Web3 机构采用的前进之路

撰文：Injective Labs、Binance Labs

编译：Yvonne，火星财经

去中心化金融（DeFi）市场目前正处于乐观的变化之中。

虽然仍有一些挑战有待解决，如可扩展性、安全性和用户体验，但去中心化金融领域的创新和实用性仍在不断发展。新的协议和应用每天都在推出，Web3 社区和 DAO 正在蓬勃发展，随着整体情绪和市场条件的逐步改善，我们现在正目睹 DeFi TVL 的缓慢上升。

DeFi 和 TradFi 之间的巨大鸿沟

如果当前的加密货币市场继续保持上升趋势，将会有更多的新用户、新建设者和新资本涌入。最重要的是，这股新浪潮将向传统金融（TradFi）市场证明去中心化社区一直以来都知道的事情：DeFi 领域存在不可否认的价值，而且它将继续存在。我们已经看到区块链技术在建立更高效的供应链或在身份管理服务中创造更多隐私和控制方面的一些应用。

我们已经看到全球各地的个人如何利用加密货币直接向有需要的人提供资金援助，所有这些都有效地消除了中间任何可疑的中间商或不透明的金融网络。

然而，这只是挖掘了 DeFi 全部潜力的一小部分。

如果 DeFi 想要发展壮大，成为一项永久性的全球运动，就需要弱化其原有的反建制精神，并想方设法吸纳守旧势力。而在另一方面，如果传统金融势力不甘落后，他们就需要寻求变革，并想方设法利用 DeFi 的众多优势。

换句话说，这场金融冷战必须结束，双方必须找到共同点。我们需要弥合巨大的鸿沟。

机构采用 DeFi 的途径是什么？

1. 创建更吸引机构的 DeFi 平台

机构投资者和交易商需要更符合他们对安全性、监管合规性和信任等基本需求的链上平台。Injective 上的 Helix Institutional 就是一个很好的例子，在该平台上，这些大型交易商可以舒适地进行交易，而无需担心当前 DeFi 交易中常见的问题，如前置运行、合法性不明确或流动性低等。

2. 为机构投资者提供传统金融的体验

从传统金融到去中心化金融的转换应该是无缝的。机构投资者和交易者更倾向于使用能为他们提供链外所有便利的 DeFi 平台。这意味着要为他们提供近乎即时的交易终结、可定制的 API 插件和专门的客户服务。

3. 提供数字交易资产，缩小现实世界与区块链之间的差距

DeFi 平台需要通过提供两个世界的通道来满足传统金融的需求。一种方法是通过链上交易所提供 BTC、ETH 和 BNB 等成熟加密货币的交易，同时也为传统公司提供与现实世界资产（RWA）和特殊产品等新型市场打交道的能力。广泛的交易资产为机构交易者提供了自由和选择的空间，而无需在平台之间切换。

4. 鼓励机构拥抱去中心化的未来

我们已经在乌克兰等地看到了加密货币如何影响现实世界，现在随着贝莱德在 BTC ETF 上的领先地位，我们可以看到 DeFi 真正能够成为金融的未来。这意味着，传统公司越早开始探索去中心化的机遇和优势就越好——所有这一切都要从为这些机构提供一个他们可以感到舒适的空间开始，然后再拓展到不同的（令人兴奋的）区块链机遇中去。

5. 为机构开启新的业务模式

使用区块链作为记录系统可以最大限度地减少参与者之间的交易后对账，从而降低运营开销。其他潜在好处包括提高交易透明度、降低结算风险，以及通过原子结算提高效率和交易速度。DeFi 的使用可能会改变现有的 TradFi 业务运营，使机构参与者能够完善业务和运营模式，以获取增量业务价值。

最后的思考

金融业的格局正在发生变化，先是缓慢地变化，然后随着下一批「强力用户」的涌入，已经习惯使用 TradFi 工具的人将会立即发生变化。

虽然 DeFi 似乎已准备好迎接另一波牛市，但它需要向 TradFi 的同行们展示自己的优势，以充分发挥其前进的潜力。在加密市场的另一面，TradFi 公司和机构可能拥有坚实的用户和资金基础，但它们需要找到拥抱和探索这股去中心化金融技术新浪潮的方法，否则就有可能被甩在后面。

机构 DeFi 的未来在于通过简化两个系统之间的资产交换来加强 TradFi。机构 DeFi 代表着一种可行的、变革性的潜力，在金融市场中利用 DeFi 协议并辅以适当的防护措施。将 DeFi 协议的力量与保障措施相结合，可确保金融诚信、监管合规和客户保护，为发行人、投资者和金融公司释放价值。

尽管存在挑战，但资本、密切合作、产品开发和监管协调的结合将使 DeFi 成为机构金融生态系统中不可或缺的组成部分。归根结底，双方都必须认识到，最终将没有「去中心化」或「传统」金融——一切都将是金融。