特朗普家族加密项目及其链上配置的资产透露了哪些「商业机密」？

撰文：火火，白话区块链

特朗普赢得美国总统大选推动比特币突破十万美元大关，加速了这一轮牛市的进程。不仅仅是比特币，与特朗普团队相关的项目也都有起飞之势。

近期与特朗普家族关系密切的 World Liberty Financial（以下简称 WLFI）频频购入 ETH、LINK、AAVE、ENA 等，引发市场的跟风热潮，成为加密投资市场一个不可忽视的风向标。

那么，WLFI 是什么，未来可能又会有哪些影响市场的动作？

01 WLFI 是什么？

WLFI 是特朗普及其家人（包括大儿子小唐纳德·特朗普、第三子埃里克·特朗普、和小儿子巴伦·特朗普）支持的 DeFi 项目，于 2023 年 9 月在以太坊主网上的 Aave V3 平台正式推出。

WLFI 本质上是一个 DeFi 平台，支持用户借入、借出和投资加密货币。创始人的愿景是将其打造为实现财务独立的工具，允许用户在不依赖传统金融中介机构的情况下进行私密的点对点交易，从而推动全球去中心化金融的发展，特别是对于那些传统银行服务不足的人们，特朗普家族曾将其称为「加密 DeFi 的未来」。

WLFI 是 World Liberty Financial 的治理 Token，每个 Token 都授予其持有者在治理平台上的社区提案中一票权，不过其初始分配计划经历过调整，由之前的一半以上用于销售变转到社区和创作者奖励上来，体现了社区激励和初始支持者的份额变化。

与 UNI 和 MKR 等其他治理 Token 不同的是，WLFI 不提供经济权利，即在兑换后不可转让，这意味着用户在持有 Token 后无法交易 / 交换 / 出售 WLFI。虽然未来可能会通过治理提案对此进行更改，但目前来看 Token 在很长一段时间内都无法交易。

可能由于其具有不可转让性，无法为加密货币投资者提供短期获利机会，WLFI 自 10 月 15 日上线以来流动性较低。

另外值得注意的是，WLFI 仅供美国境外的用户参与使用，并且未在任何金融监管机构注册。这意味着美国居民无法参与交易这些 Token，这可能是考虑到要规避美国执法部门监管。

再结合考虑其推广方式，更直白一点说，WLFI 是在特朗普的影响下，用以寻求推动美元稳定币和 DeFi 应用的使用，旨在加强美元在 DeFi 领域地位的一个项目。

因此，这就不得不探究一下特朗普家族是如何对这个项目进行支持的。

1）团队成员情况

据 WLFI 官方资料，有一段话这样描述自己：受到特朗普启发，推动稳定币和 DeFi 的大规模采用，尤其是美元稳定币，从而确保美元的主导地位。

唐纳德·特朗普本人担任该项目的「首席加密货币倡导者」，而他的儿子埃里克·特朗普、小唐纳德·特朗普和巴伦·特朗普则担任 Web3 大使，帮助推广该平台并吸引主流用户。

在这个背景下，根据白皮书的内容，DT Marks DEFI LLC（特朗普旗下的一家公司）同意推广 WLFI，并授予其使用特朗普家族成员的名字和肖像进行宣传的权利。作为回报，WLFI 支付 Token 给 DT Marks DEFI LLC，并分享协议净收入的一部分（约 75%）。

但是特朗普家族在法律上绕开了和 WLFI 的一切联系。WLFI 虽然自称是「唯一一个被特朗普启发而产生的 DeFi 平台」，但特朗普家族的倡导者和大使这些职位不是任何参与管理的真实职位，而且在官网底部有一段小字：

唐纳德·J·特朗普、其任何家庭成员，或特朗普集团、DT Marks DEFI LLC 或其各自的关联公司的任何董事、管理人员或雇员，均不是 WLFI 或其关联公司的管理人员、董事、创始人或雇员。……World Liberty Financial 及其 WLFI Token 并非政治性质，也不属于任何政治竞选活动的组成部分。

因此有批评者认为 WLFI 与特朗普家族深度绑定，是特朗普家族的贴牌产品，不知名的操盘手借用特朗普家族名声推出产品，特朗普家族出品牌并获取收益。因为这种商业操作对特朗普家族来说是司空见惯的。比如世界各地冠以特朗普命名的特朗普酒店或大厦，很多就是和特朗普以许可和贴牌形式的合作。

总的来说，虽然各种宣传都在说 WLFI 和特朗普家族有千丝万缕的联系，但是实际在法律上没有任何联系。这可能也是大家对 WLFI 不是很买账的原因之一。

除了特朗普家族的大力支持外，WLFI 团队都是由有经验的加密从业者组成。

官网显示，WLFI 一共有五名创办者，其中 Chase Herro 和 Zak Folkman 的行业履历并不太能拿得出手。据 CoinDesk 报道称，他们曾推出一个不温不火的 DeFi 产品 Dough Finance，这个项目在 2024 年夏遭黑客攻击损失 200 万美元。另外 WLFI 的区块链负责人 Octavian Lojnita 和某匿名开发者，也来自前公司 Dough Finance。Coindesk 的报道还显示，审查表明在早期阶段，WLFI 上发布的代码库直接复制了 Dough Finance 的代码，后来这段代码库被删除。

不过 WLFI 表示他们已经由多家审计公司（如 BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo 等）审查过他们的代码，以证安全。

除了 Chase Herro 和 Zak Folkman，WLFI 的另外三位联合创始人是 Steven Witkoff 一家（创始人 Steven Witkoff、Zach Witkoff、Alex Witkoff），Steven Witkoff 是美国一位著名的房地产开发商，也是特朗普的朋友。

除此之外，WLFI 还拥有一支由风险资本家、律师和区块链工程师组成的顾问团队。这些人当中有包括来自以太坊二层区块链 Scroll 的联合创始人 Sandy Peng 以及 Polychain Capital 的普通合伙人 Luke Pearson 。

可以看出这些顾问都有特定的技术专长和市场经验，这有助于帮助 WLFI 实现其长期目标，特别是在推广美元稳定币和扩展 DeFi 应用方面。

2）发展近况

虽然整个山寨币市场在比特币的带动下开始恢复，但是 WLFI 的销售依然不太乐观，从发售到现在才卖出四分之一左右。

不过有两件事值得注意，首先是在 11 月底波场创始人孙宇晨花了 3000 万美元配置了 WLFI Token，以表示对该项目的支持，成为目前该项目最大的公开投资者，随后在 11 月 26 日，孙宇晨被任命为 WLFI 的顾问。

继宣布孙宇晨为顾问大使之后，在 12 月 18 号， WLFI 宣布与 Ethena Labs 达成合作，双方正在寻求长期合作，起步计划是将从 Ethena 的收益 Token sUSDe 开始。

除此之外，最受关注的的就是 WLFI 兑换的各种山寨币了，每一次出手，都能直接拉动一波交易热潮。

02 WLFI 项目的链上活动

根据 Spot On Chain 监测，WLFI 自 2024 年 11 月以来，通过一个主钱包地址储备了多种主流和新兴的加密资产，尤其是 12 月，累计支出接近 4500 万美元，其中包括 ETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA 以及最新的 ONDO 等，总持仓价值已突破 8480 万美元。

来源：https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi

据不完全统计，其储备的加密资产包括：

1）ETH

以太坊作为全球第二大加密货币平台，其在行业中的地位和影响力自然不用多说。

WLFI 曾多次收购 ETH，在 ETH 的花费也最多，之前有报道说花 3000 万美元储备了 8105 枚 ETH，单价约为 3700 美元，而最近的一次操作是在 12 月 20 日通过 Cow Protocol 以 250 万美元收购 722.213 枚 ETH，此次交易后，WLFI 的总 ETH 持有量达到 1.64 万 ETH。

2）cbBTC

cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）是由 Coinbase 推出的 ERC-20 Token，旨在将比特币（BTC）的价值引入以太坊等区块链网络。WLFI 花费 1000 万美元兑换了约 103 枚 cbBTC，操作均价为 97181 美元 / 枚；随后，WLFI 将所有 cbBTC 换成了 WBTC 持有。

这一举措发生在 Coinbase 宣布因未能符合 CEX 标准而下架 WBTC 的同一天。Coinbase 下架 WBTC，WLFI 的举措被视为对 WBTC 的支持。

WLFI 选择将 cbBTC 兑换为 WBTC，可能是出于 WBTC 在市场上的成熟度和基础设施优势的考虑，也可能是孙宇晨作为顾问加入对这一决策产生了影响。

因为孙宇晨旗下的托管公司 BiT Global 和 WBTC 背后的公司 BitGo 在今年 8 月份宣布合作，在该次合作中，WBTC 业务由原公司转移到 BiT Global 与孙宇晨手中。

3）AAVE

AAVE 是一个基于以太坊的去中心化借代协议，允许用户存款赚取利息或借入加密资产，也就是 WLFI 借助推出的协议。

WLFI 在 AAVE Token 上的投资也很活跃，曾多次进行配置。WLFI 曾以 24.6 万美元的价格兑换了单价 360 美元的 AAVE；又以 125 万美元兑换了单价 308.4 美元的 AAVE；另外，还以 100 万美元兑换了单价 297.8 美元的 AAVE。目前，WLFI 共持有 613.7 万个 AAVE。

4）LINK

LINK 背后的项目是 Chainlink，这是一个去中心化的预言机网络，旨在为区块链上的智能合约提供可靠的链下数据。简单来说，Chainlink 帮助区块链获取和使用外部数据。

WLFI 在 LINK 上的投资也比较频繁，曾以 34.2 美元、25.5 美元、27 美元等价格配置 LINK，总共花费约 800 万美元。目前，WLFI 持有的 LINK 总量为 7.83 万 个。

有消息称 WLFI 将与 Chainlink 预言机集成，以加速 DeFi 的推广采用。Chainlink 作为是目前市场上领先的数据预言机解决方案，WLFI 作为一个 DeFi 平台，可能需要利用 Chainlink 的预言机服务来确保其金融产品的准确性和安全性。因此，购买 LINK 可能是为了获取和使用 Chainlink 的服务，增强平台的功能和可信度。

5）ENA

Ethena (ENA) 是一个去中心化金融平台，通过算法稳定币机制保证资产的稳定性。ENA 可用于抵押、交易和治理。平台提供高效的交易、流动性挖矿以及 DeFi 整合，旨在为加密资产提供稳定且透明的金融服务。

WLFI 共花费 75 万美元储备了 741,687 枚 ENA，操作均价为 1.011 美元 / 枚；另外，以 50 万美元的价格，平均每枚 0.98 USDT，储备了 509,954 枚 ENA ，目前共持有 74.1 万枚 ENA。

不过 WLFI 的一位发言人表示，购买 ENA Token 与 Ethena Labs 达成合作没有直接关系，仅表明 WLFI 对 Ethena 网络长期可行性和成功的信心。

6）ONDO

Ondo 背后的项目是 Ondo Finance，是一个基于以太坊的 DeFi 协议，旨在将传统流动性服务转化为现实世界资产的 Token 化，连接加密资产和实体经济。其主打产品是债券 RWA，目前，Ondo 已在币安合约上线了四款产品，包括美国货币基金 OMMF、Blackrock 短期美国国债 ETF OUSG、Token 化票据 USDY 和支持 Token 化证券抵押品的 Flux Finance。

对于 Ondo，WLFI 只有一次配置操作，总计花费 25 万美元配置了 13.4 万枚 ONDO，操作时均价为 1.86 美元 / 枚。

03 还透露了哪些信息？

可以看出，WLFI 项目近期做出了很多链上操作，其配置的 Token，包括了稳定币（USDT）、抵押借代、RWA、预言机，以及封装比特币等项目，基本上涵盖了链上 DeFi 的所有类目。只是除了我们显而易见的 DeFi 资产储备之外，还可以从该项目链上活动中看到以下几点：

1）采用 Safe 多签钱包

Safe 多签钱包是一种基于智能合约的资产管理工具，通过多签机制（需多个账户共同签署）提升数字资产的安全性。它支持灵活设置签署规则，在 Safe 多签钱包中，既可以设置为单签（如 1/1），一个人即可授权交易，或配置为多签（如 2/3 或 3/5），则需要满足预设的签署人数才能完成操作。它还兼容多种区块链和 Token 类型，广泛应用于团队资金管理、DAO 财务操作、个人资产保护和托管服务，因其高安全性和透明性备受 Web3 用户青睐。

WLFI 进行链上操作的 Safe 多签钱包共 7 个签名者，其中有一个签名钱包为活跃 DeFi 用户。

2）通过 Safe 钱包内置 Cowswap 进行 Token 兑换

链上数据显示，WLFI 在不到两个月内，已通过去中心化交易所 CowSwap 进行了超过 150 笔交易。CoW Swap 是 CoW Protocol 的前端，作为一个集成了批量交易（Batch Auctions）、交易意图（Trade Intents）和 MEV 保护等功能的 DEX 聚合协议，部署在 Ethereum 和 Gnosis 上，是目前流行的 DEX 之一。

由于 WLFI 通过其钱包进行的大量兑换，CoW Protocol 的原生 Token COW 价格曾在 24 小时内飙升超过 30%，而在 7 天内更是上涨了 80% 以上。

3）Token 选择背后的衡量

多样化的投资组合：通过配置不同领域的 Token，不仅让 WLFI 可以降低单一资产的波动风险，捕捉更多市场增长机会，同时利用市场热度增强资本运作效应。

增强 DeFi 生态影响力：这些 Token 大多属于 DeFi 核心资产，配置这些 Token，有助于 WLFI 在 DeFi 生态中扩大布局和影响力。

战略合作机会：某些配置的特定资产（如 ENA 和 ONDO）可能基于与这些项目的合作考量，从而提升自身品牌价值和市场话语权。

总的来说，这都很符合 WLIF 项目的发展目标，即通过各种方式不断提高影响力，去构建一个全面的链上借代、交易平台。

04 小结

如果说此前 BTC 的价格因「特朗普效应」一路从 7 万美元攀升至 10 万美元以上，那么 WLFI 持仓的 Token 同样受到了这一效应的推动。例如，12 月 14 日，WLFI 配置 LINK 和 AAVE 后，LINK 持仓浮盈 29.9 万美元，AAVE 持仓浮盈 33.8 万美元。12 月 16 日，随着 WLFI 操作消息的扩散，ONDO 价格突破 2.1 USDT，创下历史新高，24 小时涨幅达到 16.33%。

因此市场传出 WLFI 的资产有可能成为老牌 DeFi 的风向标，并且纷纷猜测，WLFI 下一步要储备的加密资产会是哪些？

有些认为投资顾问背后支持的团队值得关注，有些认为各赛道的头部，像资产价值大、品牌价值高的项目可能成为新目标，还有人认为市值前百的优质 DeFi 资产都不容忽视。

不过接下来 WLFI 到底会有哪些动作，我们拭目以待。