Premia Finance：EVM链上唯一的美式期权协议

撰写：Crypto Andrew

编译：深潮 TechFlow

随着深入 Arbitrum 生态，我们发现了一个新的期权协议，该协议已显示出出色的质押量、不断增加的交易量，并拥有各类催化剂用来推动未来的增长。它就是 Premia Finance。

P.S. 我不会详细解释所有机制，只会描述协议的工作原理。

什么是 PremiaFinance ?

它是以太坊/Arbitrum/Optimist/Fantom 网络上的一个期权协议。

此外，它正计划进一步扩展到 Polygon 和 Avalanche。

事实上，你可以把它当成 Dopex，但除此之外它还有一些有趣的功能。

Premia Finance 的独特之处在于，它是 EVM 兼容链上唯一的美式期权项目。

与欧式的期权（Dopex, Ribbon）不同，美式期权可以在任何时候行权。它的这一特点也为 DeFi 带来了新的机会。

套期保值/交易流程

进入应用程序：选择代币（ETH、BTC、LUNA、YFI、LINK、ALCX 和 alETH）→选择执行价格→选择期限→选择期权的大小→获得报价→用户买入→收到美式期权。

费用以及分配

购买期权：收取期权基本价格的 3%（包括在最终报价中）。

期权交割：行使时，从资金池中收取期权抵押物价值年利息为 2.5%的协议费，以促进资本的利用。

其中，80%的费用归属 PREMIA（质押的 $PREMIA）的持有者，20%的协议费分配给 PREMIA 国库，用于 $Premia 生态的进一步成长和发展。

团队和支持者

该团队属于匿名团队，但从 2021 年 2 月开始就一直在做宣传，经历了所有的市场动荡，并且没有能够大量出货砸盘的 VC。

数据显示，Premia Finance 的国库为 1920 万（注意，比其市值少），其中主要包括$ETH、LPs、$USDC。

它的 TVL 随着市场的普遍不景气而下降，但最近伴随着交易量的强劲增长，出现了一些复苏。

市值 ：1420 万, FDV：1.34 亿，而且几乎 45% 的循环供应被质押。流动性约为 400 万，交易量随着正向质押量的增加而增加，现在每天约为 60-80 万 。

其中，所有的代币分配为：

• 30%跨链流动性挖矿基金
• 20% 发展基金
• 10% 安全/保险模块
• 10% 初始分配
• 10% 创始人分配（归属）
• 10% 未来奖励计划
• 5% 营销和教育基金
• 5% 生态系统资助基金

$PREMIA 质押

质押 $PREMIA 得到 $xPREMIA 以获得 $PREMIA 形式的协议费用，如果锁定 $xPREMIA 长达 12 个月，就能获得所有协议费用的折扣（最高 95% 的折扣）。

但在不久的将来，该项目将实施$vePREMIA，而不是$xPREMIA：

• 所有的奖励将以$USDC 为单位（RealYield）
• 锁定 4 年
• 开放治理模块

也许未来的一些潜在的催化剂会促使 $PREMIA 得到更大的发展，例如：

• V3 的发布
• 新的代币经济学和 RealYield 叙事
• Arbitrum 的增长
• 扩展到 AVAX 和 MATIC
• 有一些项目正在其上构建（将增加数量、费用、代币需求）

但 $PREMIA 不得不面对它如今的问题：在 CT 或其他媒体上被忽视，没有多少人关注，并且交易量仍然算不上优秀。

总结

Premia Finance 是一个不错的小市值 Alpha，一旦 V3 发布，他们有望成为期权策略的重点。

未来，市场确实也有不错的催化剂在等待着 Premia Finance。如果 PREMIA 的成交量和 CT 的牵引力都得到改善，可能是一个不错的选择。

原文链接