加密市场 2023 年回顾：监管压力、更深入的应用和乐观的展望

撰文：M6 Labs

随著我们结束 2023 年，让我们花点时间回顾加密货币领域这个充满动态和事件丰富的一年。本文将总结过去 12 个月中加密货币领域发生的关键事件和发展。

一月：起伏不定的开始

比特币价格在年初下降至每年最低的 16,800 美元，然后在月底恢复到约 23,800 美元左右。到了一月中旬，加密货币的总市值超过了 1 万亿美元。

二月：Kraken 对抗 SEC

二月份，监管行动成为焦点。SEC 对 Kraken 的权益操作进行了干预，最终导致了一笔 3000 万美元的罚款，标志著一个重要时刻。SEC 声称 Kraken 未能注册其权益项目。这是 SEC 首次针对权益服务采取重大行动。

SEC 主席加里·根斯勒强调了对权益服务提供商进行适当披露的必要性。根据他的说法，这些服务应该遵守联邦证券法，无论它们被标记为「借贷」、「赚取」、「奖励」、「年利率」还是「权益」。

因此，Kraken 支付了罚款并关闭了其在美国的权益服务。这一案件的结果可能导致加密权益服务在该国运营方式发生重大变化，可能影响整个加密货币市场及其利益相关者。

三月：Silvergate Capital 结业

Silvergate，是加密行业中一家显著的贷款机构，结束了运营并清算了其银行，拥有超过 110 亿美元的资产。这一决定是在其主要服务 Silvergate Exchange Network 停止运营之后做出的，并伴随著各种监管调查的进行。

四月：欧盟与 MiCA

欧洲联盟批准了一项开创性的法规，名为 Crypto-Assets 市场（MiCA），为全球加密货币法规创建了一个模型。 MiCA 旨在为加密资产提供统一的监管结构，著重于改善投资者保护并促进市场稳定。

五月：万事达卡的 Web3 抱负

万事达卡与各种区块链和钱包提供商合作，创建了「Crypto Credential」，这是一个旨在为个人、企业和政府在区块链生态系统中建立信任的标准。万事达卡的目标是为用户在 Web3 中提供顺畅的互动体验，凸显其在加密货币行业中日益增长的参与和信仰。

六月：监管压力加剧

六月份，对监管的关注继续升温，SEC 对 Coinbase 等主要参与者进行审查。SEC 声称自 2019 年以来，Coinbase 一直没有进行适当的披露，至少交易了 13 种被视为未注册证券的加密资产，包括 Solana、Cardano 和 Polygon。这一法律行动对 Coinbase 造成了重大的财务影响，包括淨客户流失 128 亿美元以及股价急剧下跌。月底，Coinbase 在法庭上质疑 SEC 的权威，主张所交易的资产不是证券。

七月：法律战和新冒险

SEC 在针对 XRP 的多年官司中败诉。法官裁定，尽管 Ripple 通过直接向机构投资者出售 XRP 违反了联邦证券法，但在将 XRP 以程序化方式出售给零售客户的过程中并未违反这些法律。

此外，Sam Altman 推出的 WorldCoin，旨在解决收入不平等问题，以其创新的方法引起了显著的关注。

八月：SocialFi 的崛起

社交平台 Friend.tech 推出，允许用户购买 X 上帐户持有人的「股份」，并迅速获得了人气。这个平台赋予买家特定的特权，自 8 月 10 日推出以来不到 2 周的时间内，其用户基数就增长到了超过 10 万个地址。这种受欢迎的激增促成了 SocialFi 现象的崛起，并激发了一些类似的平台。

九月：Mt Gox 的延迟

据 Mt. Gox 的受託人表示，Mt. Gox 将债权人的还款截止日期延长了一年。这家现已倒闭的交易所的新还款日期定于 2024 年 10 月 31 日。自 2014 年该交易所被黑客攻击，导致 85 万 BTC 被盗以来，Mt. Gox 的债权人一直在寻求赔偿。该交易所最终收回了大约 20% 被盗代币。

十月：SBF 审判戏剧

在十月初开始的联邦审判中，前 FTX 首席执行官 Sam Bankman-Fried 面临严重的诈欺和洗钱指控。审判中，他的前密友作证反对他。陪审团很快就做出了裁决，裁定 Bankman-Fried 犯有多项罪行，包括对 FTX 客户和 Alameda Research 出借者的电信诈骗，对 FTX 投资者的证券和商品诈欺，以及阴谋进行洗钱。

十一月：CZ 离开 Binance 宝座

11 月，加密景观进一步改变，作为全球最大的加密交易所之一，Binance 因违反制裁和违规传送资金罪达成了 43 亿美元的和解。此外，和解还涉及对首席执行官 CZ 的个人罚款，以及他随后从领导职务上下台。

十二月：振奋人心的结局

随著年底的临近，比特币的价值开始上升，引发了对即将批准的 ETF 和积极市场趋势的乐观情绪。对 2024 年比特币哈尔宁和早期看涨市场的期待，促使了这种重新振作的热情。对多个 EVM 链的激情达到了新的高峰。

风险投资洞察

尽管从 2022 年以来总投资额减少了 68％，但 2023 年加密和区块链初创企业的风险投资仍保持强劲，达到 107 亿美元。这一趋势有利于早期企业，其中相当大一部分的投资流向了种子轮、种子轮和 A 轮初创企业。NFT/ 游戏、基础设施和 Web3 继续主宰投资格局，显示了这些行业的持久吸引力和增长潜力。

在链上分析

2023 年，数字资产经历了一个引人注目的一年，比特币的市值达到了 172％的增长。整个数字资产生态系统，包括以太坊和另类币，也取得了显著的增长，市值增长超过 90％。

这种增长凸显了比特币主导地位上升的趋势，这是市场从像 2021-22 这样的长时间熊市中恢复过程中常见的现象。儘管以太坊相对较慢的起步和 ETH/BTC 比率下降到多年低点，但它仍然在成功实施上海更新并扩展其第二层生态系统方面取得了进展。

整体而言，数字资产在全年表现优于传统资产，如股票、债券和贵金属，其中相当大一部分的增益是在十月底的一次晚期反弹后实现的。这次反弹是由比特币突破关键的 30,000 美元价位和其他重要价格阈值引发的。

2023 年市场的一个显著特点是数字资产价格回调和修正的深度有限。不像历史模式中，比特币的熊市恢复和牛市上升趋势经常经历至少 -25％的回调，有些甚至超过 -50％，而 2023 年最大的修正仅为相对高点的 -20％。

这表明整年都存在强大的买方支持和有利的供需平衡。

以太坊也经历了相对较小的修正，其中最大的修正发生在一月初，跌幅为 -40％，这表明市场背景的韧性受到 Merge 减少供应发行和稳定需求的影响。

结论

面对监管挑战、市场波动和重大企业发展，2023 年该行业展现了韧性和适应性。展望 2024 年，过去一年的经验和教训将影响数字资产的轨迹，预示著在加密货币领域中将迎来一个令人兴奋和充满希望的未来。进入这个新的一年，以下是最值得期

待的重大事件：

• 比特币和以太坊现货 ETF 的推出

• 对 Base 和 Blast 第二层网络的进一步发展

• 比特币哈尔宁及其对价格的后续影响

• Inscriptions 市场进一步崛起

• DePIN 和 RWA 等行业进一步加速。

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