可编程货币的本质与意义

文章作者：Nathan

文章编译：Block unicorn

随着稳定币的影响力和知名度不断提高，人们经常讨论其优势，包括高效、低成本、可访问性、去中心化和可编程性。

这些优势大多容易理解，但有一个例外：可编程货币。

可编程货币是一个抽象的概念，这使得许多人难以对其形成具体的理解，也难以把握其真正的意义。

可编程货币的重要性在于，它是为数十亿无银行账户的人提供关键金融服务的唯一途径。可编程货币是改变这些金融服务经济学的唯一方式，它允许开发者和金融科技公司在传统金融系统无法企及的领域进行创新。

本文将探讨一些可编程货币实现的具体例子，并解释为什么它在全球货币流动方式上代表了一个重大的突破。

从超声波货币到可编程货币

最近，我在推特上发布了这样一条内容，我想对此进行解释：

在加密领域工作应该让我们都意识到模因（Memes）的强大影响力。无论模因是真实且有意义的，还是虚假且空洞的，它们都能在群体中传播一个概念，发挥重要作用。

上一个关于货币的主导模因是以太坊的「超声波货币」这一北极星理念。

对于那些不记得这个概念的人来说，言简意赅，以太坊的超声波货币是「健全货币」的进化形式，它利用稀缺性和激励机制，确保 ETH 作为一种货币能够长期保持价值，并抵御供应通胀。「超声波」这个词代表了一种现代化的可靠财富储存框架，许多以太坊社区成员围绕不断追求这种货币政策而团结起来。

然而，超声波货币的承诺最终远未达到预期，导致其可信度下降。

尽管如此，用模因来描述一种新形式的货币仍然具有强大的影响力。下一个代表货币创新的模因是可编程货币。

可编程货币的美妙之处在于，它所针对的总潜在市场（TAM）远超超声波货币。这个 TAM 是货币，而非某种加密货币。

TAM 是货币，而非加密货币

我是认真的。它们的目标是接管货币。

货币的数量庞大，种类繁多。我将直接引用 Bridget 最近撰写的关于稳定币新思维模型的精彩内容。

真正的美元与美联储

真正的美元是美联储账本中的一个条目。目前，大约有 4500 个实体（银行、信用合作社、某些政府实体等）通过美联储主账户获得了这些「真正的美元」。这些实体中没有一个是原生加密货币相关的，除非你把 Lead Bank 和 Column Bank 算在内，它们为像 Bridge 这样的特定加密客户提供服务。拥有主账户的实体可以访问 Fedwire，这是一个超低成本且几乎瞬时的支付网络，每天 23 小时都可以发送电汇，并且基本实现即时结算。真正的美元存在于 M0 中：即美联储主账本上所有余额的总和。而「假」美元（由私人银行通过贷款「创造」）属于 M1，其规模大约是 M0 的 6 倍。

Block unicorn，公众号：Block unicorn 重新思考所有权、稳定币与资产代币化

在这里，Bridget 提到了 M0 和 M1 货币类别的含义。与稳定币相关的唯一重要类别是 M2 的供应。M2 的供应包括现金、银行存款以及其他易于转换的流动存款，是衡量稳定币的关键指标。M1 和 M2 的区别在于，M1 是一个较窄的类别，仅包括现金和银行存款，而 M2 增加了储蓄账户和其他接近现金的流动资产。

目前，稳定币占美元 M2 供应的 1.08% 以上。

再次强调，货币种类繁多；而 Bridget 这里仅指美元。还有许多其他货币。估计全球流动性，即全球 M2，超过 90 万亿美元。

重申一遍，货币的 TAM 非常大。而稳定币的目标是接管这一市场。

可编程货币

针对最大可能市场的新模因是可编程货币。

可编程货币允许将复杂的规则硬编码到货币中。虽然货币是一种价值储存手段，但它的另一关键效用是其可移动性。稳定币因其可编程性，正在重新定义货币的流动方式。

稳定币是数字现金，主要是美元的代币化版本。其可编程性意味着软件可以规定这些资产在钱包之间转移的条件。就像程序或智能合约一样，这些关于货币如何移动的规则和参数是自主运行的。

允许金融交易根据预设规则自动执行和管理，使得支付、结算和合规性大幅提升效率。可编程性作为金融系统的一项重大升级和突破，使得现金最终实现数字化。

在全球范围内，可编程性的影响深远，特别是在发展中地区，稳定币能够满足汇款、微型金融和日常交易的关键需求。借助稳定币的可编程性，这些地区的人们能够使用这些服务，从而实现真正的金融包容。

可编程性的例子

为了简化可编程货币这一抽象概念，以下是几个实用案例。

汇款

设想一个系统，其中智能合约用于将发送者的本地货币自动转换为稳定币，并将其转移到国外接收者的钱包。智能合约在满足条件时触发，将释放稳定币并将其转换为法定货币，随后转移资金。这消除了中间商，降低了费用，并提供了近乎即时的跨境交易。

嵌入支付确认或一定金额门槛等参数，凸显了可编程性的应用。

全球薪资系统

考虑一个利用稳定币支付全球员工的薪资解决方案。例如，想象你居住在一个发展中国家，为一家美国公司远程工作，但你没有美国银行账户，而这家公司也不使用稳定币。通过可编程薪资系统，你可以用法定货币向公司开具发票，系统会自动将其转换为稳定币并发送到你的钱包。

类似的解决方案还包括按计划时间间隔向多个钱包释放稳定币付款。只有在付款完成时，稳定币才会被兑换成接收方的货币。

微型金融解决方案

在许多发展中地区，小型企业主难以获得银行贷款。去中心化借贷平台使这些人能够使用稳定币作为微型贷款的抵押品，智能合约管理抵押物、发放和还款计划。通过货币移动规则的可编程性，此前获取这类服务的障碍被消除。

供应链融资

供应链涵盖了产品从原材料到最终消费者的整个过程，包括采购、制造和分销。可编程性带来了重大突破，因为智能合约和区块链能够记录信息，并根据供应链的进展自动分配稳定币或现金。

以农业供应链为例，许多农民向当地合作社供应农产品。由于延误、沟通不畅以及对传统金融渠道的过度依赖，农民可能需要数天到数周才能收到报酬。然而，通过使用传感器和可信验证来跟踪运输，一旦确认农产品到达目的地，智能合约即可立即向农民释放稳定币付款。

数字化突破

可编程性是创新的核心催化剂，允许迭代改进，并从实验中获得宝贵的经验教训。

目前，现金本质上是过时的，即使是其数字版本在可编程性上也受到限制。尽管金融科技和开放银行推动了这些系统的发展，但它们仍然受制于传统现金固有的局限性。

可编程性是数字时代的天生属性。没有真正的可编程性，现金无法完全过渡到数字领域。因此，现在稳定币正在达到逃逸速度，我们正进入货币的第一个数字时代。

感谢可编程性。

总之，忘掉超声波货币吧，可编程货币已经到来。