09B

当前市值：126.13B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Solana（SOL）

Solana 由总部位于美国加利福尼亚州的区块链技术公司 Solana Labs 发起，其创始人 Anatoly Yakovenko 曾在高通担任高级工程师。Solana 的价格一直表现很优异，一方面上涨受市场对 Solana 现货 ETF 在美国获批充满信心，另一方面受到强劲的网络基本面支撑。此外，2024 年 12 月 6 日，特朗普宣布任命 David Sacks 为白宫人工智能和加密货币主管，使他成为白宫新任“加密沙皇”。而 David Sacks 就是 Solana 的早期投资者，即使在 FTX 崩溃这样的市场动荡期间，David Sacks 也维持了对 Solana 的投资，并公开表示他并未出售 Solana 代币。在特朗普上任后近一个月上涨6%左右，市值排名在全球加密货币中位于4名。

官网：https://solana.com/

分类：Layer1，Infra

TVL：8.941B

最高市值：123.09B

当前市值：103.27B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Sui（SUI）

Sui（SUI）是一个由 Mysten Labs 开发的基于 Move 语言构建的高性能、可扩展的第1层（L1）区块链平台，Sui 的团队成员大多为前 Meta 区块链项目（Novi和Diem）的成员，包括首席执行官 Evan Cheng 和联合创始人Sam Blackshear，后者是 Move 语言的共同设计者和核心开发者。在特朗普上任后近一个月上涨30%左右，市值排名在全球加密货币中位于 15 名。

官网：https://sui.io/

分类：Layer1，Infra

TVL：1.55B

最高市值：13.04B

当前市值：11.21B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Chainlink（LINK）

Chainlink（LINK）是一个去中心化的预言机网络，由旧金山金融科技公司 SmartContract 于 2017 年 6 月推出，旨在将智能合约与现实世界的数据连接起来，允许智能合约访问链下数据，如温度、天气等，以触发合约执行。Chainlink 是市场上主导地位最强且使用最广泛的预言机，占据了市场份额的 46% 以上，被广泛应用于金融服务、DeFi、游戏、NFT 收藏品、气候市场、企业和保险等多个行业。在特朗普上任后近一个月上涨近 60%，市值排名在全球加密货币中位于 12 名。

官网：https://chain.link/

分类：DeFi，Infra，Oracle

最高市值：21.89B

当前市值：14.42B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Litecoin（LTC）

Litecoin 于 2011 年 11 月 9 日由前谷歌工程师 Charlie Lee 创建。它的设计理念是成为比特币的一个较轻版本，解决比特币交易确认慢、费用高的问题。LTC 在特朗普上任后近一个月上涨近 50%，市值排名在全球加密货币中位于 21 名，其价格上涨的原因主要还是来自市场对特朗普政策的乐观预期的普涨、以及配合可能被纳入加密指数 ETF、支付交易量的增加等相关信息。

官网：https://litecoin.org/

分类：Digital Currency

TVL：5.62m

最高市值：23.98B

当前市值：8.53B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Uniswap（UNI）

Uniswap 是由 Hayden Adams 于 2018 年创建的一个基于以太坊区块链的去中心化交易所（DEX）。Uniswap经历了多个版本的迭代，从 V1 到 V3，每个版本都带来了新功能和优化。V2 版本支持 ERC-20 到 ERC-20 的 Swap，V3 版本引入了集中流动性和交易费用层级的功能。UNI 持有者可以参与平台治理，包括提案、投票和决策。此外，UNI 代币还用于激励流动性提供者和参与其他社区活动。在特朗普上任后近一个月上涨近 70%，市值排名在全球加密货币中位于 19 名。

官网：https://app.uniswap.org/

分类：DeFi，DEX

TVL：6.293B

最高市值：22.61B

当前市值：9.38B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Maker（MKR）

Maker 是一个基于以太坊的去中心化自治组织（DAO），成立于 2014 年，主要项目是创建和管理去中心化稳定币 Dai（DAI）。MKR 持有者参与Maker的治理并获取权益。MKR 作为权益代币，其功能是支付利息，用户偿还 DAI 时需要用 MKR 支付一部分利息，支付的 MKR 会被销毁。在特朗普上任后近一个月上涨近 30%，市值排名在全球加密货币中位于 68 名。

官网：https://makerdao.com/en/

分类：DeFi，DAO

TVL：5.498B

最高市值：5.95B

当前市值：1.73B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

Compound（COMP）

Compound 由两位美国宾夕法尼亚大学校友创立，是一个基于以太坊的智能合约平台，允许用户借贷代币并赚取利息。它通过算法根据资产的供求变化来计算利率，从而实现资金池的自动调整。项目总部位于美国，团队成员也大多来自美国，包括法律顾问 Jake Chervinsky 等，都在美国的金融科技和加密领域拥有丰富的经验。在特朗普上任后近一个月上涨 100% 左右，市值排名在全球加密货币中位于 117 名。

官网：https://compound.finance/

分类：DeFi，Lending

TVL：2.872B

最高市值：4.22B

当前市值：865.49M

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Gate、MEXC、Bitget、Bitmart、BingX、LBank

其他相关项目

Avalanche（AVAX）

Avalanche 是一个可扩展的智能合约平台，2020 年 9 月由 Ava Labs 推出，A16Z、Polychain 等投资。为开发者设计，利用其创新的共识协议和子网基础设施实现快速交易。其潜力在于支持多样化项目、增强市场稳定性以及推动金融包容性，特别是通过流动质押代币和与新兴市场金融科技解决方案的合作。其良好的 EVM 兼容性也吸引了游戏开发者，但 TVL 增长却遇到了长时间的瓶颈。

官网：https://www.avax.network/

分类：Layer1，Infra

TVL：1.5B

最高市值：28.00B

当前市值：18.05B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Coinbase、Kraken、Bitget等

Arbitrum（ARB）

Arbitrum是一个领先的以太坊扩展解决方案，于 2018 年由 Offchain Labs 成立，投资者包括 Pantera Capital、Alameda Research 和 Coinbase Ventures 等知名公司。2023 年推出代币 ARB，并因其给予早期参与者慷概的空投而出圈。它支持高速、低成本的交易，同时支持庞大的去中心化应用生态系统。生态系统包括超过 600 个项目和 2000 名活跃开发者，在 Layer 2 市场的处于领先地位且目前的 TVL 还在呈上升趋势。

官网：https://arbitrum.foundation/

分类：Layer2，Infra

TVL：3.29B

最高市值：4.84B

当前市值：3.82B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Coinbase、Kraken、Bitget等

Optimism（OP）

Optimism 是一种利用 Optimistic Rollups 技术实现可扩展的 Layer 2 区块链解决方案，旨在通过降低 gas 费用和提高交易速度来增强以太坊网络的性能，使 dApps 更加便于用户使用。与其他 L2 项目相比，在生态系统的扩展方面吸引了如 Coinbase 和 Sony 等大型企业的采用，增强了其市场地位。目前 Optimism 在 TVL 上仍落后于 Arbitrum，但其用户基础和活跃度显示出稳步增长的趋势。

官网：https://www.optimism.io/

分类：Layer2，Infra

TVL：769.5M

最高市值：4.57B

当前市值：2.79B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Coinbase、Kraken、Bitget等

Filecoin（FIL）

Filecoin 是一个去中心化存储网络，于 2017 年由 Juan Benet 创建，他也是星际文件系统（IPFS）的创造者。Filecoin 利用区块链技术为数据存储提供了一个防篡改的市场，使用户能够安全地存储和检索数据。其潜力在于解决数据隐私问题，并为传统云服务提供商提供具有成本效益的替代方案。在 2017 年 FIL 通过首次代币发行筹集了大量资金，超过 2.57 亿美元，是当时最大的 ICO 之一。目前仍是矿币龙头，但 FIL 已从 200 美元的高点没落到现在的 6 美元。

官网：https://filecoin.io/

分类：Layer1，Infra

TVL：94.73M

最高市值：11.82B

当前市值：3.8B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Coinbase、Kraken、Bitget等

Tezos（XTZ）

Tezos 是一个为 Web3 应用程序设计的去中心化区块链平台的元老级项目，以其环保架构和低 Gas 费用而闻名。凭借对游戏、DeFi 和生成艺术的强大支持，加上其独特的治理模型，在促进创新和吸引开发者社区方面有巨大潜力。Tezos 在 2017 年通过首次代币发行筹集了 2.32 亿美元，和 FIL 一样，也当时最大的筹资之一。目前 Tezos 已被用于创建数字艺术画廊并支持各种 NFT 平台，并托管多个游戏项目。随着最近 NFT 市场的回暖，XTZ 说不定会有一波不错的表现。

官网：https://www.tezos.com/

分类：Layer1，Infra

TVL：57.04M

最高市值：6.88B

当前市值：1.41B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Coinbase、Kraken、Bitget等

1inch（1INCH）

1inch Network 成立于 2019 年，主要投资者有 Pantera Capital、Binance Labs、Amber Group、Alameda Research  等。它是一个去中心化交易所（DEX）聚合器，旨在通过聚合多个 DEX 的流动性，为交易者提供最佳价格和最低费用，通过其创新的 Fusion+ 升级增强跨链加密货币交换，通过原子交换技术确保安全高效的交易。其独特的方法优化费率，保护用户资金免受 MEV 攻击，并简化开发者的区块链交互。因以太坊的没落， 1inch 的 TVL 也受到了显著影响，风头被 Solana 上的 DEX 抢去。

官网：https://1inch.io/

分类：DeFi，DEX，DEX Aggregator

TVL：6.6M

最高市值：1.26B

当前市值：619.1M

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Upbit、Coinbase、Kraken、Bitget等

Sushiswap（SUSHI）

SushiSwap 是一个去中心化交易所（DEX），于 2020 年 9 月上线，由 Uniswap 分叉演变而来，提供跨多个链的全面 DeFi 服务，包括交换、借贷和 NFT。其自动化做市商（AMM）功能机制也在 2021 年引起一场创新潮流。目前 SushiSwap 正在扩展其区块链网络支持，并在 Solana 上推出新的 DEX，提升其互操作性和市场覆盖率。SUSHI 代币在上周表现十分亮眼，在一月内拉升超 200%，但官方拟清仓国库 SUSHI 的行为也引发了更多的不确定性。

官网：https://www.sushi.com/

分类：DeFi，DEX

TVL：226.2M

最高市值：2.91B

当前市值：521.3M

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Coinbase、Kraken、Bitget等

Celestia（TIA）

Celestia 是世界上第一个模块化区块链，将共识与执行分离，提升了去中心化应用的可扩展性、灵活性和互操作性。在 2023 年 Celestia 才进入大众视野，它提供了一个可供开发者在上面创建新公共区块链的平台，并使用原生代币 TIA 来支付 Gas 费和进行质押以获得奖励。

官网：https://www.celestia.org/

分类：Infra，Modular，DA

TVL：/

最高市值：3.93B

当前市值：3.02B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Coinbase、Kraken、Bitget等

Cosmos（ATOM）

Cosmos 是一个去中心化的独立区块链网络，旨在实现互操作性、可扩展性和效率，使它们能够无缝通信。Cosmos 于 2014 年构思，在 2017 年的首次代币发行中筹集了超过 1700 万美元，并于 2019 年 3 月正式启动。其潜力在于解决区块链碎片化的问题，促进创新，并创建一个统一的生态系统。Cosmos 生态系统因最近的组织变动而充满兴奋和乐观情绪，包括成立 Interchain Inc.，但总体来看，目前市场炒作的热点可能不会放在全链通信上。

官网：https://cosmos.network/

分类：Infra

TVL：1.38M

最高市值：10.97B

当前市值：3.15B

交易平台：XT.COM、Binance、Bybit、OKX、Coinbase、Upbit、Kraken、Bitget等

XYO Network（XYO）

XYO 是一个去中心化的位置预言机网络，于 2019 年 4 月在主网启动。通过无信任的加密证明系统增强地理空间数据验证，确保高精度和安全性，在物联网（IOT）领域，XYO 为区块链提供基于位置的数据，并解决了位置数据中的关键漏洞。代币 XYO 用于激励网络内的数据收集和消费。主要竞争对手为 Chainlink、Pyth Network 和 RedStone 等。在上周的山寨板块轮动中，XYO 频繁出现在涨幅榜榜首，其后续表现也值得关注。

官网：https://xyo.network/

分类：Infra，Oracle

TVL：/

最高市值：980.1M

当前市值：370.8M

交易平台：XT.COM、Coinbase、Kucoin、Gate等

总结

上述项目都曾以强有力的方式进入大众视野，像 Arthur Hayes 所说，“我们需要辨别哪些公司真正有价值，哪些只是模仿者。” 在众多项目中识别真正具有价值的创新至关重要。评估项目时，除了技术实力、产品落地外，还需要关注项目团队的执行力以及是否兑现了承诺。虽然目前美国监管环境仍存在不确定性，一些大项目随时可能收到韦尔斯通知，很多项目团队即使在美国，他们也会在别的加密友好的司法管辖区注册。政策环境大概率很快就会迎来积极变化。特朗普加上新任白宫人工智能与加密货币主管 David O. Sacks 都是极度亲加密友好人士，David 曾在 Craft Ventures 领导了对加密资产管理公司 Bitwise、数字证券平台 Harbor、加密风投 Multicoin的投资。也在 2022 年 4 月份与 Multicoin 一起投资去中心化地图网络 Hivemapper 等，具有丰富的行业投资经验。我们能做的就是在这个市场周期中，把握政策和资本转向的关键时间窗口，抓住在资本流入前的时间节点埋伏，迈向这个加密牛市。

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