用 RWA 链接农业和投资者：一文了解 LandX 产品和经济模型

撰文：Revelo Intel

编译：深潮TechFlow

LandX 目前已在以太坊主网和 Arbitrum 上运行，旨在将实体农业资产引入去中心化金融（DeFi）领域，为链上 DeFi 用户提供了一种接触农产品领域的方式。存入资金用于资助真正的农民，收益以商品计价返还给用户。

此外，最近LandX的代币 LNDX已经上线。在RWA叙事背景下，LNDX会是一个值得参与的项目吗？

LandX背景

• LandX Finance 是一种区块链协议，旨在通过永续商品金库将真实世界资产（RWA）引入去中心化金融（DeFi）世界。

• 通过在链上引入农业 RWA，该协议可以为投资者提供收益机会，并让他们接触到与 DeFi 和加密货币相对应的非相关资产类别。

• 作为一个去中心化协议，LandX通过基于区块链的永续商品金库，将农田所有者与加密原生投资者联系起来。这种设计使得完全链上生成真实产出的真实收益成为可能。

• 农民可以从DeFi生态系统中筹集资金，以定期作物份额支付作为回报，这些作物份额支付义务以ERC-20代币形式代币化，并在链上表示为 xToken

• LandX的平台专注于四种作物：玉米、小麦、大米和大豆。

• $xBasket是一种指数代币，持有者可以平等地将其分成4份投资于所有 4 种作物。

LandX的运作方式

• LandX通过代币和NFT引入了一种利用农田的新方法。

• 一方面，NFT用于代表由农田支持的法律和经济合约，确保双方之间有一个可靠和安全的协调系统。

• 另一方面，农民在经过广泛的资格审查程序后，通过法律合同（称为留置权）承诺每年收成的一定比例。

• 作为回报，他们收到与约定的作物份额相当的xTokens。这些代币随后被出售给感兴趣的投资者，为农民提供了前期资本。

• 为了对冲潜在的不确定性，LandX 要求农民在平台上保留 12 个月的农作物分成付款和 12 个月的保证金。

• 此外，该协议确保独立的法律协议赋予 LandX 在贷款未偿还的情况下获得抵押品（农田）所有权的权利。

永续商品金库

• LandX协议通过基于区块链的代币化永续商品金库，促进借款人（农民）和投资者之间的协议。

• 这使得投资者能够获得由底层农田担保的法律合同保证的收益。

• 永续商品金库以市场确定的本金价格交易，并为代币持有者提供永久的基础商品日收益。

• 这些产品通过内部市场交易，该市场采用Chainlink Oracle数据服务来更新产品价格。

• 这意味着当兑换成 $USDC 等稳定币时，它们可以 24/7 零滑点兑换。

xTokens和cTokens

• xToken 是永续商品金库，每年支付 1 个 cToken 的收益，为投资者提供稳定的收入来源。

  • xTokens 可在公开市场上交易。

xTokens 的一个主要好处是它们能够对冲通货膨胀。这是通过提供农田作物产出的敞口来实现的，历史上被认为是可靠的通胀对冲工具。

• cTokens 是链上商品，代表 1 公斤的基础产品，提供实物资产的有形所有权。

  • cTokens 可在 LandX dApp 中兑换成 $USDC。它们不可在公开市场上交易。

  • cTokens 可以按照基础商品的市场价值进行兑换。

LandX 启动

• LandX 于昨日启动，很快就有资金流入。在启动时，提供了 200 万美元的 xTokens/USDC 流动性。

• 该项目在启动时即在以太坊主网和 Arbitrum 上可用，其中 $ETH 占据了协议TVL的大部分。

• xBasket 可在以太坊主网上使用，其 TVL 约为 41.2 万美元。

LNDX代币经济学

• LNDX 是 LandX 的原生治理代币。

• 该项目总共筹集了约 830 万美元：

• 它允许用户接收名为 veLDNX 的代表性代币，该代币获得协议收入的一定比例，并允许持有者参与治理。

• LandX 对农地融资征收 3% 的费用，对常规作物份额支付征收 0.25% 的费用。这些费用的分配如下：

  • 60% 归 $LNDX 持有者

  • 35% 归 LandX 实验室运营

  • 5% 归 LandX Choice 基金，用于支持再生农业计划、土地经营者教育和其他实践

• 除了 DAO 投票权，$LNDX 持有者还有可能成为 LandX 的验证者。验证者负责将新农民引入协议并确保平台的顺利运行的责任。

未来计划

• 目前，核心团队执行计划并做出决策。随着 TVL 的上升，该组织将进行公司化并引入董事会，变得更加去中心化。随着协议的发展，治理将变得更加重要。

• LandX 将在其土地上飞行无人机，因此用户将能够在收割时查看田地，这为 xToken 持有者提供了保证。

• LandX 的创始人 0xLandWalker 表示，做出的最艰难决定是将平台上提供的商品仅限于小麦、大米、大豆和玉米。

团队欢迎其他人分叉协议并扩大所提供的作物类型，但 LandX 将专注于他们的 4 种主要商品，并在这些领域提供融资。